|
Анализ финансово – экономических показателей деятельности
Проведем анализ финансово – экономических показателей деятельности ОАО ГК «Националь». Рассмотрим бухгалтерский баланс гостиницы (табл.2).
Таблица 2
Бухгалтерский баланс ГК «Националь» на 1-е января 2012 г. (тыс. руб.)
| Актив
| Код показателя
| 01.01.11
| % к итогу
| 01.01.12
| % к итогу
| Абсолют
ное отклонение,
тыс. руб.
| Темп прироста (сниже
ния),%
| |
|
|
|
|
|
|
|
| | Внеоборотные активы
Нематериаль-
ные активы
|
|
|
0,005%
|
|
0,004%
|
-8
|
-14%
| | Основные средства
|
|
| 76,2%
|
| 72,1%
| -34812
| -4%
| | Незавершенное строительство
|
|
| 2,2%
|
| 2,5%
|
| 12%
| | Долгосрочные финансовые вложения
|
|
| 0,0001 %
|
| 0,0001%
| -
| -
| | Отложенные налоговые активы
|
|
| 0,07%
|
| 0,002%
| -950
| -3393%
| | Итого по разделу I
|
|
|
78,5%
|
|
74,6%
|
-31661
|
-3%
| | Оборотные активы
Запасы
|
|
|
6,8%
|
|
5,2%
|
-18893
|
-27,7%
| | в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
|
|
|
3,9%
|
|
3,9%
|
|
3,1%
| | готовая продукция и товары для перепродажи
|
|
| 1%
|
| 1%
| -795
| -6,4%
| | расходы будущих периодов
|
|
| 1,9%
|
| 0,3%
| -19680
| -439,3%
| | Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
|
|
| 0,5%
|
| 0,5%
|
| 6,9%
| | Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
|
|
| 9,2%
|
| 11,2%
|
| 19,1%
| | в том числе покупатели и заказчики
|
|
| 3,5%
|
| 4,9%
|
| 30,9%
| | Денежные средства
|
|
| 4,9%
|
| 8,4%
|
| 42,8%
| | Прочие оборотные активы
|
|
| 0,1%
|
| 0,02%
|
| 62,3%
| | Итого по разделу II
|
|
| 21,5%
|
| 25,4%
|
| 17%
| | Баланс
|
|
| 100%
|
| 100%
|
| 1,9
|
| Пассив
| Код
показателя
| 01.01.11
| % к итогу
| 01.01.12
| % к итогу
| Абсолют
ное отклонение
тыс. руб.
| Темп прироста (снижения), %
| |
|
|
|
|
|
|
|
| | III. Капитал и резервы
Уставный капитал
|
|
|
0,04%
|
|
0,04%
|
-
|
-
| | Добавочный капитал
|
|
| 53,2%
|
| 48,5%
| -48730
| -7,2
| | В том числе
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
|
|
|
41,6%
|
|
35,1%
|
|
14,1%
| | Итого по разделу III
|
|
| 94,9%
|
| 95,1%
|
| 2,1%
| | IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты
|
|
|
|
|
|
|
| | Отложенные налоговые обязательства
|
|
| 0,02%
|
| 0,008%
| -173
| -173%
| | Итого по разделу IV
|
|
| 0,02%
|
| 0,008%
| -173
| -173%
| | V. Краткрсроч
ные обязательства
Займы и кредиты
|
|
|
0,7%
|
-
|
-
|
- 9254
|
- 100%
| | Кредиторская задолженность
|
|
| 4,3%
|
| 4,9%
|
| 12,6%
| | в том числе:
поставщики и подрядчики
|
|
| 0,8%
|
| 1,2%
|
| 38,6%
| | задолженность перед персонал организации
|
|
| 0,6%
|
| 1%
|
| 38,7%
| | задолженность по налогам и сборам
|
|
| 2,4%
|
| 1,9%
| -6123
| -25,2%
| | прочие кредиты
|
|
| 0,6%
|
| 0,5%
| -1448
| -24,6%
| | Доходы будущих периодов
|
|
| 0,04%
|
| 0,04%
| -6
| -1,3%
| | Итого по разделу V
|
|
| 5,1%
|
| 4,9%
| -1282
| -2%
| | Баланс
|
|
| 100%
|
| 100%
|
| 1,9
|
Проведем анализ баланса. Рассмотрим структуру активов.
В структуре внеоборотных активов (рис. 8) преобладают основные средства, что естественно, т.к. ОАО ГК «Националь» - это крупный гостиничный комплекс.
Рис. 8. Структура внеоборотных активов (тыс. руб.)
В структуре оборотных активов (рис.9) преобладают дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, а также денежные средства.
Динамика активов отражена на рис. 10.
По внеоборотным активам наблюдаем отрицательную динамику, что связано с выбытием части основных средств и ходом строительства здания и уменьшением статьи баланса «Долгосрочные капитальные вложения».
Оборотные активы, напротив, демонстрируют, с одной стороны, отрицательную динамику, обусловленную уменьшением запасов, с другой стороны, положительную, обусловленную ростом денежных средств. Рост дебиторской задолженности говорит о необходимости работы с должниками.
Рассмотрим структуру пассивов (рис.11). В структуре пассивов преобладают капитал и резервы.
Рис.9. Структура оборотных активов (тыс. руб.)
Рис.10. Динамика активов
Рис.11. Динамика пассивов (тыс.руб.)
Собственный капитал ОАО ГК «Националь» демонстрирует положительную тенденцию прироста, обусловленную увеличением нераспределенной прибыли (на 14,1%), что является положительным моментом в работе гостиницы. Краткосрочные обязательства же, напротив, за рассматриваемый период уменьшились, что также положительно характеризует работу ГК по уменьшению собственной кредиторской задолженности.
Проведем анализ отчета о прибылях и убытках (табл.3).
Таблица 3
Отчет о прибылях и убытках (тыс. руб.)
| Показатель
| На 01.01.12
| На 01.01.11
| Абсолютное отклонение,
(+,-)
| Темпы прироста, %
| | наименование
| код
| |
|
|
|
|
|
| | Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг
|
|
|
|
|
0,6 %
| | Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
|
| (643033)
| (603249)
|
| 6,6%
| | Валовая прибыль
|
|
|
| -35650
| -26,1
| | Прибыль (убыток) от продаж
|
|
|
| -35650
| -26,1
| | Прочие доходы и расходы
Проценты к получению
|
|
|
|
-45
|
-27,8%
| | Проценты к уплате
|
| (265)
| (3610)
| -3345
| -92,7
| | Прочие доходы
|
|
|
| -3129
| -27,8%
| | Прочие расходы
|
| (15416)
| (51721)
| -36305
| -70,2%
| | Прибыль (убыток) до налогообложения
|
|
|
|
| 0,8%
| | Текущий налог на прибыль
|
| (18732)
| (18567)
|
| 0,9%
| | Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
|
|
|
|
| 0,9%
| Таблица 4
Структура выручки ГК (тыс. руб.)
|
|
2010 г.
|
2011 г.
| | Гостиница
|
|
| | Бизнес-центр
|
|
| | Фитнес-центр
|
|
| | Ресторан
|
|
| | Итого
|
|
|
Выручка от продажи услуг за рассматриваемый период возросла незначительно на 0,6%, вместе с тем себестоимость услуг выросла на 6,6%. Более быстрый прирост себестоимости по сравнению с выручкой является отрицательным моментом, т.к. влечет за собой снижение прибыли от продаж гостиницы (рис. 12). Подтверждением этого является снижение валовой прибыли на 26,1%.
Вместе с тем динамика чистой прибыли компании положительна и возросла на 0,9% за счет уменьшения прочих расходов ОАО ГК «Националь».
Проведем анализ финансово-экономических показателей деятельности ОАО ГК «Националь»: рентабельности, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности, использования основных фондов и оборотного капитала (табл.5).
Рис.12. Динамика финансово-экономических показателей ОАО ГК «Националь» (тыс. руб.)
Таблица 5
Анализ финансово-экономических показателей деятельности ОАО ГК «Националь»
| №
| Наименование показателя
| Характеристика
| Способ расчета
| Интерпретация показателя
| |
| Анализ показателей рентабельности текущей деятельности
| |
| Рентабельность услуг (товаров)
| Показатель эффективности деятельности предприятия, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств. Показывает долю чистой прибыли на 1 руб. затрат.
| РЗ2010 = 74268 / 603249 = 0,1
РЗ2011 = 74929/ 643033 = 0,1
| Коэффициенты показывают, что финансовое положение ГК стабильное.
| |
| Рентабельность продаж
| Доля чистой прибыли (прибыль после налогообложения) в выручке от реализации услуг (товаров)
| РП2010 = 74268 / 739981 = 0,1
РП2011 = 74929 / 744115 = 0,1
| Финансовое положение компании не изменилось за последние 2 года.
| |
| Оценка финансовой устойчивости предприятия
| |
| Коэффициент финансовой зависимости от заемного капитала
| Долю заемных средств в валюте баланса заемщика
| К12010 = (273 +65309) / 1278522 = 0,05
К12011 = (100 +64027) / 1303266 = 0,05
| Коэффициенты не превышают 0,5, т.е. ГК не зависит от внешних финансовых источников
| |
| Коэффициент концентрации собственного капитала (коэффициент финансовой независимости)
| Долю собственного капитала в итоге баланса
| К22010 = 1212940/ 1278522 = 0,94
К22011 = 1239139/ 1303266 = 0,95
| Значения показателя – выше 0,5, что показывает укрепление финансовой независимости ГК от внешних источников
| | 3.
| Коэффициент задолженности
(коэффициент капитализации)
| Соотношение между заемными и собственными средствами
| К32010 = (273 +65309) / 1212940 = 0,05
К32011 = (100 +64027) / 1239139 = 0,05
| Рекомендуемые значения показателя – 0,67. Показатель ниже рекомендуемого
| |
| Коэффициент самофинанси-
рования
| Соотношение между собственными и заемными средствами
| К42010 = 1212940 / (273 +65309) = 18,5
К42011 = 1239139 / (100 +64027) = 19,3
| Рекомендуемые значения ˃ 1,0.
ГК покрывает собственным капиталом заемные средства.
| |
| Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия
| |
| Коэффициент общей ликвидности
| Достаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств.
| КЛ2010 = 274426 / 65309 = 4,2
КЛ2011 = 330831 / 64027 = 5,2
| Рекомендуемые значения
от 1,5 до 2,5.
Предприятие имеет достаточно оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств.
| |
| Коэффициент текущей ликвидности
| Прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях современного проведения расчетов с дебиторами
|
КТЛ2010 = (62750 + 117817) / 65309 = 2,8
КТЛ2011 = (109671 + 145565) / 64027 = 4
| Рекомендуемые значения 0,5-0,8
Ликвидность высокая, ГК финансово устойчив.
| |
| Обобщающие показатели использования основных фондов
| |
| Фондоотдача
| Показатель выпуска продукции (реализации услуг) на 1 руб. стоимости основных фондов
| Фо2010 = 739981/ 1004096 = 0,7
Фо2011 = 744115 / 972435 = 0,8
| На 1 руб. стоимости основных фондов в 2010 г. реализовывалось услуг на 70 коп., а в 2011 г. – на 80 коп.
| |
| Фондоемкость
| Показывает долю стоимости основных фондов, приходящуюся на каждый рубль выпускаемой продукции (предоставленных услуг)
| Фе2010 = 1004096 / 739981 = 1,4
Фе2011 = 972435 / 744115 = 1,3
| Доля стоимости основных фондов на 1 руб. предоставляемых услуг в 2010 г. составляла 1 руб. 40 коп., а в 2011 г. – 1 руб. 30 коп.
| |
| Рентабельность основных фондов
| Характеризует величину прибыли, приходящейся на 1 руб. основных фондов
| Р оф2010 = 74268 / 1004096 = 0,07
Р оф2011 = 74929 / 972435 = 0,08
| В 2011 г. основные фонды используются эффективнее , т.к. показатель выше.
| |
| Показатели использования оборотного капитала
| |
| Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала
| Количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за год (квартал).
| Коб2010 = 739981 / 274426 = 2,7
Коб2011 = 744115 / 330831 = 2,2
| В 2011 г. оборотный капитал ГК использовался менее эффективно, т.к. показатель меньше.
| |
| Длительность одного оборота оборотного капитала (дней)
| Количество дней, в течение которых оборотный капитал фирмы совершает один оборот
| Доб2010 = 365*274426 / 739981 = 135
Доб2011= 365* 330831 / 744115 = 162
| Увеличение длительности одного оборота свидетельствует об ухудшении использования оборотного капитала ГК.
| | | | | | | |
Занесем полученные показатели в сводную таблицу 6.
Таблица 6
Анализ показателей финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия ОАО ГК «Националь»
| №
| Показатель
| Рекомендуемые значения
| По состоянию
1.01.2011
| По состоянию
1.01.2012
| |
| Показателей финансовой устойчивости предприятия
| |
| Коэффициент финансовой зависимости от заемного капитала
| К1  0,5
| 0,05
| 0,05
| |
| Коэффициент концентрации собственного капитала
| К2  0,5
| 0,94
| 0,95
| |
| Коэффициент задолженности
| К3 1
| 0,05
| 0,05
| |
| Коэффициент самофинансирования
| К4 1
| 18,5
| 19,3
| |
| Показатели платежеспособности и ликвидности предприятия
| |
| Коэффициент общей ликвидности
| Рекомендуемые значения
от 1,5 до 2,5.
|
4,2
|
5,2
| |
| Коэффициент текущей ликвидности
| Рекомендуемые значения 0,5-0,8
|
2,8
|
|
Большинство показателей платежеспособности (табл. 6) имеют значения выше установленных нормативов, что говорит об устойчивом финансовом положении ОАО ГК «Националь».
По итогам деятельности ОАО ГК «Националь» в 2011 году имеется тенденция к стабилизации и росту значений показателей платежеспособности (что связано с ростом валюты баланса и увеличением в ней доли оборотных активов).
Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту:
©2015 - 2025 stydopedia.ru Все материалы защищены законодательством РФ.
|
