Список использованных источников

ФИНАНСОВЫЕ ФУНКЦИИ В EXCEL

Выполнил

студент 1-го курса группы 111

специальности «Менеджмент» _______________А. С. Акулич

Научный руководитель

доцент кафедры управления недвижимостью

кандидат педагогических наук, доцент _______________Л. В. Белецкая

Минск 2012

ОГЛАВЛЕНИЕ

Название и употребление всех финансовых функций………………3

Функция БС…………………………………………………………….6

Функция ВСД…………………………………………………………..7

Функция ДДОБ…………………………………………………………9

Функция ДОХОД………………………………………………………10

Функция ИНОРМА……………………………………………………12

Функция КПЕР………………………………………………………...14

Функция НОМИНАЛ…………………………………………………15

Функция ЧИСТНЗ…………………………………………………….16

Список использованных источников………………………………..17

Финансовые вычисления необходимы для успешного проведения любой коммерческой сделки. В комплексе с современными методами анализа и моделирования финансовых ситуаций финансовые вычисления перерастают во влиятельное направление организации и управления предпринимательской деятельностью – финансовый менеджмент.

· НАКОПДОХОД() — ACCRINT()- Определяет накопленный доход по ценным бумагам с периодической выплатой процентов.

· НАКОПДОХОДПОГАШ() — ACCRINTM()- Находит накопленный доход по ценным бумагам, процент по которым выплачивается в срок вступления в силу.

· АМОРУМ() — AMORDEGRC() — Вычисляет величину амортизации для каждого периода, используя коэффициент амортизации (французская система бухучета).

· АМОРУВ() — AMORLINC() — Вычисляет величину амортизации для каждого отчетного периода (французская система бухучета).

· ДНЕЙКУПОНДО() — COUPDAYBS() — Определяет количество дней между началом периода купона и датой соглашения.

· ДНЕЙКУПОН() — COUPDAYS() — Определяет число дней в периоде купона, который содержит дату соглашения.

· ДНЕЙКУПОНПОСЛЕ() — COUPDAYSNC()- Находит число дней от даты соглашения до срока следующего купона.

· ДАТАКУПОНПОСЛЕ() — COUPNCD() — Находит следующую дату купона после даты соглашения.

· ЧИСЛКУПОН() — COUPNUM() — Определяет количество купонов, которые могут быть оплачены между датой соглашения и сроком вступления в силу.

· ДАТАКУПОНДО() — COUPPCD()- Выдает предыдущую дату купона перед датой соглашения.

· ОБЩПЛАТ() — CUMIPMT()- Вычисляет общую выплату, произведенную между двумя периодическими выплатами.

· ОБЩДОХОД() — CUMPRINC() — Вычисляет общую выплату по займу между двумя периодами.

· ФУО() — DB() — Вычисляет амортизацию имущества на заданный период, используя метод постоянного учета амортизации.

· ДДОБ() — DDB() — Вычисляет величину амортизации имущества для указанного периода при использовании метода двукратного учета амортизации или иного явно указанного метода.

· СКИДКА() — DISC() — Вычисляет норму скидки для ценных бумаг.

· РУБЛЬ.ДЕС() — DOLLARDE() — Преобразует цену в рублях, выраженную в виде дроби, в цену в рублях, выраженную десятичным числом.

· РУБЛЬ.ДРОБЬ() — DOLLARFR() — Преобразует цену в рублях, выраженную десятичным числом, в цену в рублях, выраженную в виде дроби.

· ДЛИТ() — DURATION() — Находит ежегодную продолжительность действия ценных бумаг с периодическими выплатами по процентам.

· ЭФФЕКТ() — EFFECT()- Вычисляет действующие ежегодные процентные ставки.

· БС() — FV() — Вычисляет будущее значение вклада.

· БЗРАСПИС() — FVSCHEDULE() — Вычисляет будущее значение начального вклада при изменяющихся сложных процентных ставках.

· ИНОРМА() — INTRATE() — Определяет ставку доходности полностью обеспеченной ценной бумаги.

· ПРПЛТ() — IMPT() — Вычисляет величину выплаты прибыли на вложения за данный период.

· ВСД() — IRR() — Вычисляет внутреннюю ставку доходности (отдачи) для серии потоков денежных средств.

· ПРОЦПЛАТ() — ISPMT()- Вычисляет выплаты за указанный период инвестиции.

· МДЛИТ() — MDURATION() — Определяет модифицированную длительность Маколея для ценных бумаг с предполагаемой номинальной стоимостью 100 рублей.

· МВСД() — MIRR()- Определяет внутреннюю ставку доходности, при которой положительные и отрицательные денежные потоки имеют разную ставку.

