|
|
Тема 11. Финансирование риска.
Содержание темы: 1) Понятие финансирования рисков. 2) Основные статьи расходов. 3) Источники финансирования. 4) Структура затрат при различных методах управления рисками. Методические указания
Под финансированием рисковпонимается поиск и мобилизация денежных ресурсов для осуществления превентивных мероприятий и предотвращения убытков при наступлении неблагоприятных событий. Финансирование рисков включает три основных статьи расходов: 1. дособытийное финансирование (организация резервных фондов или уплата страховых взносов); 2. послесобытийное финансирование (затраты на компенсацию убытков); 3. текущее финансирование (административные расходы на управление рисками). Необходимо проанализировать основные источники финансирования рисков (собственные средства предприятия, средства в составе себестоимости, внешние источники, страховые фонды и т.п.). Для каждого метода управления рисками (снижение, сохранение, передача риска) существует своя структура затрат. При анализе структуры затрат рекомендуется применять следующую последовательность: - источники финансирования; - направления использования средств; - цель финансирования; - уровень административных расходов.
Литература: [1, 8, 16, 17]. Вопросы для самопроверки: 1) Что понимается под финансированием рисков? 2) Какие статьи расходов включает финансирование рисков? 3) Назовите основные источники финансирования рисков. 4) На какие статьи затрат в основном направлено текущее финансирование рисков? 5) На каком этапе управления рисками реализуются процессы финансирования рисков?
Тема 11. Контроль и оценка эффективности мероприятий по управлению рисками.
Содержание темы: 1) Необходимые условия контроля мероприятий по управлению рисками. 2) Сущность контроля управления рисками. 3) Оценка рисков с помощью факторного анализа. 4) Оценка рисков с помощью сравнительного анализа. 5) Оценка результативности мероприятий управления рисками. Методические указания
Осуществление контроля управления рисками предполагает наличие следующих условий: • информационной системы, позволяющей оперативно контролировать существующие источники опасности и возможные причины отклонения от запланированных результатов; • сведений о предполагаемых направлениях хозяйственной деятельности, проектах, решениях объектов внешней среды, которые могут повлиять на систему рисков предприятия (организации), а также программы вероятной оценки связанного с ними риска; • проведение экспертизы экономической безопасности и сопоставление альтернативных вариантов развития событий, проектов, технологий, являющихся источниками рисков; • разработка технико-экономической стратегии безопасности и определение оптимальной структуры затрат для управления рисками и снижение их величины до приемлемого уровня; • составление прогнозов развития ситуации; • формирование организационных структур, экспертных систем и нормативных документов, предназначенных для выполнения указанных функций и процедуры принятия решений; • ознакомление сотрудников предприятия с содержанием, целями реализации программ, мероприятий риск-менеджмента.
Контроль мероприятий по управлению рисками проводится постоянно в течение времени реализации указанных мероприятий, но основные работы могут осуществляться ежедневно или периодически. По результатам осуществления мероприятий по управлению рисками проводится оценка их действенности, например, с помощью факторного анализарисков или сравнительного анализа.
При проведении сравнительного анализа определяется эффект и эффективность реализации мероприятий по управлению рисками. Можно выделить три группы показателей, используемых для определения результативности реализации мероприятий по управлению рисками: 1. показатели факторов воздействия рисков – фондоотдача, фондовооруженность, производительность труда и т. п.; 2. показатели результативности деятельности предприятия (организации) — прибыль, рентабельность, снижение удельных затрат на производство, реализацию продукции, коэффициенты платежеспособности, финансовой устойчивости и т. п.; 3. показатели эффективности реализации проектов – чистый дисконтированный доход, срок окупаемости, внутренняя норма доходности и т. п.
Для проведения сравнительного анализа устанавливается определенный базис, по отношению к которому рассматриваются результаты реализации мероприятий по управлению рисками. В качестве базисных могут быть: • значения перечисленных показателей за отчетный период времени (например, прибыль, рентабельность, точка безубыточности и т. п.); • нормативные или рекомендуемые величины (например, рекомендуемые значения коэффициентов платежеспособности, финансовой устойчивости предприятия); • приемлемый уровень воздействия рисков; • средние величины (например, среднее значение показателя по отрасли); • установленные лимитные значения показателей. Эффективность управления рисками выражается в снижении их негативного воздействия и повышении эффективности деятельности предприятия в целом. Но необходимо учитывать, что оценка результативности мероприятий управления рисками не является заключительным этапом в общей системе риск-менеджмента, а служит началом развития его следующего цикла. Управление риском в системе РМ подразумевает разработку и реализацию экономически обоснованных для данного предприятия (организации) рекомендаций и мероприятий, направленных на уменьшение исходного уровня риска до приемлемого. В зависимости от среды функционирования предприятия, существующих ограничений определяются стратегия, практические методы и приемы управления рисками. К условиям эффективности управления рисками также относятся: • активное управление рисками; • системный подход; • реализация интеграционной стратегии риск-менеджмента. Качественное управление рисками повышает шансы предприятия (организации) добиться успеха в долгосрочной перспективе и уменьшить опасность ухудшения его финансового положения.
Литература: [1, 5, 6, 8, 10, 14]. Вопросы для самопроверки: 1) Перечислите условия осуществления контроля управления рисками. 2) Что является ключевым критерием эффективности мероприятий по управлению рисками? 3) Какие показатели могут использоваться в качестве базисных при проведении сравнительного анализа. 4) Как оценивается эффективность реализации мероприятий по управлению рисками? 5) Перечислите основные условия эффективного управления рисками.
Тема 11. Мониторинг программ риск-менеджмента.
Содержание темы: 1) Цели и задачи мониторинга. 2) Этапы формирования системы мониторинга программ РМ. 3) Определение показателей оценки реализации программ РМ. 4) Создание системы измерения и отслеживания состояния параметров контроля. 5) Сравнении реального состояния параметров контроля с их желаемым состоянием. 6) Оценка результатов сравнения и принятие решений по корректировке. 7) Создание системы внутреннего контроля (СВК) Методические указания
Под мониторингом программ РМ понимается процесс регулярного получения и первичной обработки информации о параметрах состояния системы риск-менеджмента, изменение которых влияет на эффективность функционирования системы риск-менеджмента и предприятия в целом.
Для достижения цели мониторинга необходимо последовательно решить следующие задачи. 1. Провести анализ реализации программ риск-менеджмента, реализуемых в соответствии с задачами РМ. 2. Определить необходимый состав и объем информации о контролируемых параметрах программ. 3. Разработать методики контроля наблюдаемых параметров и стратегию мониторинга параметров, заключающуюся в формировании оптимального по заданным критериям плана оценивания и анализа программ. 4. Провести сбор статистической и экспертной информации о параметрах, определяющих эффективность функционирования системы риск-менеджмента. 5. Оценить и проанализировать текущее состояние системы риск-менеджмента на основании полученной информации и спрогнозировать ее изменение в планируемом периоде с учетом результатов контроля, статистической и экспертной информации и т. д. 6. Разработать мероприятия по обеспечению требуемого со стояния системы риск-менеджмента. 7. Уточнить модели развития событий, перечень контролируемых параметров, требования к функционированию системы риск-менеджмента.
В соответствии с перечисленными задачами Формирование системы мониторинга программ РМ осуществляется в несколько этапов: 1.Определение показателей(или стандартов), по которым будет проводиться оценка реализации программ РМ: • эффективность; • использование человеческих ресурсов; • характеристика состояния внешней среды; •характеристика внутриорганизационных процессы. Для количественного оценивания и анализа реализации программ риск-менеджмента рекомендуется использовать так называемую двухуровневую систему показателей. 2. Создание системы измерения и отслеживания состояния параметров контроля. 3. Сравнение реального состояния параметров контроля с их желаемым состоянием: - реальное состояние выше (лучше) желаемого; - реальное состояние соответствует желаемому; - реальное состояние хуже желаемого. 4. Оценка результатов сравнения и принятием решения по корректировке.
Одним из современных вариантов организации мониторинга рисков является создание системы внутреннего контроля(СВК) в соответствии с мировыми требованиями и стандартами, к которым относятся COSO, SOX, стандарты менеджмента качества ISO и др. Реализация СВК требует разработки следующих регламентов: - приказ о распределении полномочий; - положение о договорной и претензионной работе; - регламент проведения расчетов; - регламент продаж и отгрузок; - регламент материально-технического снабжения; - регламент бюджетирования; - регламент управления ремонтами и капитальными вложениями; - стандарты и методики управленческого, бухгалтерского и налогового учета. К возможным негативным проявлениям функционирования системы контроля относятся: - подмена целей организации параметрами контроля; - чрезмерный контроль деятельности подразделений и сотрудников; - перегрузка руководителей информацией, поступающей из системы контроля. Мониторинг программ РМ – это основа эффективного функционирования системы риск-менеджмента. Мониторинг позволяет в определенной степени осуществлять контроль за состоянием системы. При этом результаты проведенного мониторинга должны стать основой для принятия обоснованного решения.
Литература: [1, 3, 4, 5, 6, 10, 14]. Вопросы для самопроверки: 1) Что понимается под мониторингом программ РМ? 2) Какие задачи необходимо решить для достижения цели мониторинга? 3) Назовите этапы формирования системы мониторинга программ РМ. 4) Назовите, согласно методике COSO, основные компоненты системы внутреннего контроля (СВК). 5) Каким образом осуществляется построение системы мониторинга программ риск-менеджмента? Примерный перечень вопросов для подготовки К ЗАЧЕТУ по курсу "УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ".
1. Понятие риска. Риск как историческая, экономическая и философская категория. 2. Деление рисков на чистые и спекулятивные. 3. Классификация рисков и её значение в риск-менеджменте. 4. Система финансовых рисков. Сущность основных видов финансовых рисков. 5. Понятие и сущность риск-менеджмента. Объект и субъект в риск-менеджменте. 6. Организация риск-менеджмента на предприятии. Факторы, необходимые для эффективного осуществления риск-менеджмента. 7. Понятия стратегии и тактики в риск-менеджменте. 8. Цель и общие принципы анализа рисков. 9. Понятие качественного и количественного анализа рисков. Суть качественного анализа. 10. Основные методы количественного анализа рисков. Их особенности. 11. Факторы, ограничивающие уровень коммерческого риска, их классификация. 12. Коммерческий риск и рыночное равновесие. 13. Коммерческий риск и изменение спроса. 14. Коммерческий риск и изменение предложения. 15. Коммерческий риск и эластичность спроса. 16. Коммерческий риск и оборачиваемость оборотных средств. Способы ускорения оборачиваемости. 17. Коммерческий риск и инфляция. 18. Стратегия в риск-менеджменте. Основные правила стратегического характера. 19. Тактика в риск-менеджменте. Основные приёмы управления риском. 20. Приёмы снижения степени риска и их особенности. 21. Диверсификация и распределение рисков. 22. Самострахование и лимитирование. 23. Страхование как основной приём снижения степени риска. Преимущества и сложности в российских условиях. 24. Понятие страхуемых и нестрахуемых рисков. 25. Понятие венчурного финансирования.
Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: ©2015 - 2024 stydopedia.ru Все материалы защищены законодательством РФ.
|