Тема 5. Международные валютно-расчетные (кредитные) отношения

5.1. Задача. Расчет кросс-курсов с учетом курса продажи и курса покупки.

Исходные данные.Валютный дилер в Швеции предлагает следующие обменные курсы евро и японской иены относительно шведской кроны:

евро / швед. крона 0,15 – 9,47

яп. иена / швед. крона 17,15 – 0,10

Вопросы и задания:Рассчитайте прямую котировку евро относительно японской иены методом кросс-курса с использованием обменного курса шведской кроны.

5.2. Задача. Прямая и обратная котировка курса. Расчет кросс-курсов.

Исходные данные.Пусть сложились следующие значения обменных курсов доллара США (табл. 18).

Таблица 18

Обменные курсы доллара США

Вопросы и задания:Заполните пустующие клетки таблицы. Определите методом кросс-курса следующие валютные курсы: ф. ст. / эф. быр; эф. быр / яп. иена; яп. иена / ф. ст.; монг. тугр. / швед. крона; швед. крона / евро; евро / швейц. фр.; евро / швед. крона.

5.3. Задача. Расчет форвардной премии и дисконта.

Исходные данные.Спот-курс канадского доллара равен 1,0100 дол. США, 180-дневный форвардный курс – 1,0061 дол. США.

Спот-курс евро равен 1,4600 дол. США, 180-дневный форвардный курс – 1,4735 дол. США.

Вопросы и задания:Определите 180-дневную премию или скидку для канадского доллара и евро.

5.4. Задача. Арбитраж.

Исходные данные.Американская компания взяла кредит на сумму 4000 дол. США сроком на 90 дней. Спот-курс евро равен 1,46 дол. США / евро; 90-дневный форвардный курс – 1,48 дол. США / евро. Процентные ставки равны в США – 15%, во Франции – 10%.

Вопросы и задания:Определите, чему равна форвардная премия или дисконт. Каковы возможности покрытого арбитража? Как будет выглядеть схема покрытого арбитража? Чему равна прибыль арбитражной операции? Что изменится, если издержки на проведение операции составят 100 дол. США?

5.5. Задача. Спекуляция на текущем и форвардном рынке.

Исходные данные.Представьте, что спот-курс евро равен 1,46 дол. США, 90-дневный форвардный курс – 1,48 дол. США, в то время как Ваш собственный прогноз спот-курса через 90 дней – 1,51 дол. США.

Вопросы и задания:Определите, чему равна премия или дисконт по форвардной операции. Если Ваш прогноз правилен, какова будет Ваша прибыль (убыток) в результате инвестирования 4000 дол. США на спот-рынке? Каковы основные риски, связанные с подобной спекуляцией? Если прогноз правилен, какова будет прибыль (убыток) от инвестирования 4000 дол. США на форвардном рынке? Какие риски характерны для этой спекуляции?

5.6. Задача. Расчет валютной прибыли и курсовых потерь.

Исходные данные.McDonnell Douglas продал пассажирский авиалайнер компании Korean Airlines за 837,8 млн. северокорейских вон с оплатой через один год. Платеж предусмотрен в корейской валюте. Спот-курс равен 142 вон / дол. США; McDonnell Douglas предполагает, получив 837,8 млн. вон, обменять эту сумму на 5,9 млн. дол. США.

Вопросы и задания:Какова потенциальная валютная прибыль или курсовые потери, если спот-курс доллара США снизится к моменту платежа до 130 северокорейских вон? Если спот-курс повысится до 160 северокорейских вон?

5.7. Задача. Валютные курсы и эффективность экспортно-импортных операций.

Исходные данные:

1. Сумма незавершенных контрактов фирмы-экспортера США с немецкой фирмой составляет 50 млн. евро;

2. Сумма незавершенных контрактов немецкой фирмы- импортера с фирмами США составляет 40 млн. евро;

3. Курс евро официально снизился с 1,46 дол. США / евро до 1,41 дол. США / евро.

В контрактах отсутствуют защитные оговорки от последствий изменения валютных курсов.

Вопросы и задания:Определите прибыли и убытки американских фирм от изменения валютного курса.

5.8. Задача. Страхование валютных рисков. Использование валютного опциона.

Исходные данные.Немецкая фирма-экспортер подписала контракт на поставку оборудования стоимостью 20 млн. дол. США с оплатой в течение 90 дней с момента отгрузки продукции. Для страхования риска от снижения курса доллара экспортер покупает опцион продавца этой валюты по курсу 0,7 евро / дол. США сроком на 3 месяца. Оплата опциона - 2,5% от стоимости опциона. На момент поступления платежа валютный курс составляет:

a) 0,6 евро / дол. США;

b) 0,8 евро / дол. США.

Вопросы и задания:Определите действия экспортера в ситуациях а) и b) и их экономические результаты.

5.9. Задача. Фиксирование цены импортером (длинное хеджирование).

Исходные данные.Фирме-импортеру необходимо закупить 200 т. товара. Биржевая цена товара составляет - 3800 евро / т. Наблюдается тенденция роста цены. До начала переговоров о закупке фирма приобретает фьючерсный контракт на весь объем предполагаемой закупки с поставкой в сроки, когда планируется поставка реального товара. Депозит 10% от стоимости стандартного контракта. Объем стандартного контракта - 10 т.

За время поиска поставщика и ведения переговоров рыночная цена товара увеличилась, и на дату заключения реального контракта цена на бирже по фьючерсным контрактам составила - 3950 евро / т. В реальном контракте зафиксирована цена - 3930 евро / т.

Вопросы и задания:Определите результаты хеджирования для фирмы-импортера.

ТРЕБОВАНИЯ К ОФОРМЛЕНИЮ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ

Контрольные задания выполняются в машинописном виде. Стиль оформления основного текста должен содержать следующие установки:

1. шрифт – кегль 16 пт., гарнитура «Times New Roman»;

2. межстрочный интервал – 1;

3. интервал между словами – 1 знак;

4. абзацный отступ – 1,25;

5. выравнивание – по ширине;

6. перенос автоматический «Сервис – Язык – Расстановка переносов»;

7. нумерация страниц – внизу по центру страницы;

8. формат страницы – А4 (210х297 мм.);

9. поля: верхнее – 25 мм., нижнее – 25 мм., левое – 25 мм., правое – 25 мм.

Заголовки разделов и пунктов не должны быть оторваны от текста и находиться внизу страницы.

Таблицы, формулы, графические материалы, сноски к примененным в работе цитатам, текстам законов, других научно-литературных источников, приложения должны оформляться в соответствии с ГОСТ 7.32-2001

Стиль оформления таблиц:

1. шрифт – кегль 14 пт. (при необходимости – 12 пт.), гарнитура «Times New Roman»;

2. межстрочный интервал – 1;

3. интервал между словами – 1 знак;

4. шапка таблицы не должна быть оторвана от таблицы;

5. при переносе таблицы на следующую страницу необходимо повторить шапку таблицы и добавить слова «Продолжение табл. …» (Окончание табл. …»).

В конце выполненной контрольной работы должен быть указан список использованной учебной, нормативной и справочной литературы, а также Интернет-источники в соответствии с ГОСТ 7.1-2003 и содержать следующие элементы: фамилия и инициалы автора, наименование, место издания работы, издательство, год издания, количество страниц.

Группировка списка производится в алфавитном порядке:

1. Нормативно-правовые акты органов законодательной и исполнительной власти:

- Конституция РФ;

- международные соглашения;

- кодексы РФ;

- федеральные законы РФ (номер и дата регистрации);

- законы субъектов РФ;

- указы Президента РФ;

- постановления Правительства РФ (номер и дата регистрации);

- постановления ЦБ РФ (номер и дата регистрации);

2. ведомственные правовые акты;

3. источники статистических данных;

4. документы и материалы государственных архивных учреждений;

5. книги и статьи на русском языке (в алфавитном порядке);

6. книги и статьи на иностранных языках (в алфавитном порядке).

На титульном листе необходимо указать кафедру, обеспечивающую обучение соответствующей дисциплине, ФИО студента, номер учебной группы, курс, номер зачетной книжки (приложение 2). На титульном листе номер страницы не ставится.

В конце работы проставляется дата и личная подпись студента.

Список литературы

Основная литература

1. Гоголева Т. Н. Международная экономика: Учебное пособие / Т. Н. Гоголева, В. Г. Ключищева, Ю. И. Хаустов. – М: Кнорус, 2005. – 303 с.;

2. Гурова И. П. Мировая экономика: Учебник. – М: Омега-Л, 2007. – 393 с. – (Высшее экономическое образование);

3. Дергачев В. А. Международные экономические отношения: Учебник для вузов. – М: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 367 с.;

4. Евдокимов А. И. Международные экономические отношения: Учебник / Под ред. А. И. Евдокимова. – М: Проспект, 2006. – 552 с.;

5. Колесов В. П. Международная экономика: Учебник / МГУ им. М. В. Ломоносова; В. П. Колесов, М. В. Кулаков. – М: Инфра-М, 2008. – 474 с.;

6. Комаровская С. Д. World economy = Мировая экономика: Учебник / Московский институт предпринимательства. – М: КДУ, 2007. – 344 с.: ил.;

7. Ливенцев Н. Н. Международные экономические отношения: Учебник / МГИМО, МИД РФ; Под ред. Н. Н. Ливенцева. – 2-е изд., перераб. и доп. – М: ТК Велби, Проспект, 2008. – 656 с.;

8. Ломакин В. К. Мировая экономика. Практикум: Учебное пособие. – М: Юнити, 2007. – 223 с.;

9. Медынская И. В. Мировая экономика: Учебное пособие. – СПб: СПбГИЭУ, 2006. – 249 с.;

10. Николаева И. П. Мировая экономика в вопросах и ответах: Учебное пособие / Под ред. И. П. Николаевой. – М: Вузовский учебник, 2006. – 185 с.;

11. Поляков В. В. Мировая экономика и международный бизнес: Практикум / Под ред. В. В. Полякова, Р. К. Щенина. – М: Кнорус, 2007. – 400 с.;

12. Поляков В. В. Мировая экономика и международный бизнес: Учебник / Гос. Ун-т Управления; Под ред. В. В. Полякова, Р. К. Щенина. – 2-е изд., перераб. и доп. – М: КноРус, 2005. – 650 с.;

13. Раджабова З. К. Мировая экономика: Учебник. – 2-е изд., испр. – М: ИНФРА-М, 2006. – 336 с. – (Высшее образование);

14. Родионова И. А. Мировая экономика. Индустриальный сектор: Учебное пособие. – СПб: Питер, 2005. – 496 с. – (Учебное пособие);

15. Рыбалкин В. Е. Международные экономические отношения: Учебник для вузов / Под ред. В. Е. Рыбалкина. – 6-е изд., перераб. и доп. – М: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 577 с.;

16. Спиридонов И. А. Мировая экономика: Учебное пособие / МГОУ. – 2-е изд., перераб. и доп. – М: ИНФРА-М, 2005. – 272 с. – (Высшее образование);

17. Толкачев С. А. Международная экономика: теория и российская практика: Учебное пособие. – М: Юркнига, 2006. – 343 с.;

18. Фигурнова Н. П. Международная экономика: Учебное пособие. – М: Омега-Л, 2005. – 508 с. – (Высшее экономическое образование);

19. Цыпин И. С. Мировая экономика: Учебник / И. С. Цыпин, В. Р. Веснин. – М: Велби, Изд-во Проспект, 2007. – 248 с.;

20. Шимко П. Д. Международная экономика. – М: Высшая школа, 2006. – 471 с.;

21. Щегорцов В. А. Мировая экономика. Мировая финансовая система. Международный финансовый контроль: Учебник для вузов / В. А. Щегорцов, В. А. Таран. – М: Юнити-Дана, 2005. – 528 с.;

22. Щербанин Ю. А. Мировая экономика: Учебник / Под ред. Ю. А. Щербанина. – 2-е изд., перераб. и доп. – М: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 415 с.: ил.

Дополнительная литература

23. Бабин Э. П. Внешнеэкономическая политика: Учебное пособие / Э. П. Бабин, Т. М. Исаченко. – М: Экономика, 2006. – 464 с. – (Высшее образование);

24. Бобина М. А. Международный бизнес. Стратегия альянсов / М. А. Бобина, М. В. Грачев. – М: Дело, 2006. – 240 с.;

25. Богатыренко З. С. Международная организация труда. Конвенции, документы, материалы. – М: Дело и Сервис, 2007. – 752 с.;

26. Бородулина Л. П. Международные экономические организации: Учебное пособие / Л. П. Бородулина, И. А. Кудряшова, В. а. Юрга. – М: Экономистъ, 2005. – 304 с. – (Homo faber);

27. Бузгалин А. Глобальный капитал / А. Бузгалин, А. Колганов. – М: Едиториал УРСС, 2007. – 512 с.;

28. Буров А. С. Конъюктура мировых рынков тораров и услуг: Учебное пособие. – М: Экзамен, 2005. – 160 с. – (Учебное пособие для вузов);

29. Волгина Н. А. Международная экономика: Учебное пособие. – М: Эксмо, 2006. – 736 с. – (Высшее экономическое образование);

30. Воронкова О. Н. Внешнеэкономическая деятельность: организация и управление / О. Н. Воронкова, Е. П. Пузакова. – М: Экономистъ, 2005. – 496 с.;

31. Воронова Т. А. Расчетно-платежные отношения во внешнеэкономической деятельности: Учебное пособие. – М: КноРус, 2007. – 112 с.;

32. Джабиев А. П. Государственное регулирование внешней торговли России: Учебное пособие. – М: Международные отношения, 2006. – 280 с.;

33. Ливенцев Н. Н. Международная экономическая интеграция / Под ред. Н. Н. Ливенцева. – М: Экономистъ, 2006. – 430 с. – (Homo faber);

34. Мокров Г. Г. Государственное регулирование внешнеторговой деятельностью. – М: Юркнига, 2006. – 320 с.;

35. Перская В. В. Экономическая идеология и внешнеэкономическая политика России. – М: Анкил, 2007. – 216 с.;

36. Повалихина Т. И. История мировой экономики и международных экономических отношений: Учебное пособие. – М: Современная школа, 2006. – 256 с.;

37. Разумнова Л. Л. Современная международная торговля. Внешняя торговля России. – М: МАКС Пресс, 2005. – 204 с.;

38. Райцле В. Роскошь – источник благополучия. Будущее глобальной экономики. – М: Альпина Бизнес Букс, 2005. – 198 с.;

39. Скляренко Р. П. Основы международного технологического сотрудничества: Учебное пособие. – М: Экономистъ, 2007. – 224 с. – (Institutiones);

40. Смбатян А. С. Международные торговые споры в ГАТТ / ВТО. Избранные решения (1952-2005 гг.). – М: Волтерс Клувер, 2006. – 344 с.;

41. Сумароков В. Н. Расширение Европейского союза и внешнеэкономические связи России / В. Н. Сумароков, Н. В. Сумароков. – М: Финансы и статистика, 2006. – 256 с.;

42. Турбан Г. В. Экономика и управление внешнеэкономической деятельностью. – Мн.: БГЭУ, 2007. – 320 с.;

43. Хасбулатов Р. И. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебное пособие: в 2 ч. Ч. 1 / Под ред. Р. И. Хасбулатова. – М: Гардарики, 2006. – 672 с.;

44. Хасбулатов Р. И. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебное пособие: в 2 ч. Ч. 2 / Под ред. Р. И. Хасбулатова. – М: Гардарики, 2006. – 720 с.;

45. Чиченов М. В. Основы международного бизнеса: Учебное пособие. – М: КноРус, 2007. – 304 с.;

46. Чиченов М. В. Страхование внешнеэкономической деятельности: Учебное пособие. – М: Омега-Л, 2008. – 248 с. – (Высшее финансовое образование).

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

(обязательное)

Содержание дисциплины
(извлечение из рабочей программы дисциплины)

Тема 1. Мировая экономика – введение в дисциплину

Предмет, задачи и содержание дисциплины. Место дисциплины в системе экономических наук и ее основные характеристики. Взаимосвязи с другими дисциплинами.

Понятие мировой экономики: состав, структура. Базовые теоретические основы мировой экономики. Международное разделение труда (МРТ) – базовое понятие мировой экономики. Система международных экономических отношений (МЭО, мирохозяйственные связи, международные экономические связи): понятие и формы.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: