Финансовые инструменты по МСФО

РЕФЕРАТ

Финансовые инструменты в МСФО и РСБУ

Руководитель В.В. Бородкина

Студенты УБ 08-07П.А. Иванов

Красноярск 2012

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ.. 3

1 Финансовые инструменты по РСБУ.. 4

2 Финансовые инструменты по МСФО.. 8

3 Различия финансовых инструментов в МСФО и РПБУ.. 15

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.. 21

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ.. 22

ВВЕДЕНИЕ

Информация о финансовых инструментах имеет большое значение для оценки финансового положения компаний, результатов ее деятельности и движения денежных средств. Между тем, чтобы эта информация была полной и достоверной, необходимы четкая классификация и единый порядок оценки и представления в отчетности каждой из категорий финансовых инструментов.

Финансовые инструменты, включая производные, могут выступать в качестве полезных средств управления рисками, но и сами они могут нести высокие риски. В последние годы произошло немало «катастроф», связанных с производными инструментами и иными финансовыми инструментами.

Финансовые инструменты по РСБУ

РСБУ (Роcсийские стандарты бухгалтерского учёта) - совокупность норм федерального законодательства России и Положений по бухгалтерскому учёту (ПБУ), издаваемых Министерством Финансов РФ, которые регулируют правила бухгалтерского учёта. Применяются наряду с МСФО, GAAP США и другими бухгалтерскими стандартами деловой практики. РСБУ обязательны к применению на территории Российской Федерации, и распространяются на небанковские коммерческие организации. Учёт банковской деятельности ведётся в соответствии с правилами, издаваемыми Центральным Банком России. Тем не менее, при разработке соответствующих нормативных актов Центральный банк ориентируется на ПБУ, выпущенные Министерством финансов РФ. Законодательной базой является Федеральный закон о бухгалтерском учёте № 129-ФЗ, подписаный 21 ноября 1996 года. Последние изменения внесены от 28.11.2011 года федеральным законом N 339-ФЗ.

Учет финансовых вложений

Согласно п. 2 ПБУ 19/02 для отражения активов в качестве финансовых вложений необходимо единовременное выполнение следующих условий:

— наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование права у организации на финансовые вложения и на получение денежных средств или других активов, вытекающее из этого права;

— переход к организации финансовых рисков, связанных с финансовыми вложениями;

— способность приносить организации экономические выгоды в будущем в форме процентов, дивидендов либо прироста их стоимости.

Таким образом, способность приносить организации экономические выгоды в будущем в форме процентов, дивидендов либо прироста стоимости ограничивает действие ПБУ 19/02 до «финансовых активов». Финансовые обязательства не попадают в сферу действия российского стандарта. Кроме того, из сферы действия ПБУ 19/02 выпадают беспроцентные и иные «невыгодные» инвестиции: беспроцентные векселя, беспроцентные займы и т.д.

Согласно п. 3 ПБУ 19/02 к финансовым вложениям относятся:

— государственные и муниципальные ценные бумаги;

— ценные бумаги других организаций, в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определены (облигации, векселя);

— вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ);

— предоставленные другим организациям займы;

— депозитные вклады в кредитных организациях;

— дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, и пр.;

— вклады организации-товарища по договору простого товарищества.

Не относятся к финансовым вложениям организации:

— векселя, выданные организацией-векселедателем организации-продавцу при расчетах за проданные товары, продукцию, выполненные работы, оказанные услуги (по своей экономической природе эти векселя являются дебиторской задолженностью);

— вложения в имущество, имеющее материально-вещественную форму, в том числе предоставляемое организацией за плату во временное пользование с целью получения дохода, а также драгоценные металлы, ювелирные изделия, произведения искусства и иные аналогичные ценности, приобретенные не для осуществления обычных видов деятельности.

Беспроцентные займы и долевые инструменты выпали из сферы ПБУ 19/02.

Задолженность компаний по полученным займам (включая выдачу векселей, выпуск и продажу облигаций) и кредитам (в том числе товарным и коммерческим) регулируется ПБУ 15/2008 «Учет расходов по займам и кредитам». Этот стандарт можно применить и к учету беспроцентных займов (при наличии расходов по ним) в отличие от прежнего ПБУ 15/01 .

Производные инструменты

Как уже было сказано, в Федеральном законе от 22.04.96 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (в редакции от 25.11.2009 № 281-ФЗ) появилось понятие производного финансового инструмента. Им признается договор (кроме РЕПО), содержащий одну или несколько из следующих обязанностей: уплачивать деньги в зависимости от изменения цен, курса валюты, уровня инфляции и т.д.; купить или продать ценные бумаги, валюту, товар либо заключить договор, являющийся производным финансовым инструментом; передать ценные бумаги, валюту, товар в собственность другой стороне не ранее третьего дня после заключения договора.

Этот факт примечателен тем, что до настоящего момента определения производного финансового инструмента не было ни в одном нормативном документе российского законодательства. А при установлении норм для фьючерсных контрактов, опционов или других контрактов, классифицированных в зарубежной практике в качестве производных, использовались понятия «срочный контракт», «срочная сделка».

На момент признания финансовых активов в российской отчетности указано непосредственно в определении финансовых вложений, приведенном в п. 2 ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений»:

— при наличии надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование права у организации на финансовые вложения и получение денежных средств или других активов, вытекающее из этого права;

— переходе к организации финансовых рисков, связанных с финансовыми вложениями (риск изменения цены, риск неплатежеспособности должника, риск ликвидности и др.).

Выбытие финансовых вложений признается в бухгалтерском учете, когда прекращаются условия принятия их к бухгалтерскому учету в качестве финансовых вложений. То есть финансовое вложение уже не способно приносить экономические выгоды компании, отсутствуют право владения и право получения финансовых потоков, финансовые риски по указанному финансовому вложению.

Финансовые инструменты по МСФО

Международные стандарты финансовой отчётности (МСФО или IFRS (англ.) - International Financial Reporting Standards) - набор документов (стандартов и интерпретаций), регламентирующих правила составления финансовой отчётности, необходимой внешним пользователям для принятия ими экономических решений в отношении предприятия.

МСФО, в отличие от некоторых национальных правил составления отчётности, представляют собой стандарты, основанные на принципах, а не на жестко прописанных правилах. Цель состоит в том, чтобы в любой практической ситуации составители могли следовать духу принципов, а не пытаться найти лазейки в чётко прописанных правилах, которые позволили бы обойти какие-либо базовые положения. Среди принципов: принцип начисления, принцип непрерывности деятельности, осторожности, уместности и другие.

Финансовые инструменты составляют значительную часть активов и обязательств многих организаций, особенно финансовых институтов. Они также играют главную роль в обеспечении эффективного функционирования финансовых рынков.

В соответствии с МСФО, финансовыми инструментами являются:

1. Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, с отдельным отражением активов, предназначенных для торговли, и активов, классифицированных таким образом при первоначальном признании;

2. Инвестиции, удерживаемые до погашения;

3. Ссуды и дебиторская задолженность;

4. Активы, имеющиеся в наличии для продажи;

5. Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, с отдельным отражением активов, предназначенных для торговли, и активов, классифицированных таким образом при первоначальном признании;

6. Финансовые обязательства, оцениваемые по амортизационной стоимости.

Данные стандарты требуют от компаний сразу раскрывать в отчетности информацию о масштабах и последствиях использования ими финансовых инструментов, а не оставлять проблемы скрытыми.

Данные стандарты применяются в отношении всех финансовых инструментов, за исключением:

• подпадающих под действие других стандартов, регламентирующих частные случаи финансовых инструментов, таких как инвестиции в дочерние компании, ассоциированные компании и совместные предприятия, а также обязательства по вознаграждениям, выплачиваемым после окончания трудовой деятельности (пенсиям);

• договоров страхования и некоторых аналогичных договоров;

• большинства твердых обязательств по договорам займов.

Стандарты также применяются к договорам купли-продажи нефинансовых объектов (таким как договоры по приобретению товаров), заключенным для целей ведения дилерской (коммерческой) деятельности.

МСФО (IAS) 32«Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации» регламентирует раскрытие информации о финансовых инструментах

Для того чтобы пользователи могли понять, почему компании используют именно финансовые инструменты и каким они подвержены рискам, МСФО (IAS) 32 требует раскрывать информацию о:

• рисках, связанных с финансовыми инструментами компании;

• политике руководства по управлению указанными рисками;

• учетной политике в отношении данных инструментов;

• характере финансовых инструментов и степени их использования компанией;

• целях хозяйственной деятельности, достижению которых они служат.

МСФО (IAS) 32 исходит из определений обязательств и капитала, сформулированных в «Основах МСФО», аналогичных тем, которые используются многими национальными органами, устанавливающими стандарты:

• Финансовый инструмент является обязательством бухгалтерским, если он представляет собой договорное обязательство о передаче денежных средств или иных финансовых активов. Финансовые затраты, связанные с обязательствами, отражаются как расход.

• Финансовый инструмент является капиталом, если он свидетельствует об остаточной доле в активах компании после вычета всех ее обязательств. Выплаты капитала рассматриваются как распределение прибыли, а не как расход.

• Конвертируемый долг (который дает держателю данного инструмента право выбора между получением денежных средств или получением акций) разделяется на два компонента: долг и капитал. Он отражается как обычное долговое обязательство с дисконтом и как компонент капитала для учета права на конвертирование.

В обязательства включаются акции с обязательным погашением, такие как эмиссионные инструменты совместных фондов или некоторые привилегированные акции, так как они содержат обязательство по выплате денежных средств.

Финансовый актив и финансовое обязательство могут быть взаимно зачтены, а чистое сальдо может быть отражено в бухгалтерском балансе только в том случае, если компания соблюдает оба следующих условия:

• имеет на данный момент право выполнить зачет признанных сумм;

• намеревается либо выполнить расчеты по результату зачета, либо одновременно реализовать актив и погасить обязательство.

К ситуациям, которые обычно не предполагают зачета, относятся генеральные соглашения о взаимной компенсации требований и обязательств, когда отсутствует намерение о расчетах по результатам зачета и когда активы резервируются в целях выполнения обязательств, но у компании остаются значительные обязательства.

МСФО (IAS) 39«Финансовые инструменты. Порядок учета и оценки финансовых инструментов» регулирует порядок признания, списания, оценки финансовых инструментов и вопросы учета хеджирования.

МСФО (IAS) 39 разделяет финансовые активы и финансовые обязательства на четыре класса (плюс один возможный вариант учета) следующим образом:

• торговые активы и обязательства, включая все производные инструменты, не являющиеся хеджами, оцениваемые по справедливой стоимости с отнесением ее изменения на прибыли и убытки – все прибыли и убытки признаются в отчете о прибылях и убытках на момент их возникновения;

• займы и дебиторская задолженность, которые обычно отражаются по амортизируемой стоимости, как и большинство обязательств;

• ценные бумаги, удерживаемые до их погашения, также учитываемые по амортизированной стоимости;

• все прочие финансовые активы, классифицируемые как имеющиеся для продажи и оцениваемые по справедливой стоимости, при этом вся прибыль и убытки от переоценки относятся на капитал. При их выбытии прибыль и убытки, ранее отнесенные на капитал, переводят на прибыль или убыток.

Кроме того, существует возможность учитывать любой финансовый актив или обязательство по справедливой стоимости с отнесением ее изменения на прибыли и убытки.

Стандарт предусматривает специальные правила для учета хеджирования.

Другой аспект оценки касается обесценения – когда и как следует признавать убытки по тем активам, которые не учитываются по справедливой стоимости с отнесением ее изменения на прибыли или убытки. Во всех случаях, когда существуют объективные доказательства обесценения в результате прошлого события, оно подлежит признанию. В отношении других аспектов стандарт уточняет следующее:

• при обесценении следует учитывать только уже понесенные убытки, а не те, которые могут возникнуть в будущем;

• убытки от обесценения активов, имеющихся для продажи, вычитаются из капитала и признаются в прибыли и убытках. Что касается долевых инструментов, то доказательствами их обесценения могут быть значительные неблагоприятные изменения положения эмитента на рынке или значительное или продолжительное снижение справедливой стоимости инвестиции.

Справедливая стоимость – единственный способ оценки, который позволяет отразить риск, присущий производным инструментам. Информация, которую исключительно важно довести до сведения инвесторов, должна разъяснять характер связанных с ними прав и обязательств. Справедливая стоимость делает производные инструменты зримыми, поэтому проблемы более не остаются скрытыми.

Операции хеджирования используются банками и компаниями для уменьшения существующих рыночных процентных и валютных рисков. Это предполагает использование фьючерсов, свопов и опционов. Эффективность стратегии хеджирования определяется не прибылью по операции самого хеджирования, а тем, насколько эта прибыль компенсирует результаты операции с хеджируемым объектом.

МФСО (IAS) 39 описывает два основных вида взаимоотношений, возникающих при хеджировании, а также регламентирует порядок их отражения в отчетности:

• Хеджирование справедливой стоимости, при котором справедливая стоимость хеджируемого объекта изменяется в соответствии с изменением рыночной цены. Изменения справедливой стоимости инструмента хеджирования, первоначально отражаемые в капитале, переводятся в прибыли и убытки для компенсации результата по хеджируемой операции.

• Хеджирование чистых инвестиций в зарубежные операции следует учитывать так же, как хедж денежных потоков.

Учет хеджирования позволяет компании избирательно отходить от обычного порядка отражения в отчетности и регулировать финансовый результат.

В целях регламентации порядка учета хеджирования были утверждены следующие принципы:

• механизм хеджирования должен быть четко определен исходя из предназначения операции и на основе документации, его оценка должна быть достаточно надежной, а операция хеджирования – действенной;

• в той степени, в какой хеджирование является действенным (эффективным), компенсируемые прибыли и убытки по хеджируемому объекту и инструменту хеджирования признаются одновременно в прибыли и убытке;

• прекращение действенности (т.е. неэффективность) всех операций хеджирования признается немедленно в прибыли и убытке;

• объекты должны соответствовать определениям активов и обязательств, чтобы они могли быть признанны в бухгалтерском балансе.

Учет операций внутригруппового хеджирования не допускается, так как внутренние операции элиминируются при консолидации – компания просто имеет дело сама с собой. Однако в тех случаях, когда операции внутригруппового хеджирования используются как средство выхода на рынок через внутригрупповой казначейский центр, МСФО (IAS) 39 дает специальные указания о том, что именно необходимо сделать для надлежащего учета хеджирования.

Сфера применения стандартов чрезвычайно широка и охватывает все, что отвечает определению финансового инструмента, кроме тех случаев, когда указаны специальные исключения.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: