Экспресс-диагностика финансовой отчетности.
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ
Кафедра финансы и кредит
КурсоваЯ РАБОТА
По дисциплине «Финансовый менеджмент»
на тему: «Управление оборотным капиталом предприятия и пути совершенствования»
Выполнил: студент группы
Научный руководитель:
ученая степень, ученое звание,
фамилия, имя, отчество
Дата защиты
Оценка
Кемерово 2013
Содержание
Введение
Оборотный капитал - это денежные средства, вложенные в оборотные фонды и фонды обращения и служащие финансовым обеспечением предпринимательской деятельности.
В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях рыночных отношений. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей финансово-хозяйственной деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств - организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.
Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.
Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в товарные запасы и до их реализации.
Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия (общеэкономическая ситуация, налоговое законодательства и т.д.), и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.
Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств кроются непосредственно в самом предприятии. В сфере торговли это относится в первую очередь к товарным запасам. Являясь одной из составных частей оборотных средств, они играют большую роль в обеспечении непрерывности процесса реализации. В тоже время, излишнее отвлечение их в сферу обращения - отрицательное явление.
Рациональная организация товарных запасов - непременное условие повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения товарных запасов сводятся к ликвидации сверхнормативных запасов товаров, совершенствованию нормирования, улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.
Основными предпосылками сокращения вложений оборотных средств в эту сферу являются, рациональная организация сбыта товаров, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.
Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и таким образом увеличить объем реализации без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия. Выбранная тема является актуальной, т. к. на сегодняшний день существует проблема эффективного управления оборотным капиталом, поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств. Актуальность темы данной выпускной квалификационной работы для предприятия обусловлена снижением эффективности использования оборотного капитала.
Объект исследования - ОАО «ЛУКОЙЛ».
Предмет исследования - оборотный капитал.
Целью данной работы является рассмотрение состава и структуры оборотных средств, освоение методических основ и приобретения практических навыков анализа оборотного капитала на основе данных конкретного предприятия, а также разработка конкретных рекомендаций по повышению эффективности его использования в ОАО «ЛУКОЙЛ».
Для достижения поставленной цели были сформулированы следующие задачи:
- дать характеристику оборотного капитала;
- исследовать состав, структуру и виды оборотного капитала;
- изучить методы анализа и управления оборотным капиталом;
- рассмотреть технико-экономическую характеристику и организационную структуру исследуемого предприятия;
- провести анализ оборотного капитала и эффективности его использования: анализ состава, структуры и динамики оборотного капитала; анализ эффективности использования и рентабельности оборотного капитала; факторный анализ оборачиваемости оборотного капитала;
- разработать предложения по повышению эффективности использования оборотного капитала.
Источниками информации для проведения исследования послужили формы №1 «Бухгалтерский баланс», №2 «Отчет о прибылях и убытках» годовой отчетности- Отчет об изменениях капитала (форма №3);Отчет о движении денежных средств (форма №4);Приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5);- ОАО «ЛУКОЙЛ» за 2010-2012 года.
Оценка текущего финансового состояния объекта исследования.
Краткая экономическая характеристика организации.
25 ноября 1991 года вышло Постановление Правительства РСФСР №18 о создании нефтяного концерна«ЛангепасУрайКогалымнефть», который впоследствии был преобразован в Открытое акционерное общество «Нефтяная компания «ЛУКОЙЛ».
Уставный капитал АО «ЛУКОЙЛ» был сформирован в соответствии с Указом Президента РФ №1403 от 17 ноября 1992 года «Об особенностях приватизации и преобразовании в акционерные общества государственных предприятий, производственных и научно-производственных объединений нефтяной, нефтеперерабатывающей промышленности и нефтепродуктообеспечения»
Экспресс-диагностика финансовой отчетности.
Таблица 1 –Аналитический баланс
Актив
| 2010 г
| 2011 г
| 2012 г
| 1.Внеоборотные активы
|
|
|
| 2.Оборотные активы в том числе:
|
|
|
| -запасы
|
|
|
| -дебиторская задолженность
|
|
|
| -прочие оборотные активы
| -
| -
| -
| ИТОГО активов
|
|
|
| Пассив
| 2010 г
| 2011 г
| 2012 г
| 3.капитал и резервы
|
|
|
| 4.Долгосрочные обязательства
|
|
|
| 5.Краткосрочные обязательства
|
|
|
| ИТОГО пассивов
|
|
|
| | | | | | Вывод: Про анализировав таблицу №1 можно сделать вывод что ОАО ЛУКОЙЛ увеличило капитал и резервы на 312685700 или на 43.3 %, а долгосрочные обязательства уменьшились на 44628982,следовательно предприятие успешно развивается.
Таблица 2- Отчёт о прибылях и убытках.
№ п/п
| Показатель
| 2010 г
| 2011 г
| 2012 г
| Отклонение,%
|
| Выручка от реализации
|
|
|
| 12.2
|
| Расходы от реализации , в том числе:
|
|
|
|
|
| -Себестоимость проданных товаров
|
|
|
| 15.8
|
| -коммерческие расходы
|
|
|
| 15.5
|
| -управленческие расходы
|
|
|
| 15.5
|
| Прибыль от продаж
|
|
|
| 55.6
|
| Прочие доходы
|
|
|
| 43.4
|
| Прочие расходы
|
|
|
| 74.1
|
| Прибыль до налогообложения
|
|
|
| 34.9
|
| Налог на прибыль
|
|
|
|
|
| Чистая прибыль
|
|
|
| 35.7
| | | | | | | |
Вывод: Чистая прибыль предприятия в 2012 году по сравнению с 2010 увеличилась на 77769618 это свидельствует о результативной финансово-хозяйственная деятельности предприятия,выручка с каждым годом растет следовательно увеличиваетя себестоимость в 2012 году на 15.8% по отношению к 2010году.
Капитализация на ОАО Лукойл оценивается положительно за счёт приращения собственного капитала в балансе.Итог по 3 разделу балансу соствлял в 2010 году – 426609438 , а в 2012 году составил 739295138 что больше на 312685700 или на 33.3%.
Что бы расчитать рабочий капитал для 2010 года используем формулу: разд. II – разд. V > 0, 498409507-515535756=−17126249 <0это означает что предприятие не обеспеченно рабочим капиталом.
Для 2011 года - 700944785-552980167=147964618 > 0
Для 2012 года -514298970-447028065=67270905 > 0
В 2011 и 2012 годах предприятия обеспечило себя раочим капиталом это связанно с увелечением дебиторской задолжености и уменьшением краткосрочных обязательств.
Ликвидность баланса расчитывается по формуле: разд. II / разд. V >= 2;
Расчитаем для 2010 года : 498409507 / 515535768 = 0,96677968423<2
Для 2011 года: 700944785 / 552980167 = 1,26757671763<2
Для 2012 года: 514298970 / 447028065 = 1,15048474641<2
За все 3 года предприятие считается не ликвидным это означает что предприятие внешне финансово не устойчиво и не может погашать задолжности в сжатые короткие сроки.
Финансовая устойчивость предприятия расчитываеься: разд. III > разд. IV + разд. V ,
для 2010 года – 426609438 < 47151703 + 515535768 = 562687471
для 2011 года- 61920458> 10187221 + 552980167 = 563167388
для 2012 года- 739295138> 2523621 + 447028065 = 449551686
В 2010 году предприятие было не финансово устойчивом а в 2011 и 2012 годах наоборот этому послужило увелечение собственого капитала.
Расчитаем финансовую стабильность на долгосрочную перспективу по формуле: разд. I =< разд. III + разд. IV
Для 2010 года- 490887360> 426609438 + 47151703 = 473761141
Для 2011 года - 481427192<619204589 + 10187221 = 629391810
Для 2012 года – 674547854 < 739295138 + 2523621 = 741818759
ОАО лукойл может в 2011 и 2012 году могло расчитываться по долгосрочным обязательствам при сохранении своих долгосрочных активов, это связанно с тем что внеоборотные активы покрыты долгосрочным капиталом.
Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту:
©2015 - 2024 stydopedia.ru Все материалы защищены законодательством РФ.
|