Сделай Сам Свою Работу на 5

Анализ денежных потоков организации





Важное условие эффективного бизнеса - достаточный объём денежных средств, а также умелое управление денежными потоками, поддержание их сбалансированности их во времени, и как следствие – обеспечение ликвидности и платежёспособности.

Денежные средства-это наиболее ликвидная часть активов организации, представляющая собой наличные и безналичные платёжные средства в российской и иностранной валюте; легко реализуемые ценные бумаги, а так же платёжные и денежные документы.

Движение денежных средств организации во времени представляет собой непрерывный процесс, создавая денежный поток.

Денежный поток –это совокупность распределённых во времени объёмов поступления и выбытия денежных средств, в процессе осуществления хозяйственной деятельности организации.

Поступления (приток) денежных средств, называется положительным денежным потоком.

Выбытие (отток) денежных средств, называется отрицательным денежным потоком.

Разность между положительным и отрицательным денежными потоками по каждому виду деятельности или по хозяйственной деятельности в целом называется чистым денежным потоком(нетто результат).



 

Важная роль анализа денежных потоков обусловлена рядом причин:

1) Денежные потоки обслуживают функционирование организации практически во всех аспектах деятельности.

2) Оптимальные денежные потоки обеспечивают финансовую устойчивость и платёжеспособность организации. Кроме того, Рационализация денежных потоков способствует достижению ритмичности производственно-коммерческого процесса организации.

3) Эффективное управления денежными потоками сокращает потребность организации в привлечение заёмного капитала.

 

Одним из условий осуществления нормальной жизнедеятельности организации признаётся обеспеченность оптимальным объёмом денежных средств.

Потоки денежных средств по текущей деятельности могут представляться прямым или косвенным методом.

Прямой метод –раскрывается информация об основных видов валовых поступлений и платежей, которая может быть получена:

· Из данных бухгалтерского учёта

· Путём корректировки продаж и их себестоимости с учётом изменений в запасах, операционной кредиторской и дебиторской задолженности за отчётный период, а так же прочих статей ведущих к возникновению инвестиционных и финансовых денежных потоков.



Косвенный метод –прибыль или убыток за отчётный период корректируется с учётом:

1) Результатов операций не денежного характера

2) Статей доходов и расходов, связанных с инвестиционными и финансовыми денежными потоками

 

Практика

Анализ финансовой устойчивости

Под финансовой устойчивостью организации следует понимать её способность не только поддерживать достигнутый уровень деловой активности и эффективности бизнеса, но и наращивать её, гарантируя при этом платёжеспособность, повышая инвестиционную привлекательность к границах допустимого уровня риска.

Залог устойчивого финансового состояния организации – наличие у неё достаточного объёма средств для формирования такой структуры активов, что бы она отвечала сложившимся и перспективным потребностям бизнеса. Для этого необходимо надёжные источники формирования активов. Задача обеспечения финансовой устойчивости состоит в том, что бы в основе политики финансирования бизнеса соблюдался баланс между наращение объёма финансовых ресурсов и сопутствующим этому процессу ростом финансовой зависимости.

В рамках анализа финансовой отчётности о высоком уровне финансовой устойчивости организации будут свидетельствовать высокие значения показателей отражающих платежёспособность, ликвидность баланса, кредитоспособность, оборачиваемость средств, рентабельность.



Объекты анализа финансовой устойчивости организации:

· Наличие и размещение капитала, эффективность его использования

· Оптимальность структуры пассива

· Оптимальность структуры активов

· Платёжеспособность и инвестиционная привлекательность

· Вероятность банкротства

· Порог рентабельности

· Запас финансовой прочности

 

Коэфициенты характеризующие уровень финансовой устойчивости

Наименование Расчёт Характеристика
Коэф. финансирования Заёмный капитал 690-640+590/собственный капитал 490 Соотношение между заёмными и привлеченными средствами
Коэфициент автономии (финансова) Собственный кап./Активы Доля формирования активов за счёт собственного капитала
Коэф. Финанс зависимости Заёмный кап./Активы Степень зависимости организации от привлечения заёмных средств
Коэф. Финанс. устойчивости (Собственный кап.+долгосрочные обяз)/Активы Доля формирования активов за счёт долгосрочных источников средств
Коэф. Финансового рычага (<=1) Заёмный кап/Собств кап Финансовая активность организации по привлечению заёмных средств
Коэф маневриности собственного капитала (=0.2) (Собственный кап+долгосрочные обяз – внеоборотные активы)/Собственный кап Доля собственного капитала направленная на финансирования оборотных активов
Коэф постоянного актива(<=0.8) (Внеоборотные активы – долгосрочные обязательства)/Собственный капитал Доля собственного капитала направленная на финансирование внеоборотных активов
Коэф оборотных активов собственными средствами (>=0.1) (собственный кап + долгосрочные обязательства – внеоборотные активы)/Оборотные активы Доля формирования обортоных активов за счёт собственного капитала
Коэф обеспеченности запасов собственными оборотными средствами(>=0.8) (собственный кап + долгосрочные обязательства – внеоборотные активы)/Запасы Доля формирования запасов за счёт собственного капитала; значение этого показателя на уровне 1-ы отражает устойчивое финансововое состояние организации
Коэф инвестирования Собственный капитал/внеоборотные активы Доля собственного капитала формирующего внеоборотные активы

Оборотный:сырьё, материалы,

Не оборотные:оборудование, станки

 

Доклад: «Анализ состава структуры дебиторской задолженности» - МНЕ

Факторы влияющие на финансовую устойчивость предприятия

На финансовую устойчивость предприятия влияет ряд факторов, которые можно разделить:

1) По месту возникновения:

· Внешние

· Внутренние

2) По важности результата:

· Основные

· Второстепенные

3) По структуре:

· Простые

· Сложные

4) По времени действия:

· Постоянные

· Временные

 

При проведение анализа уделяется основное внимание внутренним факторам, зависящим от деятельности их хозяйствующего субъекта, на которые он имеет возможность влиять, корректировать их воздействия и в определённой мере ими управлять.

Внутренние факторы:

1) Отраслевая принадлежность организации

2) Структура выпускаемой продукции (услуг), её доля в обще-платёжном средстве

3) Размер оплачиваемого уставного капитала

4) Величина издержек, их динамика по сравнению с денежными доходами

5) Состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав и структуру

Основные факторы внешней среды:

1) Политические факторы

2) Экономические

3) Социально-культурные

4) Технологические

Предприятие не может влиять на факторы, а только приспосабливаться.

 

Выучить весь материал!!!


2011-10-26

Кредиторская задолженность –доклад

Экономическая сущность задолженности состоит в том что это не только часть имущества организации, но и таварно-материальная ценность. Как правовая категория экономической задолженности особая часть задолженности являющаяся предметом обязательственных правоотношений между организацией и её кредиторами. Организация владеет и пользуется кредиторской задолженностью, она обязана вернуть или выплатить данную часть имущества кредиторам, которые имеют право требования на неё. Данная часть имущества – долги организации, имущество другой организации, чужие денежные средства.

Кредиторская задолженность имеет двойственную природу:

Как часть имущества, она принадлежит организации на праве владения и даже на праве собственности относительно полученная взаимообразная денег или вещей определёнными родовыми признаками;

Как объект обязательственных правоотношений – это долги организации перед кредиторами. С учётом отмеченных признаков кредиторскую задолженность можно определить как часть имущества организации, являющеюся предметом возникших из различных правовых оснований, долговых обязательств организации дебиторов (должника) перед управомоченными лицами (кредиторами) подлежащие бухгалтерскому учёту и отражению в балансе в качестве долгов балансодержателя.

 

Простые, сложные ставки %

Просты ставки.

S=P(1+ni)

P+Pi+Pi

Первоначальная сумма поставлена на 15% на 2 года 5 000

S=5000 * (1+2*0.15)

Перв сумма 7000, пол года, 10%

S= 7350

Первоначальная сумма 3000, наращенная 4500, 20%, определить период начисления

Период 2,5 года

Первоначальная 2000, наращенная 2200, n=0,5, простая процентная ставка, определить i

2200=2000 (1+0,2)=

1,1=1+0,5i

0,1=0,5i

Наращенная 7000, период начисления 1 квартал, простая процентная ставка, 12%, найти начальную сумму

6796.12

P=S/(1+ni)=7000/(1+0,25*0,12)=6796,12

Сложные ставки.

Перв 5000, на 2 года, 15% , найти S

S=5000*(1*0.15)

Перв. 3000, наращенная 4500, i=20%, найти период начисления

n=(ln (S\P))\(ln(1+i))= (ln(4500\3000))\(ln(1+0.2))=2.2

Какой вариант инвестирования первоначальной суммы на 3 года лучше, под простую процентную ставку 18%, или под сложную 15%?

 

2011-11-09

 








Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту:



©2015 - 2024 stydopedia.ru Все материалы защищены законодательством РФ.