· НОМИНАЛ() — NOMINAL() — Определяет номинальную годовую процентную ставку.

· КПЕР() — NPER() — Определяет общее количество периодов выплаты для данной ссуды.

· ЧПС() — NPV() — Вычисляет чистую приведенную стоимость инвестиции, основанной на серии периодических денежных потоков и ставке дисконтирования.

· ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ() — ODDPRICE() — Находит цену за 100 рублей нарицательной стоимости ценных бумаг с нерегулярным первым периодом.

· ДОХОДПЕРВНЕРЕГ() — ODDFYIELD() — Находит доход по ценным бумагам с нерегулярным первым периодом.

· ЦЕНАПОСЛНЕРЕГ() — ODDLPRICE() — Определяет цену за 100 рублей нарицательной стоимости ценных бумаг с нерегулярным последним периодом.

· ДОХОДПЕРВНЕРЕГ() — ODDFYIELD() — Находит доход по ценным бумагам с нерегулярным первым периодом.

· ЦЕНАПОСЛНЕРЕГ() — ODDLPRICE() — Определяет цену за 100 рублей нарицательной стоимости ценных бумаг с нерегулярным последним периодом.

· ДОХОДПОСЛНЕРЕГ() — ODDFYIELD() — Определяет доход по ценным бумагам с нерегулярным последним периодом.

· ПЛТ() — PMT()- Вычисляет величину выплаты по ссуде за один период.

· ОСПЛТ() — PPMT() — Вычисляет величину выплат на основной капитал для вклада в заданный период.

· ЦЕНА() — PRICE() — Вычисляет цену за 100 рублей нарицательной стоимости ценных бумаг, по которым производится периодическая выплата процентов.

· ЦЕНАСКИДКА() — PRICEDISC() — Вычисляет цену за 100 рублей нарицательной стоимости ценных бумаг, на которые сделана скидка.

· ЦЕНАПОГАШ() — PRICEMAT()- Вычисляет цену за 100 рублей нарицательной стоимости ценных бумаг, по которым выплачивается прибыль в момент вступления в силу.

· ПС() — PV() — Вычисляет приведенную (к настоящему моменту) стоимость инвестиции.

· СТАВКА() — RATE() — Вычисляет процентную ставку по аннуитету за один период.

· ПОЛУЧЕНО() — RECEIVED() — Вычисляет сумму, полученную в срок вступления в силу полностью обеспеченных ценных бумаг.

· АПЛ() — SLN() — Вычисляет величину непосредственной амортизации имущества за один период.

· АСЧ() — SYD()- Возвращает величину амортизации актива за данный период, рассчитанную методом суммы годовых чисел.

· РАВНОКЧЕК() — TBILLEQ()- Вычисляет эквивалентный облигации доход по казначейскому чеку.

· ЦЕНАКЧЕК() — TBILLPRICE() — Вычисляет цену за 100 рублей нарицательной стоимости для казначейского чека.

· ДОХОДКЧЕК() — TBILLYIELD() — Вычисляет доход по казначейскому чеку.

· ПУО() — VDB() — Вычисляет величину амортизации имущества для явно указанного или соответствующего периода при использовании метода разового учета амортизации.

· ЧИСТВНДОХ() — XIRR() — Вычисляет внутреннюю ставку доходности запланированных непериодических денежных потоков.

· ЧИСТНЗ() — XNPV() — Вычисляет чистую текущую стоимость инвестиции, вычисляемую на основе ряда поступлений наличных, которые не обязательно являются периодическими.

· ДОХОД() — YIELD() — Вычисляет доход от ценных бумаг, по которым производятся периодические выплаты процентов.

· ДОХОДСКИДКА() — YIELDDISC() — Вычисляет годовой доход по ценным бумагам, на которые сделана скидка. Пример — казначейские чеки.

· ДОХОДПОГАШ() — YIELDMAT() — Вычисляет годовой доход от ценных бумаг, процент по которым выплачивается в срок погашения.

Рассмотрим некоторые из этих функций:

I. БС

Возвращает будущую стоимость инвестиции на основе периодических постоянных (равных по величине сумм) платежей и постоянной процентной ставки.

Синтаксис

БС(ставка ;кпер;плт;пс;тип)

Для получения более подробной информации об аргументах функции БС и более подробной информации о других функциях выплат по аннуитету, см. справку по функции ПС.

Ставка — процентная ставка за период.

КПЕР — это общее число периодов платежей по аннуитету.

Плт — это выплата, производимая в каждый период; это значение не может меняться в течение всего периода выплат. Обычно плт состоит из основного платежа и платежа по процентам, но не включает других налогов и сборов. Если аргумент опущен, должно быть указано значение аргумента пс.

Пс — это приведенная к текущему моменту стоимость или общая сумма, которая на текущий момент равноценна ряду будущих платежей. Если аргумент нз опущен, то он полагается равным 0. В этом случае должно быть указано значение аргумента плт.

Тип — число 0 или 1, обозначающее, когда должна производиться выплата. Если аргумент «тип» опущен, то он полагается равным 0.

ПРИМЕР

ПРИМЕЧАНИЕ. Годовая процентная ставка делится на 12, т. к. начисление сложных процентов производится ежемесячно.

II. ВСД

Возвращает внутреннюю ставку доходности для ряда потоков денежных средств, представленных их численными значениями. Эти денежные потоки не обязательно должны быть равными по величине, как в случае аннуитета. Однако они должны иметь место через равные промежутки времени, например ежемесячно или ежегодно. Внутренняя ставка доходности — это процентная ставка, принимаемая для инвестиции, состоящей из платежей (отрицательные величины) и доходов (положительные величины), которые осуществляются в последовательные и одинаковые по продолжительности периоды.

Синтаксис

ВСД(значения;предположение)

Значения — это массив или ссылка на ячейки, содержащие числа, для которых требуется подсчитать внутреннюю ставку доходности.

· Значения должны содержать, по крайней мере, одно положительное и одно отрицательное значение.

· ВСД использует порядок значений для интерпретации порядка денежных выплат или поступлений. Убедитесь, что значения выплат и поступлений введены в правильном порядке.

· Если аргумент, который является массивом или ссылкой, содержит текст, логические значения или пустые ячейки, то такие значения игнорируются.

Предположение — это величина, о которой предполагается, что она близка к результату ВСД.

· Microsoft Excel использует метод итераций для вычисления ВСД. Начиная со значения предположение, функция ВСД выполняет циклические вычисления, пока не получит результат с точностью 0,00001 процента. Если функция ВСД не может получить результат после 20 попыток, то выдается значение ошибки #ЧИСЛО!.

· В большинстве случаев нет необходимости задавать предположение для вычислений с помощью функции ВСД. Если предположение опущено, то оно полагается равным 0,1 (10 процентов).

· Если ВСД возвращает значение ошибки #ЧИСЛО! или если результат далек от ожидаемого, можно попытаться выполнить вычисления еще раз с другим значением аргумента предположение.

Пример

III. ДДОБ

Возвращает значение амортизации актива за данный период, используя метод двойного уменьшения остатка или иной явно указанный метод.

Синтаксис

ДДОБ(нач_стоимость;ост_стоимость;время_эксплуатации;период;коэффициент)

Нач_стоимость — затраты на приобретение актива.

Ост_стоимость — стоимость в конце периода амортизации (иногда называется остаточной стоимостью имущества).

Время_эксплуатации — это количество периодов, за которые собственность амортизируется (иногда называется периодом амортизации).

Период — это период, для которого требуется вычислить амортизацию. Период должен быть измерен в тех же единицах, что и время_эксплуатации.

Коэффициент — процентная ставка снижающегося остатка. Если коэффициент опущен, то он полагается равным 2 (метод удвоенного процента со снижающегося остатка).

ВАЖНО. Все пять аргументов должны быть положительными числами.

Пример

ПРИМЕЧАНИЕ. Результаты округляются до двух знаков после запятой.

IV. ДОХОД

Возвращает доходность ценных бумаг, по которым производятся периодические выплаты процентов. Функция ДОХОД используется для вычисления доходности облигаций.

Если данная функция недоступна или возвращает ошибку #ИМЯ?, установите и загрузите надстройку «Пакет анализа».

Инструкции

Синтаксис

ДОХОД(дата_согл;дата_вступл_в_силу;ставка;цена;погашение;частота; базис)

ВАЖНО. Даты должны вводиться с использованием функции ДАТА или как результат вычисления других формул и функций. Например, для 23-го мая 2008 года следует использовать ДАТА(2008;5;23). Проблемы могут возникнуть, если даты вводятся как текст.

Дата_согл — дата расчета за ценные бумаги (более поздняя, чем дата выпуска, когда ценные бумаги были проданы покупателю).

Дата_вступл_в_силу — срок погашения ценных бумаг. Эта дата определяет момент истечения срока действия ценных бумаг.

Ставка — годовая процентная ставка для купонов по ценным бумагам.

Цена — это цена ценных бумаг за 100 руб. номинальной стоимости.

Погашение — выкупная стоимость ценных бумаг за 100 руб. номинальной стоимости.

Частота — количество выплат по купонам за год. Для ежегодных выплат частота = 1; для полугодовых выплат частота = 2; для ежеквартальных выплат частота = 4.

Базис — используемый способ вычисления дня.

Пример

ПРИМЕЧАНИЕ. Чтобы просмотреть числа в виде процентов, выделите ячейку и выберите в меню Формат команду Ячейки. На вкладке Число выберите в списке Числовые форматы вариант Процентный.

V. ИНОРМА

Возвращает процентную ставку для полностью инвестированных ценных бумаг.

Если данная функция недоступна или возвращает ошибку #ИМЯ?, установите и загрузите надстройку «Пакет анализа».

Инструкции

Синтаксис

ИНОРМА(дата_согл;дата_вступл_в_силу;инвестиция;погашение;базис)

ВАЖНО. Даты должны вводиться с использованием функции ДАТА или как результат вычисления других формул и функций. Например, для 23-го мая 2008 года следует использовать ДАТА(2008;5;23). Проблемы могут возникнуть, если даты вводятся как текст.

Дата_согл — дата расчета за ценные бумаги (более поздняя, чем дата выпуска, когда ценные бумаги были проданы покупателю).

Дата_вступл_в_силу — срок погашения ценных бумаг. Эта дата определяет момент истечения срока действия ценных бумаг.

Инвестиция — это объем инвестиции в ценные бумаги.

Погашение — это сумма, которые должна быть получена на момент погашения ценных бумаг.

Базис — используемый способ вычисления дня.

Пример

ПРИМЕЧАНИЕ. Чтобы просмотреть числа в виде процентов, выделите ячейку и выберите в меню Формат команду Ячейки. На вкладке Число выберите в списке Числовые форматы вариант Процентный.

VI. КПЕР

Возвращает общее количество периодов выплаты для инвестиции на основе периодических постоянных выплат и постоянной процентной ставки.

Синтаксис

КПЕР(ставка ;плт;пс;бс;тип)

Для получения более полного описания аргументов функции КПЕР и более подробной информации о функциях платежей по ссуде см. справку по функции ПС.

Ставка — процентная ставка за период.

Плт — выплата, производимая в каждый период; это значение не может меняться в течение всего периода выплат. Обычно платеж состоит из основного платежа и платежа по процентам и не включает налогов и сборов.

Пс — приведенная к текущему моменту стоимость или общая сумма, которая на текущий момент равноценна ряду будущих платежей.

Бс — требуемое значение будущей стоимости или остатка средств после последней выплаты. Если аргумент бс опущен, то он полагается равным 0 (например, бзс для займа равно 0).

Тип — число 0 или 1, обозначающее, когда должна производиться выплата.

Пример

VII. НОМИНАЛ

Возвращает номинальную годовую ставку, если заданы эффективная (фактическая) ставка и число периодов в году, за которые начисляются сложные проценты.

Если данная функция недоступна или возвращает ошибку #ИМЯ?, установите и загрузите надстройку «Пакет анализа».

Инструкции

Синтаксис

НОМИНАЛ(эффект_ставка ;кол_пер)

Эффект_ставка — фактическая процентная ставка.

Кол_пер — количество периодов в году, за которые начисляются сложные проценты.

Пример

VIII. ЧИСТНЗ

Возвращает чистую приведенную стоимость для денежных потоков, которые не обязательно являются периодическими. Чтобы вычислить чистую приведенную стоимость для ряда периодических денежных потоков, следует использовать функцию ЧПС.

Если данная функция недоступна или возвращает ошибку #ИМЯ?, установите и загрузите надстройку «Пакет анализа».

Инструкции

Синтаксис

ЧИСТНЗ(ставка ;значения;даты)

Ставка — это ставка дисконтирования, применяемая к денежным потокам.

Значения — это ряд денежных потоков, соответствующий графику платежей приведенной в аргументе даты. Первый платеж является необязательным и соответствует выплате в начале инвестиции. Если первое значение является выплатой, оно должно быть отрицательным. Все последующие выплаты дисконтируются на основе 365-дневного года. Ряд значений должен содержать по крайней мере одно положительное и одно отрицательное значения.

Даты — это расписание дат платежей, которое соответствует ряду денежных потоков. Первая дата означает начальную величину в графике платежей. Все другие даты должны быть позже этой даты, но могут идти в произвольном порядке.

Пример

Список использованных источников

1. Финансовые функции в EXCEL. [Электронный ресурс]. – 2012. – Режим доступа: http://office.microsoft.com/ru-ru/excel-help/CH006252825.aspx. – Дата доступа: 16.03.2012.

2. Финансовые функции в EXCEL [Электронный ресурс]. – 2012. – Режим доступа: http://works.tarefer.ru/69/100711/index.html. - Дата доступа: 16.03.2012.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: