Сущность ссудного процента

Рынок ссудных капиталов

Кредит возникает на второй стадии процесса воспроизводства-стадии распределения. При кредите стоимость в ден. форме движется сначала от кредитора к заемщику, а затем отзаемщика к кредитору.Ссудный капитал - это свободные ден-е капиталы, высвобождающиеся у одних предп-й, корпораций и иных эк. субъектов и предназначенные для передачи во временное использование другим.Рынок ссудных капиталов- это механизм перемещения свободных средств от кредиторов к заемщикам в любых формах.

Этапы развития рынка ссудных капиталов: I этап. В период свободной конкуренции основной формой движения ссудного капитала был кредит, кот. предоставлялся денежными капиталистами-рантье различным слоям общества, непосредственно товаропроизводителями друг другу, а также банками, кот. привлекали свободные денежные капиталы и сбережения одних субъектов и предоставляли их в ссуду другим.

П этап. С развитием рынка, расширением объемов капиталов, предоставляемых во временное пользование, с одной стороны, и ростом спроса на заемный капитал - с другой стороны, формируется более сложный механизм движения ссудного капитала. Появляются ценные бумаги, представляющие собой инструмент, с помощью которого также происходит перемещение свободных ден.капиталов от исходных кредиторов. Ш этап. На этом этапе с развитием ценных бумаг появляются различные производные финансовые инструменты - опционы, фьючерсы, форварды и др., получают развитие процессы секьюретизации — превращения долговых требований и обязательств, в том числе банковских ссуд и депозитов, в форму ценных бумаг. В результате механизм перемещения капиталов от кредиторов к заемщикам еще более усложняется. Формируется финансовый рынок

. В зависимости от целей перераспределения в составе финансового рынка выделяют денежный рынок и рынок капиталов. Денежный рынок-это рынок относительно краткосрочных операций,на котором происходит перераспределение ликвидности.Рынок капиталов-это рынок,где совершаются относительно долгосрочные операции, обеспечивающие формирование собственного капитала фирм и корпораций, привлечение инвестиций и перераспределение корпоративного контроля.

Сущность и необходимость кредита

Кредит выражает эк.отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу ссуженной стоимости, передаваемой во временное пользование на условиях срочности, платности и возвратности.Способом организации кредитных отношений явл. ссуда. Кредит - это стоимостная эк. категория, неотъемлемый элемент товарно-денежных отношений. В тоже время кредит - категория историческая.. Некоторые исследователи рассматривают кредит с юридической точки зрения - как договор, сделка о займе или ссуде. Сущностное различие ссуды денег и ссуды капитала определяется спецификой обеспечения гарантии возвратности ссуды. При ссуде денег ссуда обеспечивается ликвидной дебиторской задолженностью, что повышает скорость оборачиваемости оборотных средств предприятий. Банковская ссуда денег – ссуда в кот.происходит движение денег только как платежных средств. В тоже время благодаря ссуде денег повышается удельный вес наиболее интенсивно работающих активов, поэтому ссуда денег косвенным образом влияет на увеличение действительного капитала. При ссуде капитала ссуда обеспечивается обязательствами заемщика о погашении ссуды в обусловленный договором срок, подтвержденный бизнес-планами, расчетами окупаемости кредитуемого проекта. Банковская ссуда капитала – ссуда, в результате использ-я кот. достигается рост промышленного произ-ва и действительного капитала в их физ.выражении. Возникновение кредита связано непосредственно со сферой обмена, где владельцы товаров противостоят друг другу как собственники, готовые вступить в экономические отношения. Один из партнеров (ссудодатель, кредитор) готов предоставить другому (ссудополучателю, заемщику) деньги (имущество) на определенный срок с условием возврата эквивалентной стоимости, как правило, с оплатой этой услуги в виде процентов. Основой кредита явл. возвратность, кот. выступает всеобщим свойством кредита, отличающим его от др.эк.категорий. Возвратность не возникает сама по себе: она базируется на материальных процессах, завершении кругооборотов стоимости, её высвобождении, кот. представляет собой подготовленную почву для погашения ссуд. Потребность в осуществлении кредита вызвана необходимостью:1)преодаления противоречий между постоянным образованием свободных средств у отдельных хоз.субьектов, гос-ва и населения и эффект.использованием их для нужд воспроизводства; 2)обеспечения в масштабах макроэк. Непрерывности кругооборота капитала в условиях функ.-я предпр. С различной длительностью тех-о цикла; 3)создания дополнительных средств обращения и развития платежей, основанных на кредитной эмиссии ден.знаков; 4)бесперебойности в работе субьектов хоз.деятельности.

Функции кредита

Функции кредита – это специфическое проявление сущности объективной экономической категории.

Называются такие фугкции кредита:мобилизация временно свободных денежных средств, выделение процента, экономия издержек обращения, экономия наличных денег, ускорение концентрации капитала, обслуживание товарооборота, контрольная функция, стимулирующая. Специфические функции кредита:

1.перераспределительная. Кредитные сделки, заключаемые между кредитором и заемщиком, возникают на стадии перераспределения стоимости. В процессе обмена кредитные организации временно освободившуюся стоимость передают заемщику, а затем возвращают своему владельцу. – 2.создание кредитных средств обращения и замещение наличных денег безналичными

Первый этап-действительные деньги замещаются денежными знаками, являющимися кредитными деньгами или долговыми обязательствами гос-ва. Второй этап – в процессе обращения наличные деньги, с свою очередь, замещаются векселями, чеками, пластиковыми карточками.

Третья- стимулирующая функцияспособствует рациональному использованию привлеченных денежных ресурсов. Выполнение этой функции кредита опосредовано действием стимулирующих свойств ссудного процента. Итак, кредит выполняет присущие ему функции особенным, только ему присущим образом, что обусловлено особенностями сферы функционирования кредита, а также законами движения ссуженной стоимости и базирующимися на них принципами кредитования.

Формы кредита

Специфика кредита как экономической категории проявляется в его субъектах и объектах. Субъект кредитной сделки - участник кредитных отношений, возникающих при предоставлении ссуды. Субъекты: кредиторы: банки, кредитные союзы, страховые и инвестиционные компании, пенсионные фонды, гос-о. Заемщики: гос-во, организации, субъекты хоз.деят-и, население. Гаранты: субъекты хоз.деят. и население, отвечающие своими активами за выполнение заемщиками обязательств перед кредиторами. Форма кредита -внешнее проявление кредитных отношений, способ существования содержания, совокупность ряда элементов, определяющих специфику кредитных отношений. Классификация форм кредита: 1. В зависимости от ссуженной стоимости различают товарную, денежную, и смешанную (товарно-денежную) формы кредит Денежная формапреобладает в современных эк.отношениях, при кот. в качестве ссуженной стоимости выступают ден. средства. Товарная формакредита исторически возникла ранее денежной. Товарную форму можно признать в тех кредитных отношениях, в кот. предоставление и возвращение ссуженных средств происходит в форме товарных стоимостей. Смешанная формакредита используется при погашении денежных ссуд поставками товарно-материальных ценностей, или наоборот, если ссуда была предоставлена в форме товара, а погашена деньгами. 2. В зависимости от объектов кредитных отношений. Потребительский кредит - заключается в предоставлении рассрочки платежа населению при покупке товаров длительного пользования. Специфика потребительского кредита заключается в том, что заемщиками в данном случае явл. физ. лица, берущие ссуду на удовлетворение своих личных потребностей. Ипотечный кредит- это кредит, обеспеченный залогом недвижимого имущества. Отличительные особенности ипотеки заключаются в следующем: - ипотека, как и всякий залог, является способом обеспечения надлежащего исполнения другого (основного) обязательства - займа или кредитного договора, договора аренды, подряда; - предметом ипотеки всегда является недвижимость. К недвижимому имуществу относятся земельные участки и все, что с ними связано, -предприятия, жилые дома, другие здания и сооружения; - предмет ипотеки остается во владении должника; последний остается собственником, пользователем и фактическим владельцем этого имущества; - договор кредитора и должника об установлении ипотеки оформляется специальным документом - закладной - которая подлежит нотариальному удостоверению и государственной регистрации. Лизинговый кредит- особая форма кредитных отношений, предметом которых является имущество, передаваемое во временное пользование на условиях срочности, возвратности, платности. 3. В зависимости от субъектов кредитных отношений. Коммерческийкредит - кредит, предоставляемый предприятиями друг другу. Базой для возникновения коммерческого кредита явл. различная продолжительность произ-ва и реализации товаров у разных товаропроизводителей. Для оформления коммерческого кредита используется вексель -долговое обязательство покупателя перед поставщиком. Банк. кредит- представляет собой движение ссудного капитала, предоставляемого банками взаймы за плату на условиях обеспеченности, срочности, возвратности. Государственный кредит - это форма кредита, при кот. кредитором или заемщиком явл. государство. Межд. кредит- это кредит, предоставляемый государствами, банками, юр. и физ. лицами одних стран государствам, банкам, иным юр. и физ.лицам других стран на условиях срочности, возвратности, платности. Каждая форма кредита при осуществлении конкретной кредитной сделки, с учетом ее специфики, делится на виды. И в этом случае как экономическая категория реализует себя в виде ссуд.

Роль и границы кредита

Роль кредита – результат, к кот. приводит функционирование кредита при выполнении его специфических функций и использовании принципов его организации. К основным специфическим принципамкредитования относятся: принцип целевой направленности, срочности, гарантии обеспечения, возвратности, платности, дифференцированного подхода к заемщикам.1.Роль кредита в формировании оборотных средств.Каждое предприятие как самостоятельный субъект рынка функ-т в режимесамофинансирования. В любой момент оно должно иметь определенную сумму средств. Этисредства постоянно совершают непрерывный кругооборот. Благодаря кредиту предприятия располагают в любой момент такой суммой денежных средств, которая необходима для нормальной работы. Особенно важна роль кредита для пополнения оборотных средств, потребности в кот. у любого предприятия не стабильны: то увеличиваются, то уменьшаются. Величины остатков готовых изделий и необходимых предприятию ден. средств также зависят от условий поставки, сроков получения платежей от покупателей, оплаты счетов поставщиков, выплаты заработной платы. В связи с этим, несмотря на равномерный процесс производства, у предприятий даже несезонных отраслей в процессе кругооборота средств постоянно образуются кратковременные отклонения от установленных средних величин. Объективный процесс притока и оттока средств у отдельных предприятий требует гибкой системы организации движений капитала, и банки этому способствуют, развивая овердрафтное кредитование. 2. Роль кредита в процессе воспроизводстваосновных фондов.Предприятиям часто нужны средства до того, как они накопят прибыль в размерах, достаточных для инвестиций. Использование заемных средств позволяет совершенствовать технологию производства, быстро переходить к выпуску новых видов продукции, а, следовательно, расширять или стабильно поддерживать на рынке свою долю реализуемой продукции. Сочетание собственны ресурсов предприятия с заемными средствами дает возможность им эффективно эксплуатировать основные фонды, наращивать объемы производства конкурентоспособной продукции. 3. Высока роль кредита в сфере денежного оборота- наличного и безналичного. Кредит воздействует на объем и структуру ден. массы в обращении, платежный оборот и скорость обращения денег. Поступление наличных денег в обращение и изъятие из обращения происходят на кредитной основе через банки. Безналичный ден. оборот необходим для согласования ден. поступлений и расходов Кредит обеспечивает ускорение развития безналичных расчетов, способствуя, таким образом, экономии издержек обращения и повышению эффективности общественного воспроизводства. 4. Большое значение кредитимеет в регулировании ликвидности банковской системы, денежного оборота, а также в создании эффективного механизма финансирования государственных расходов.

Теории кредита

Основными теориями кредита явл.: натуралистическая и капиталотворческая. Основные особенности натуралистической теории - Обьектом кредита явл. натуральные вещественные блага; кредит представляет собой движение нат-х общественных благ; поскольку кредит выполняет пассивную роль, то коммерческие банки явл. лишь скромными посредниками). Позитивные стороны теории: натуралисты правильно считали, что кредит не создает реального капитала, который образуется в процессе производства, и что процент зависит от колебания и динамики прибыли заемщика.Капиталотворческая теория.Основные концепции этой теории сформулировал английский экономист Дж. Ло:по его мнению кредит занимает независимое от процесса воспроизводства положение, ему принадлежит решающая роль в развитии экономики. Кредит по его концепции отождествлялся с деньгами и богатством. Основной недостаток теории Ло: он делал ставку на эмиссию банкнот с принудительным курсом,носившим спекулятивный характер. По мнению Ло, кредит способен привести в движение все неиспользуемые производственные возможности, создавать богатство и капитал. Банки рассматривались не как посредники, акак создатели капитала. Г. Маклеод стал наиболее крупным активным последователем капиталотворческой теории. Концепция Г.Маклеода: деньги и кредит, имея покупательную силу, явл. богатством. Кредит приносит прыбыль и поэтому выступает производительным капиталом, банки – фабрики кредита, создают кредит, а значит и капитал. Последователями и теоретиками капиталотворческой концепции в начале XX в. были западные экономисты И. Шумпетер. А, Ган, Дж. Кейнс и Р. Хоутри. Сторонников поздней капиталотворческой теории объединяло то, что они отдавали предпочтение сфере обращения перед производством. Ошибочность взглядов Д. Гана и И. Шумпетера заключалась в оправдании кредитной экспансии и инфляции. Дж. Кейнс приравнивал ссудный капитал к деньгам и определял его уровень в зависимости от количества денег в обращении. Он считал, что деньги влияют на процент, процент на инвестиции,они на приз-во,оно – на доход, а доход на цены. В то же время в конце своей жизни Дж. Кейнс признавал, что денежная масса влияет на величину процента до определенного уровня, а инвестиции не всегда должным образом реагируют на него.

Сущность ссудного процента

Процент- часть прибыли, кот. предприниматель платит владельцу ссудного капитала, довольствуясь другой частью прибыли – предпринимательским доходом. Ссудный процент – своеобразная цена ссужаемой во временное пользование стоимости. В широком смысле ссудный процент представляет собой право кредитора на получение дохода от реализации кредитных отношений. В узком смысле— это количественная оценка этого права, выраженная ставкой, нормой процента, определяемой отношением полученного дохода к величине ссуды. Ссудный процент явл. объективной эк. категорией, его возникновение обусловлено наличием товарно-денежных отношений, которые, в свою очередь, определяются отношениями собственности. Ссудный процент возникает там, где отдельный собственник передает другому определенную стоимость во временное пользование с целью ее производительного потребления. Субъектамиэк. отношений, связанных с использованием ссудного процента, являются кредитори заемщик,выступающие соответственно в качестве получателя и плательщика процентов. Экономические основы использования ссудного процента заключаются в следующем:1)передача собственных средств кредитора заемщику связана с определенным риском, поэтому процент за кредит рассматривается как своеобразное вознаграждение кредитора за то, что он принимает на себя риск. Необходимость ссудного процента заключается в материальном стимулировании отказа владельца от высвободившихся ден.средств и передаче их во временное пользование;2)ссудный процент создает эк. основы для деятельности банков как коммерческих предприятий: банку как посреднику необходимы средства для покрытия издержек.Ссудный процент явл.одним из основных источников форм-я прибыли банка: разность между процентами полученными н уплаченными формирует банковскую прибыль; 3)ссудный процент влияет на процесс форм-я прибыли клиентов банка: использование ссуд увеличивает объемы произ-ва, соответственно доходы и прибыль.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: