Сделай Сам Свою Работу на 5

Теории международного движения капиталов





 

Неоклассическая теория развивалась в рамках классической тео­рии международной торговли. Одной из ее основ является принцип сравнительных преимуществ в торговле Д. Рикардо. Опираясь на этот принцип, один из классиков экономики Дж.С.Милль в ХIХ веке впервые в мире начал разрабатывать вопросы движения капиталов между странами. Вслед за Д. Рикардо он показал, что капитал дви­жется между странами из-за разницы в норме прибыли, которая в наиболее богатых капиталом странах имеет тенденцию к понижению. При этом, подчеркивал Милль, перепад в нормах прибыли между странами должен быть существенным, чтобы покрыть еще и риск, которому иностранный инвестор подвергается в чужой стране.

Английские экономисты конца XIX – начала XX века, Дж. А. Гобсон и Дж. Кэрнс, используя концепцию Ж. Б. Сэя о факторах произ­водства, перенесли ее на международные экономические отношения, в том числе и на движение капиталов.

Дж. Кэрнс сформулировал, в частности, важный для неоклассической теории постулат об альтернативности международной торговли и международ­ного движения факторов производства – о том, что при определенных условиях перемещение производственных факто­ров могло бы заменить международную торговлю.



Однако английские экономисты признавали, что факторы произ­водства маломобильны в международных экономических отношениях (в отличие от их большой мобильности внутри страны), и поэтому участие их в этих отношениях невелико.

Окончательно неоклассическую теорию международного движения капиталов сформулировали в первые десятилетия XX века Э. Хекшер, Б. Олив, Р. НурксеиК. Иверсен.

Э. Хекшер сформулировал тезис о тенденции к международному равновесию цен на факторы производства. Эта тенденция пробивает себе дорогу как через международную торговлю, так и через между­народное движение факторов производства, чья стоимость и количе­ственное соотно­шение в разных странах неодинаковы.

Б. Олин в своей концепции международной торговли показал, что движение факторов производства объясняется разным спросом на них в разных странах: они движутся оттуда, где их предельная произво­дительность низка, туда, где она высока. Для капитала предельная производительность определяется прежде всего процентной ставкой. Кроме того, по мнению Б. Олина, на международное движение ка­питалов оказывают влияние следующие моменты:



– таможенные барьеры, которые мешают ввозу товаров и тем са­мым подталкивают зарубежных поставщиков на ввоз капитала для проникновения на рынок;

– стремление фирм к географической диверсификации капиталовло­жений;

– политические разногласия между странами;

– риск зарубежных инвестиций и их деление на этой основе на рискованные и безопасные.

Р. Нурксе создаст различные модели международного движения капиталов и пришел к выводу, что в стране с быстро растущим экс­портом растет спрос на капитал и она его импортирует (и наоборот).

К. Иверсен дополнил неоклассическую теорию некоторыми новы­ми положениями, в частности, о делении международного движения капиталов на реальное и уравновешивающее, то есть нужное для ре­гулирования платежного баланса. Он также показал, что виды капи­тала имеют разную предельную международную мобильность (преж­де всего из-за издержек перевода капиталов) и этим объясняется тот факт, что одна и та же страна может активно вывозить и ввозить капитал. Иверсен четко сформулировал вывод о том, что перевод ка­питала из страны, где его предельная производительность низка, в страну с более высокой производительностью означает более эффек­тивную комбинацию факторов производства в обеих странах и уве­личение их совокупного национального дохода.

Неокейнсианская теорияанализирует связь между движением ка­питала и состоянием платежного баланса страны.



Дж. М. Кейнсисходил из того, что движение капитала вообще возникает из неравновесия платежных балансов разных стран: вывоз капитала из страны осуществляется, когда экспорт товаров и услуг превышает их импорт. При нарушении этого правила необходимо вмешательство государства.

Развивая взгляды Кейнса, Ф. Махлуп добавил к ним следующие выводы:

1. Если у страны сальдо текущего платежного баланса положи­тельно, то вывоз капитала балансирует превышение экспорта над им­портом, давая возможность странам-покупателям ее товаров увели­чивать закупки, балансируя это ввозом капитала. В результате, нацио­нальный доход страны-экспортера увеличивается.

2. Если отечественные инвестиции невелики, а склонность страны к сбережению высока, то вывоз капитала благодаря расширению на этой базе экспорта поддерживает деловую активность и рост нацио­нального дохода страны-экспортера.

3. Влияние ввоза капитала на внутриэкономическую ситуацию в стране-импортере зависит от форм ввозимого капитала: наиболее бла­гоприятен ввоз прямых инвестиций, но и ввоз портфельных инвести­ций поддерживает активность рынка ценных бумаг.

Р. Ф. Харродв своей модели «экономической динамики» подчер­кивает, что, чем ниже темпы экономического роста страны, богатой капиталом, тем сильнее тенденция к вывозу капитала из нее.

Е. Домар, рассматривая торговый баланс и занятость, уточняет, что вывоз капитала зависит от того, как темпы роста доходов стра­ны от ее зарубежных инвестиций соотносятся с темпами роста отече­ственных инвестиций (а на их базе и с темпами роста ВНП). Если инвестиции в стране растут быстрее инвестиционных доходов, то торговый баланс активен; если отечественные инвестиции растут медленнее инвестиционных доходов, то торговый баланс пассивен.

Неокейнсианская теория, как и неоклассическая, базируется на макроэкономическом анализе. В этом главный недостаток обеих теорий, так как они не исследуют поведение индивидуальных инвесторов.

Марксистская теория. К. Марксобосновал вывоз капитала его избытком в экспортирующей стране. Под избытком капитала он пони­мает такой капитал, применение которого в стране вело бы к пони­жению нормы прибыли. Избыточный капитал выступает в трех фор­мах: товарной, производи­тельной (избыточные производственные мощности плюс рабочая сила) и денежной. Через товарный экспорт и экспорт капитала этот избыток (реальный или потенциальный) вывозится за рубеж. Подобная возможность появляется после втягивания большинства стран в орбиту мирового капитализма и создания в них предварительных условий для вывоза капитала, прежде всего производственной инфраструктуры (хотя часто сам иностранный ка­питал и создает эту инфраструктуру).

Активный рост монополий с конца XIX века стимулировал вы­воз капитала. В. И. Ленинназвал вывоз капитала одним из главных признаков современной стадии капитализма, его типичной чертой.

Последующие поколения экономистов-марксистов выделили еще несколько причин его экспорта:

– растущую интернационализацию производства;

– усиливающееся соперничество монополий;

– повышение темпов развития.

Международные монополии

 

 

На базе вывоза капитала возникают огромные компании, имею­щие предприятия в разных странах, - так называемые международ­ные монополии.

В мировом хозяйстве действуют два вида международных корпо­раций (рис.14):

1. Транснациональные корпорации (ТНК),национальные по капи­талу, но интернациональные по сфере деятельности.

2. Межнациональные корпорации (МНК) – интернациональные и по капиталу, и по сфере деятельности.

Ведущим типом международных монополий являются ТНК. Крупные межнациональные компании всегда были уникальным явлением – и в конце XIX века, и сегодня.

Теоретическая экономика уделяет транснациональным корпораци­ям много внимания.

 

 

Рис.14.Виды международных корпораций

 

Первоначально ТНК изучались в рамках теории фирмы, затем ста­ли -разрабатываться их самостоятельные концепции.

Ч.П.Киндлебергерсоединил теорию роста фирмы с теорией моно­полистической конкуренции и на этой базе обосновал выход компании за национальные границы: нормально развивающаяся фирма должна постоянно расти, используя свои монополистические преимущества.

Р. Вернонв своей концепции жизненного цикла продукта объяс­нял феномен ТНК прежде всего стремлением национальных моно­полий нанести своим зарубежным конкурентам как бы упреждаю­щий удар.

Дж. Гэлбрейт считает, что генезис ТНК обусловлен технологичес­кими причинами: современная продукция более сложна, чем в XIX веке, ее сбыт и обслуживание за рубежом требуют от фирмы созда­ния товаро- и услугопроводящей сети.

.Марксистская концепция сводится к тому, что ТНК – это прежде всего результат наложения процесса капиталистической концентрации и централизации на процесс интернационализации производства.

Последняя по времени появления – концепция интернализации.Она опирается на идеи английских экономистов Р.Коуза и Н.Калдора о том, что внутри большой корпорации между ее подразделе­ниями действует особый внутренний рынок (internal), регулируемый руководителями корпорации и ее филиалов. Создатели этой концеп­ции – Л. Бакли, М. Кассон, Дж. Мак-Манус, А. Рагмен, Дж.Даннинг и другие – считают, что значительная часть формально междуна­родных операций является фактически внутрифирменными операци­ями между подразделениями больших хозяйственных комплексов, называемых ТНК.

В 1901 году всего 18 корпораций США имели за рубежом дочер­ние предприятия (их было 47); накануне первой мировой войны – соответственно 39 и 116. В начале 80-х годов центр ООН по ТНК относил к транснациональным корпорациям 10 тысяч компаний со 100 тысячами филиалов. В 1992 году в мире насчитывалось 40 тысяч ТНК, которые имели 270 тысяч зарубежных филиалов.

В соответствии с философией единого мирового рынка, сейчас ТНК рассматривают в качестве главной цели своей деятельности не «максимизацию прибыли», а «максимизацию рынка».В результате формулируется глобальная сеть производства и сбыта, когда эти корпорации уже не довольствуются созданием производства с законченным циклом в отдельных странах, а стремятся специализировать каждое предприятие глобальной сети на наиболее рациональном производстве какого-либо компонента, узла для сбора конечной продукции там, где это выгоднее всего. Таким образом проявляется глобальная мобильность производственных факторов и предприятий, которые перемещаются в направлении тех стран, где уровень прибыльности выше, а условия деятельности наиболее благоприятны.

 

 

 








Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту:



©2015 - 2024 stydopedia.ru Все материалы защищены законодательством РФ.