Заимствование производственных и управленческих навыков

Обеспечение занятости, налоговые поступления

Эффект мультипликации, вызывающий рост производства в смежных отраслях

Долгосрочное вложение средств непосредственно в создание и развитие производственного аппарата, способствующее экономической стабильности

Обеспечение развития высокотехнологичных секторов в приоритетных отраслях экономики

Реструктуризация промышленности

Развитие экспорта товаров с высокой добавленной стоимостью

Импортозамещение, улучшение баланса платежей в международных расчетах

Создание предпосылки для сокращения бегства капитала и возврата ранее вывезенных за границу капиталов.

Негативные последствия для стран-реципиентов капитала:

перенос в ряде случаев устаревших технологий;привлечение зарубежных специалистов в ущерб национальным;обострение экологической проблемы;деструктивное влияние на некоторые стратегические отрасли, предприятия (оборонный сектор, энергетика, транспорт);конкуренция с национальными компаниями, ущерб развитию собственного производства;вывоз прибылей;

В ряде случаев рост безработицы.

Международные инвестиции и их формы.

Иностранные инвестиции - перемещение капитала, которое преследует цель установления контроля и участия в управлении компанией в стране, принимающей капитал.

На практике международные инвестиционные товары представляют собой разнообразные формы прямых или косвенных вложений капитала на короткий или длительный срок с меньшим или большим риском в ценные бумаги, технологии,, недвижимость и т. д.

Международные инвестиции в реальные активы представляют собой вложение ресурсов, связанных с приобретением требований к активам в виде имущественных ценностей с целью получения прибыли (дохода). Инвестиции в реальные активы промышленных предприятий означают создание производственных мощностей, приобретение оборудования и технологии, сырья и материалов, найм рабочей силы, организацию производственного процесса. Источником таких инвестиций могут выступать как собственные средства организаторов производства (акционеров, собственников, пайщиков), так и заемные средства (кредиты банков, ссуды).

По характеру и формам международные капиталовло­жения могут быть разными.
По источникам происхождения - это (1) государствен­ный и (2) частный капитал
По характеру использования международные капи­таловложения могут быть предпринимательскими и ссудными.
По срокам международные капиталовложения делятся на среднесрочные и долгосрочные и краткос­рочные.
По целям международные капиталовложения делятся на прямые инвестиции (вложение капитала во имя получения долгосрочного интереса и обеспечивают его с помощью пра­ва собственности или решающих прав в управлении) и портфельные инвестиции (не дают права кон­троля за объектом вложения, а всего лишь долгосрочное право на доход, причем даже преимущественное в смысле очеред­ности в получении такого дохода).

Прямые зарубежные инвестиции и их роль в функционировании мировой экономики

прямые заруб. Инвестиции – приобрет. Длит интереса резидентом одной страны в предпр. –резид. Др. Страны. К прям. Инвестициям относ.:

1.приобр. инвестором собственности зарубежом.

2.сделки м\д инвестором и предприятием в кот.внесен его капитал.

3.капитал филиалов предприятий зарубежом

4. реинвестир. Прибыли-вложение доли прямого инвестора в его доходах в развитие предпр..

5.внутрикорпаративные переводы капитала в форме кредитов и займов..

Формы предпр. С ин.инвестициями:дочерняя(прям.инвестор им.50% и более% капитала) компания, ассоциированная компания (владелец имеет менее50%), филиал(полностью принадлежат прямому инвестору). Особенностью прямых инвестиций в мир. Эк-ке послед десятилетий явл. Трансграницчные слияния и поглащения предприятий-конкурентов. Последствия-ум.произ-во и закрыв. Поглощенное предпр., нет передачи технологий.

Территориальная структура прямых иностранных инвестиций -совокупность территориальных пропорций и отношений, которые определяют прямые иностранные инвестиции.

Основные элементы:

- национальные запасы инвестиционных ресурсов и межстрановые потоки прямых инвестиций;

- региональные запасы инвестиционных ресурсов и межрегиональные потоки прямых иностранных инвестиций.

Функциональная структура прямых иностранных инвестиций -совокупность функциональных пропорций и отношений, которые определяют прямые иностранные инвестиции.

Основные элементы:

- долгосрочные вложения в иностранный капитал в масштабах, обеспечивающих контроль инвестора над объектом инвестирования;

- кредиты, полученные от зарубежных совладельцев объекта инвестирования.

По разным причинам прямые инвестиции оказывают существенное воздействие на всю мировую экономику и ее сердцевину - международный биз­нес. С экономической точки зрения, с позиций фирм - это:
• обеспечение для себя стабильного рынка непосред­ственно или в качестве трамплина для выхода на рынки "третьих стран";
• образование своего "внутреннего рынка", те или иные секторы которого расположены в отдельных странах;
• включение своего интереса в межгосударственные отношения на региональном и более широком междуна­родном уровне.
Когда говорят о прямых инвестициях, то имеют в виду наличие либо иностранного контроля над 10 или более про­центами обычных акций, либо голосов, либо "эффективного голоса" в управлении предприятием. Для некоторых это свя­зано только с собственностью, долей в акционерном капита­ле, которую можно получить
• а) через приобретение акций за рубежом;
• б) с помощью реинвестирования прибыли;
• в) посредством внутрифирменных займов или внут­рифирменной задолженности.

Государственное регулирование потоков капитала.

Основные формы регулирования международной миграции капитала:

-внешняя государственная инвестиционная политика;

-международная инвестиционная политика.

Цели внешней государственной инвестиционной политики:

Стратегическая - формирование благоприятного инвестиционного климата в форме создания системы условий, максимально благоприятствующих инвестиционному процессу.

Тактические: -равные возможности для отечественных и иностранных инвесторов;

- равная привлекательность для отечественных и иностранных вложений капиталов.

Меры регулирования притока капитала в страну:

методы финансового воздействия:

Ускоренная амортизация,

Налоговые льготы,

Предоставление субсидий, займов,

страхование и гарантирование кредитов;

нефинансовые методы:

Предоставление земельных участков,

Обеспечение необходимой инфраструктуры,

Оказание технической помощи.

Международная инвестиционная политика

Основные инструменты:

- международные инвестиционные соглашения на двусторонней, многосторонней, межрегиональной и групповой основах в отношении иностранных инвестиций.

Институты реализации:

- Международный валютный фонд;

- Группа Всемирного банка;

- Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС);

- Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР);

- Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР).

Инвестиционный климат – условия для среднесрочного или долгосрочного вложения капитала в различные отрасли данной страны или региона

Составляющие климата:

потенциальные опасности (инвестиционный риск);

потенциальные возможности (инвестиционный потенциал, который включает: ресурсно-сырьевую базу, производственный потенциал, потребительский рынок, инфраструктуру, геополитический фактор);

Законодательная база.

18.Мировой рынок ссудных капиталов и его структура

Мировой рынок ссудных капиталов (МРСК) – это совокупность спроса и предложения на ссудный капитал заемщиков и кредиторов разных стран. Его основная цель — аккумуляция и перераспределение финансовых ресурсов при помощи посредников.

В МРСК выделяется четыре структуры:

1. функциональная;

2. институциональная;

3. географическая;

4. валютная.

Мировой денежный рынок (МДР) – спрос и предложение капитала, который функционирует в качестве международного покупательного и платежного средства. Он является рынком краткосрочных операций (в пределах от нескольких часов и примерно до года), который функционирует преимущественно между банком и другими кредитно-финансовыми институтами. МДР включает в себя:

Межбанковский рынок — совокупность отношений между банками по поводу предоставления краткосрочных ссуд на сумму не менее 1 млн. долларов.

Основные функции межбанковского рынка:

1. Эффективное перераспределение банковского капитала.

2. Обеспечение рационального использования суммарных денежных средств банков.

3. Снижение и управление валютным риском.

Мировой кредитный рынок — это совокупность кредитных отношений, которые функционируют в масштабах мирового хозяйства, спрос и предложение кредитов в международной сфере.

Мировой рынок ценных бумаг — это спрос и предложение ценных бумаг (акций, облигаций, сертификатов) на международном уровне.

Институциональная структура МРСК отражает отношения между профессиональными финансовыми посредниками, заемщиками и кредиторами разных стран и предполагает выделение субъектов МРСК.

Субъекты МРСК:

Профессиональные посредники: транснациональные банки; финансовые компании; фондовые биржи; кредитно-финансовые учреждения.

2. Заемщики и кредиторы: официальные инвесторы (центральные банки, государственные учреждения, международные организации); частные фирмы, банки; страховые компании; пенсионные фонды; транснациональные компании (ТНК).

Основные предпосылки формирования международных финансовых центров:

• высокий уровень развития страны;
• активное участие в МЭО;
• высокоразвитый национальный рынок капиталов;
• либеральное (льготное) валютное и налоговое законодательство;
• выгодное географическое положение;
• политическая стабильность в стране.

Основные международные финансовые центры:

Главный международный финансовый центр — Нью-Йорк. Там действует наибольшая финансовая биржа мирового сообщества. Основная функция этого центра — реализация ценных бумаг.

Лондон — первое место в мире по объему валютных и кредитных операций.

Цюрих, Франкфурт-на-Майне, Люксембург — финансовые центры, которые занимаются среднесрочными кредитными операциями.

Токио, Сингапур, Гонконг, Бахрейн специализируются на кредитных операциях.

Латиноамериканские финансовые центры — Панама, Багамские, Каймановы и Нидерландские Антильские острова. Они специализируются на создании оффшорных компаний.

Оффшорные компании — это фирмы, действующие в регионе, где преобладают льготное налогообложение и таможенное регулирование.

Тенденции развития географической структуры МРСК

1. Превышение ввоза капитала в развитые страны над ввозом капитала в развивающиеся страны.

2. Усиление движения частного капитала между экономически развитыми странами.

3. Снижение роли развивающихся стран на рынке капитала.

Географическая структура МРСК.

В 80-е годы на экономически развитые страны приходилось 81% объема мирового рынка ссудных капиталов, 6% — на развивающиеся страны, 3% — на восточно-европейские, 10% — на международные валютно-финансовые организации (МВФО). В 90-е годы соответственно 90% — на развитые, 5% — на развивающиеся, 1% — на восточно-европейские, 4% — на МВФО.

Валютная структура МРСК состоит из трех элементов:

• Национального рынка валюты;
• Международного рынка валюты;
• Еврорынка валюты.

Национальный рынок валюты — использование заемщиками и кредиторами национальной валюты данной страны.

Международный рынок валюты — совокупность национальных рынков валюты. Он характеризуется использованием национальной валюты и международной коллективной валюты.

Еврорынок валюты — отношения между заемщиками и кредиторами по поводу использования денежных средств в валютах, которые функционируют как ссудный капитал вне страны их происхождения. Проявляется в использовании долларов США за их пределами и аналогично других валют (евродоллар, евройена, еврофранк).

19. Причины и сущность миграции рабочей силы.

Международная миграция рабочей силы -процесс перемещения трудовых ресурсов из одной страны в другую с целью трудоустройства на более выгодных условиях, чем в стране происхождения. Помимо экономических мотивов процесс международной миграции обусловливается также соображениями политического, этнического, культурного, семейного и иного характера. Таким образом, международная миграция рабочей силы является частью более широкого явления — международной миграции населения, когда данный процесс не связан прямо с трудоустройством.

Международная миграция включает две основные составляющие: эмиграцию и иммиграцию. Под э м и г р а ц и е й понимается выезд из страны на постоянное место жительства, под и м м и г р а ц и е й — въезд в страну на постоянное место жительства. Международная миграция включает также процесс репатриации— возвращение в страну происхождения ранее выехавших из нее граждан.

М е ж д у н а р о д н ы е м и г р а н т ы подразделяются на пять основных категорий:

• иммигранты и неиммигранты, легально допущенные в страну.

• работники-мигранты по контракту.

• нелегальные иммигранты.

• лица, просящие убежища

• беженцы.

Причины международной миграции рабочей силы:

- неэкономические:

l политико-правовые,

l национальные,

l религиозные,

l расовые,

l семейные.

- экономические:

l различные уровни экономического развития стран,

l состояние национального рынка труда

l структурная перестройка экономики.

l развитие научно-технического прогресса,

l вывоз капитала, функционирование ТНК.

Абсолютные показатели международной миграции рабочей силы:

l число трудящихся – иммигрантов;

l число трудящихся – эмигрантов;

l сальдо трудовой миграции (нетто-миграция);

l брутто – миграция = сумме прибывших и выбывших трудящихся.

Относительные показатели международной миграции рабочей силы:

l коэффициент прибытия;

l коэффициент выбытия;

l коэффициент интенсивности миграционного прироста;

l коэффициент интенсивности миграционного оборота;

l коэффициент эффективности миграции;

l относительное сальдо миграции.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: