Управление финансовой деятельностью предприятия.

Финансовое управление или финансовый менеджмент на предприятии представляет собой систему оптимального управления денежными потоками, которые возникают в процессе осуществления ФХД с целью достижения поставленных производственных целей и задач, и максимизации получаемой прибыли.

Объектом управления в финансовом менеджменте выступает оборот наличных и безналичных денежных средств хозяйствующего субъекта.

Финансовый менеджмент предполагает разработку национальной финансовой стратегии и тактики организации на основе анализа данных ее бухгалтерский, финансовой и статистической отчётности прогнозных оценок денежных потоков и их зависимости от изменения структуры активов и пассивов.

Финансовые службы организаций осуществляют следующие функции:

1) разработка и исполнение бизнес-плана

2) управления денежными потоками, которые возникают в процессе текущей производственно-хозяйственной деятельности

3) разработка финансовой программы развития хозяйствующего субъекта

4) определение сбалансированной кредитной политики

5) разработка валютной политики в условии систематически меняющихся ситуации соотношения курсив мировых валют

6) финансовое планирование и прогнозирование

7) расчеты с поставщиками, покупателями, коммерческими банками, бюджетом

8) страхование от финансовых и иных рисков, возникающих в ходе осуществления ФХД

Управление финансами предприятия — это последовательная деятельность его работников по организации и управлению финансовыми отношениями, денежными фондами и денежными потоками.

Финансовая деятельность предприятия — это деятельность людей его специальной организационной подсистемы, связанной с принятием и реализацией решений по управлению финансами. Организация управления финансами — это и есть управление финансовой деятельностью предприятия.

Управление финансами предприятий строится в трех направлениях:

1.​ Реализация целей финансовой стратегии

2.​ Управление финансовыми отношениями, денежными фондами, денежными потоками.

3.​ Управление источниками денежных средств, т.е. пассивами баланса, и направлениями использования этих денежных средств, т.е. активами баланса или имуществом предприятия.

Цели и задачи управления финансами предприятия

Условием эффективного существования предприятия в современной конкурентной среде является создание эффективного механизма управления финансами, обеспечивающего формирование оперативной и достоверной информации, регулирование взаиморасчетов, повышение платежной дисциплины и, как итог, ускорение оборачиваемости денежных средств.

Система управления финансами предприятия выполняет две основные функции:

1) оперативный учет фактического движения денежных средств предприятия на расчетных счетах и кассах;

2) оперативное планирование поступлений и расходов денежных средств предприятия.

Задача 20

Стоимость факторинговых услуг составляет 2500 руб. процент за кредит составляет 150% годовых. Средний срок оборачиваемости средств в расчетах 10 дней. Определить сумму кредита по операции факторинга.

Решение:

Ставка= 150*10/365=4%

Сумма кредита за факторинг= 2500*4%= 100руб.

Билет 21

Основные задачи бюджетной политики.

С этой целью наиболее актуальными задачами бюджетной политики являются:

• повышение уровня минимальных государственных гарантий перед обществом:

• стабилизация уровня жизни населения

• оказание помощи населению регионов попавших в кризисные ситуации в результате катастроф, стихийных бедствий, межнациональных конфликтов и сепаратистских последствий;

• выравнивание условий социально — экономического развития регионов при одновременной поддержке тех регионов, которые имеют важное стратегическое значение;

• стабилизация работы сектора экономики, как главного элемента обеспечения жизни общества и безопасности государства;

• централизация всех видов доходов и иных ресурсов на счете Федерального казначейства с целью оперативного вмешательства в негативные последствия;

• обеспечение государственной монополии на производство и оборот алкогольной и других видов продукции;

• погашение задолженности бюджетным организациям и другим получателям бюджетных средств;

• реструктуризация государственных долгов, инвентаризация высших и внутренних заимствований и результатов их использования;

• принятие мер по перечислению дивидендов по акциям находящимся в государственной собственности и прибыли ЦБ РФ в федеральный бюджет;

• обеспечение сбалансированности бюджетов всех уровней и государственных внебюджетных фондов;

• повышение роли бюджета развития РФ как источника государственной инвестиционной политики и т. д.

Государство, как заемщик.

Государство чаще всего выступает в роли заемщика. Полученный таким образом капитал превращается во вспомогательные финансовые ресурсы В результате совокупности госзаймов формируется госдолг страны. Погашаются правительственные кредиты и проценты по ним. Такие формы государственного кредита обслуживаются банковской системой – Центральный Банк осуществляет первичную эмиссию госзаймов, а Коммерческие Банки осуществляют вторичное обращение данных ценных бумаг. Также гособлигации обращаются на бирже в соответствующей секции финансовых инструментов.

Для покрытия бюджетного дефицита государство вынуждено привлекать заемные денежные средства. В соответствии с бюджетным кодексом РФ государственные заимствования РФ определяются как займы и кредиты, привлекаемые от физ. и юр. лиц, ин. государств, международных финансовых организаций, по которым возникают долговые обязательства РФ как заемщика или гаранта погашения займов другими заемщиками.

В результате осуществления заемной деятельности образуется государственный долг - это совокупность долговых обязательства правительства РФ перед физ. и юр. лицами, ин. государствами и иными субъектами международного права.

Заемные денежные средства РФ образуются в основном в результате осуществления гос. структурами след. операции:

1) размещение долговых обязательств

2) получение кредитов у специализированных финансово-кредитных организаций, государства и индивидуальных кредитных структур.

Выпущенные государством ценные бумаги можно классифицировать по след. признакам:

1. субъект заемных отношений - это займы, размещенные в соответствии с федеральными либо региональными органами власти

2. место размещения - это внутренние и внешние

3. срок привлечения заемных денежных средств - это кратко-, средне- и долгосрочные, у которых сроки погашения составляют соответственно год, 5 и свыше 5 лет

4. обеспеченность долговых обязательств - это закладные, т.е. обеспеченные каким-либо имуществом и беззакладные

5. характер выплачиваемого дохода - это выигрышные, процентные, с нулевым купоном

6. метод определения дохода - это долговые обязательства с твердой или плавающей ставкой доходных поступлений.

Задача 21

Компания из Великобритании имеет дочернюю фирму в США, стоимость чистых активов которой составила на 1 января 560 тыс. долл. США. Курсы валют при этом составляли на 1 января – 1 фунт стерлингов = 1,75 долл. США, на 1 декабря того же года – 1 фунт стерлингов = 1,83 долл. США. Определить результат изменения валютного курса для английской компании.

Решение задачи:

·​ валюта - это, во-первых, денежная единица и ее тип (золотая, серебряная, бумажная); а во-вторых, это денежные знаки зарубежных государств, а также кредитные и платежные документы, суммы в которых выражены в иностранных денежных единицах (применяются в международных расчетах - иностранная валюта). Валюта делится на три группы: свободно конвертируемая, т.е. такая, которая свободно конвертируется в любые др. валюты; частично конвертируемая - обменивается лишь на некоторые иностранные валюты; неконвертируемая, или замкнутая, - используется только в пределах данного государства

·​ валютный курс - это цена денежной единицы определенной национальной валюты, выраженная в денежных единицах валюты др. страны. В настоящее время валютный курс устанавливается с учетом покупательной способности валют. Среди факторов, влияющих на курс валют, выделяются: состояние платежного баланса, уровень инфляции, межстрановую миграцию краткосрочных капиталов. При системе свободно плавающих курсов, складывающихся под воздействием соотношений спроса и предложения, в практике валютных рынков существует несколько более высокий валютный курс - курс продавца - и более низкий - курс покупателя - публикуемые в периодических изданиях. Разница между указанными курсами - маржа формирует доход предпринимателей и банков, осуществляющих валютные операции.

Для решения задачи требуется доллары США перевести в фунты стерлингов. Стоимость активов дочерней компании на 1 января составила 320 тыс. фунтов (560/1,75), а на 1 декабря – 306 тыс. фунтов (560/1,83). Таким образом, убыток составил 14 тыс. фунтов стерлингов в результате неблагоприятного изменения курса. В данном случае имеет место трансляционный валютный риск.

Билет 22:

26. Экономическое содержание страхования.

Страхование – это совокупность экономических отношений на основе замкнуто безвозвратного перераспределения денежных средств во времени и в пространстве, для формирования страхового фонда и его использование в целях возмещения вероятного ущерба, который может быть нанесен в результате непредвиденных неблагоприятных событий.

В условиях рыночной экономики и новых рыночных отношений в зависимости от объекта страхования выделяют 5 основных подотраслей:

1. Личное страхование (в качестве объектов страхования выступают жизнь, здоровье и трудоспособность)

2. Имущественное страхование (в соответ. со ст.930 ГК РФ представляет собой ту подотрасль страхования, где объектом страховых отношений выступают имущество в различных видах)

3. Страхование ответственности (согласно ст.931 ГК РФ представляет собой ту подотрасль страхования, где объектом выступает ответственность перед 3 лицами, которым может быть нанесён ущерб)

4. Страхование предпринимательских рисков (согласно ст.933 ГК РФ представляет собой ту подотрасль страхования, где предметом страхования является ущерб, который может возникать в процессе осуществления предпринимательской деятельности)

5. Соц. Страхование (объектом выступает уровень доходов граждан его состав включаются: страхования пособия и др.)

Можно выделить следующие сущностные признаки, характеризующие экономическое содержание этой категории:

1. При страховании возникают специфические денежные перераспределительные отношения, обусловленные наличием вероятности наступления непредвиденных, неблагоприятных событий, которые влекут за собой возможность население материального или иного ущерба.

2. При страховании происходит распределение нанесенного ущерба между участниками страхования которые всегда несут замкнутый характер

3. Страхование предусматривает распределение нанесенного ущерба как в производстве, так и во времени.

4. Замкнутое распределение ущерба обуславливает безвозвратность денежных средств, которые были мобилизованы страховой фонд.

На практике экономическая категория страхования проявляется в качестве одного из методов формирования и использования денежных средств, страхового фонда.

Здесь возможно применение двух методов:

· Централизованный (располагает прямое законодательное выделение в бюджетной системе государства, определенных резервных фондов денежных средств)

· децентрализованный (децентрализованные резервы денежных средств создаются для возмещения ущерба и покрытия различных убытков хозяйствующих субъектов)

Субъектами страхового рынка выступают след.участники:

· Страховщики (юр.лица, которые имеют гос.лицензию на проведение операций по страхованию, организующие образование и расходование денежных ср-в страхового фонда)

В качестве страховщиков могут выступать:

ü государственные страховые компании (это организация, которая осуществляет свою деятельность на основе государственной собственности)

ü акционерные страховые общества (это наиболее распространенная форма страховой компании, которая основана на объединение капиталов нескольких хозяйствующих субъектов)

ü общества взаимного страхования (представляет собой одну из наиболее распространенных структур страхования за рубежом, при которой каждый учредитель общества одновременно выступает и страхователем)

ü страховые пулы (добровольное объединение страховщиков, которое не является юридическим лицом, создается на условиях солидарной ответственности его участников за исключением обязательств заключенных от его имени. Страховой пул создается в основном для страхования определенных, как правило, крупных, опасных либо малоизвестных рисков)

· Страхователи (юр. и физ.лица, которые имеют страховой интерес и вступают в эконом.отношения со страховщиком в силу закона или на основании договора)(ст.927 ГК РФ)

· Застрахованные лица (в личном и соц.страхование мб заключён договор в пользу 3х лиц, которые имеют право получить компенсацию в случае наступления соответ. срахового случая

· Страховые посредники (страховые агенты и брокеры, работающие в качестве промежуточного звена между страховщиком и страхователем)

ü страховыми агентами могут быть физ. и юр. лица, которые от имени и по поручению страховой компания занимаются продажей страховых полисов, т. е. заключают и возобновляют договоры страхования и оформляют документацию.

ü страховым брокером может являться физ. или юр. лицо, которое выступает в роли консультанта страхователя при заключении договора страхования с той или иной организацией. Страховой брокер в отличие страхового агента выступает в качестве независимого юр. лица и осуществляет свою деятельность, как со страхователем, так и со страховщиком

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: