Сделай Сам Свою Работу на 5

Рент затрат на пр-во реализ прод-ии





АНАЛИЗ РАСПРЕДЕЛЕНИЯ ПРИБЫЛИ. АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

 

Полученная предприятием Пб (приб до н/обложения), в первую очередь, должна быть направлена на выполнение обязательств перед бюджетом по ТНП. Вторая очередь распределения связана с распределением Пч (чистая приб).

Задачи анализа: 1) оценка целесообразности использования прибыли; 2) изучение того, как механизм распред-я приб воздействует на повыш-е эфф-ти про-ва, реш-е соц. проблем; 3) уяснение того, что не ущемлены интересы отд-ых участников про-ва.

Порядок распределения прибыли регулируется законодательством и уставными документами предприятия.

1. В первую очередь анализируем выполнение обязательств перед бюджетом и формирование Пч. С этой целью в динамике по годам рассматриваем показатели: ПБ, ТНП, ОНО, ОНА, ПЧ, Удельный вес ТНП в ПБ (показатель налоговой нагрузки), удельный вес ПЧ в ПБ (также показатель налоговой нагрузки).

Делаем горизонтальный и вертикальный анализ этих составляющих Цель: выявить, какое влияние на формирование чистой прибыли оказало изменение отношений с бюджетом или как изменилась величина налогового бремени.



2. Второй уровень распределения прибыли осуществляется в следующем порядке:

Решение по распределению прибыли принимается предприятием самостоятельно.

При распределении прибыли должно преобладать ее направление преимущественно на нужды фирмы. Поэтому темп роста распределения на нужды фирмы должен быть больше темпа роста выплаты дивидендов.

Фонд накопления или капитализации прибыли, формируется в интересах развития предприятия и характеризует направление прибыли на увеличение собственного капитала фирмы и развитие ее потенциала.

Анализ направлений распределения прибыли (прошлый год, отчетный год, изменения, темп роста) проводится по таким направлениям:

1. Прибыль до налогообложения 2. Чистая прибыль, подлежащая распределению (ее принимаем за 100 %) в т.ч. 2.1 Выплаты штрафов

2.2 Выплаты держателям привилегированных акций 2.3 Создание резерва

2.4 Капитализация прибыли 2.6 Выплаты держателям обычных акций

3. Удельный вес чистой прибыли в прибыли до налогообложения

По итогам анализа сопоставляем темп роста:



1. Тр ПБ и ПЧ. Если Тр ПБ > Тр ПЧ – это говорит об увеличившейся налоговой нагрузке предприятия, если Тр ПБ < Тр ПЧ – это свидетельствует о разумной налоговой политике и уменьшении налоговых платежей.

2. Тр накопления ≥ Тр потребления, что говорит о том, что предприятие заботится о накоплении прибыли для проведения мероприятий.

3. Тр накопления ≥ Тр собственного капитала, что говорит о возрастании роли прибыли в формировании собственного капитала. Размер капитализации чистой прибыли характеризует развитие будущих возможностей предприятия по расширению его производственной деятельности.

а) Коэффициент устойчивости экономического роста, характеризует средний темп увеличения собственного капитала за счет прибыли: К1 = Фонд накопления /Средняя сумма собственного капитала

б) Коэффициент накопления, характеризует соотношение фонда накопления и собственного капитала: К2 =Чистая прибыль – сумма выплаченных дивидендов /средняя сумма собственного капитала

4. Тр прибыли для нужд предприятия ≥ Тр выплаты дивидендов.

С одной стороны, стабильность и наличие дивидендных выплат – это положительная характеристика, свидетельствующая о хорошем финансовом положении предприятия и правильной дивидендной политике. Однако, с другой стороны, распределение прибыли для нужд предприятия – это преобладающий интерес.

5. Социальная политика распределения прибыли, что находит отражение в создании стимулирующих фондов и фондов социальной сферы.

5.1 Тр капитализированной прибыли ≥ Тр фондов стимулирования прибыли



5.2 Тр ПЧ ≥ Тр фондов стимулирования

5.3 Тр ВР ≥ Тр фондов стимулирования

5.4 Тр производительности труда ≥ Тр стимулирования, приходящегося на одного работника предприятия.

Система коэффициентов эффективности распределения прибыли включает:

1. Коэффициент налогообложения прибыли = Сумма налогов, сборов и других обязательных платежей из прибыли/ ПБ. Этот коэффициент показывает долю налогов и сборов в прибыли до налогообложения, а его динамика говорит об изменении налоговой нагрузки

2. Коэффициент чистой прибыли = ПЧ / ПБ, показывает долю Пч в Пб.

3. Коэффициент капитализации прибыли = Сумма капитализированной части ПЧ/ ПЧ

4. Коэффициент инвестирования прибыли = сумма капитализированной части прибыли, использованная на инвестирование прироста активов/ общая сумма капитализированной части прибыли

5. Коэффициент резервирования прибыли = сумма капитализированной части прибыли, направленная в резервные и другие страховые фонды/общая сумма капитализированной прибыли

6. Удельный вес дивидендных выплат = ПЧ, выплаченная собственникам предприятия /Пч

6.1 Коэффициент выплаты дивидендов = дивиденд на 1 акцию/ прибыль на 1 акцию

6.2 Уровень прибыли собственников на вложенный капитал = ПЧ, выплаченная собственникам предприятия/ средняя сумма собственного капитала за период

7. норма распределения прибыли = Сумма дивидендов / ПЧ

Нормальным считается коэффициент 0,4 < Н распр < 0,6

8. Коэффициенты стимулирования труда за счет прибыли

8.1 Коэффициент стимулирования = ПЧ, израсходованная на материальные поощрения /общая сумма фонда потребления

8.2 Средний уровень выплат прибыли персоналу предприятия = ПЧ, выплаченная персоналу предприятия / среднесписочная численность персонала за рассматриваемый период.

АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

Позат рент хар-ют эфф-ть работы пп в целом, доходность произв, предпр и инвест деят-ти. Рент-относит кач-ный показ-ль, в ичслителе кот берется 1 из вариантов фин реза деят-ти орг-ции, а в знаменателе - показ-ль, эфф-ть кот подлежит изучению

В числителе исп – ВП, ПР, ПБ, ПЧ, Пi (приб на конкр вид прод-ии)

В знаменателе - произ СС, полную СС, СС конкр изделия;

Осн кап ОК, обортн кап ОБК

Собств кап СК, акц кап АК, заемн кап ЗК

Выручку, объем конкр вида прод-ии, ден поток ДС и т.д..

В соотв с сочет этих показ разл след показ-ли рент:

Рент доходов

1. Валовая рентабельность продаж реализует отдачу на каждый рубль реализации, или доходность производственно-хозяйственной деятельности (ПХД):

Валовая рент. Продаж=Пв/Вр

1 Коэффициент рентабельности продаж характеризует доходность производственной и коммерческо-сбытовой деятельности и зависит не только от объема реализации, но и характеризует прибыльность оборота по реализованной продукции:

К рент. Продаж=Пв/Вр

2 Норма чистой прибыли на рубль реализованной продукции (чистая рентабельность продаж):

Чистая рентаб. Продаж=Пч/Вр*100

Этот показатель является основной характеристикой, определяющей инвестиционную привлекательность.

3 Бухгалтерская рентабельность продаж характеризует эффективность продаж с учетом основных и прочих видов деятельности:

Бух. Рент. Продаж=Пб/Вр

Для сравнительных оценок используется коэффициент эксплуатационных затрат. По экономическому содержанию характеризует затраты на 1 рубль продукции (затратоемкость продукции). Рост этого показателя создает угрозу для формирования прибыли:

К экспл. Затрат=Сп/Вр

Показат рент, рассчит по ресурсному варианту

Рент затрат на пр-во реализ прод-ии

R = ПР/СЗ*100 (где СЗ – произв сс)

Рент полных затрат (эфф-ть затрат произв и коом-сбытовой деят)хар-ет доход на 1 руб полных затрат

R = ПР/СП*100 (где СП – полная сс) или R = ВР/СП*100

Рент активов или рент исп имущ-ва

Рент имущ-ва (отдача активов)

R = ПБ/средняя сумма актива*100 или R = ПЧ/ср сумма актива*100

Показ ск-ко копеек бухг (или чистой) прибыли зарабатывает пп с каждого руб, влож в активы. Отраж эфф-ть управлением пп в сфере произв деят, хар-ет рез-ты управл

Рент основного капитала R = ПБ(ПЧ)/средняя ОК*100

Рент оборотного капитала R = ПБ(ПЧ)/средняя ОБК*100

Рент кап-ла

Рент собств кап-лаR = ПБ(ПЧ)/средняя СК*100

При изучении прибыли и рент можно использовать все виды анализа

1 горизонт – при сравнении показ отчетного периода, базисного, предыдущего с планом, опред абс и относ отклон, темпов роста, сравнение с желат соотношениями

2 верт – опред уд веса каждого показт прибыли в В или ПЧ

3 факторный

4 коэф

Резервы роста прибыли и рент (по Бороненковой)

Рост объема пр-ва и объема продаж

Сниж остатков нереализ прод-ии

Повыш качества прод-ии, потребительских св-в, рейтинга на рынке

Ликвид неоправданных перерасходов и др

Расчет прироста прибыли в связи с измен объема продаж

ΔПР=ΔР*N где N-норма прибыли на 1 руб объема продаж по плану или базе

ΔР= ΔТ+(Ок-Он) где ΔТ – возможный прирост выпуска прод,

Ок-Он – измен остатков нерализ прод-ии

 

 

 








Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту:



©2015 - 2024 stydopedia.ru Все материалы защищены законодательством РФ.