Какие средние использовать?

Не существует правильного ответа на вопрос, какая комбинация скользящих средних работает лучше всего. Мы однажды видели вычисленную на компьютере большую матрицу, содержавшую год за годом результаты пересечения скользящих средних от 1 до 100, уходя назад во времени на 15 лет. Заключение по этому иссле­дованию на портфеле товаров было в том, что скользящие средние работали после­довательно, если вы знали наперед, какую конкретную комбинацию использовать на каждом товаре в каждом году. Наиболее обширные известные нам опублико­ванные результаты тестирования были представлены Фрэнком Хочхеймером в на­чале 80-х в Merrill Lynch.

Мы сами проделали значительную работу в этой области и протестировали сотни тысяч возможных комбинаций скользящих средних. Мы считаем, что нет волшебного ответа. Практически в каждом случае значения скользящих средних, работавшие хорошо на прошлых данных, не давали хороших результатов в реаль­ной торговле. Метод тестирования не имел значения. Однако в нашем тестирова­нии и в прочих работах, где были доступны данные реальных торгов, повторялся один феномен. Впрочем, это достаточно очевидно: практически любая комбина­ция скользящих средних прибыльна на трендовом рынке, и практически не суще­ствует комбинаций, приносящих доход на нетрендовом рынке. Таким образом, ре­шение состоит не в поиске идеальных комбинаций скользящих средних. Ответ кроется в нахождении надежной системы, которая выделит рынки, на которых сколь­зящие средние будут в основном прибыльными. Тогда имеет смысл торговать на этих рынках способом, просчитанным для удержания большей части дохода с ми­нимальными убытками. Нетрендовые рынки, мы подчеркиваем, следует избегать или торговать на них с использованием индикатора контртрендового типа.

Как заставить работать систему скользящих средних ^?

Скользящие средние являются наиболее простыми и элегантными из доступ­ных исследований, следующих за трендом. До определенного предела они могут быть весьма эффективны, но их ограничения могут быть существенными. Боль­шинство рынков проводит большую часть времени в боковом движении, нежели в трендовом. Нетрендовый рынок может свалить подобранную самым аккуратным образом систему скользящих средних. Здесь представлены некоторые наши мысли и заключения о том, как помочь выжить системе скользящих средних.

Попытайтесь ограничить свою торговлю только трендовыми рынка­ми. Диверсификация помогает, но не торгуйте одинаково на всех рынках. В любое конкретное время, обычно менее 50 процентов всех рынков можно определить как трендовые. Большую часть времени реальное их количество существенно меньше. Найдите способ объективного определения трендовости рынка и только потом применяйте скользящие средние. Мы рекомендуем DMI / ADX Уаилдера в качестве надежного исследования, которое измеряет, насколько рынок направлен или ненаправлен. Простое объяснение заключается в том, что когда ADX растет, рынок находится в состоянии тренда, а когда падает - рынок теряет направленность. фильтр прорыва канала, о котором мы упоминали ранее, тоже может быть эффек­тивен.

Долгосрочные скользящие средние в основном реагируют слишком медленно, чтобы быть полезными для выходов. Используйте альтернативную стра­тегию выхода. Мы думаем, что наиболее распространенной ошибкой при работе со скользящими средними является применение одного набора скользящих сред­них для входов и для выходов. Если вы используете медленные средние, вы будете медленно выходить и терять большую часть дохода. Если вы используете более быстрые скользящие средние, у вас будут лучшие выходы, но вы обнаружите, что получаете дергания при вхождениях. Даже такая простая вещь, как следящая дол­ларовая остановка, обычно лучше, чем выход по скользящей средней с возмож­ной потерей доходов.

Торговый метод конвергенции - дивергенции скользящих средних (MACD - Moving Average Convergence-Divergence)

Торговый метод конвергенции-дивергенции скользящих средних (сокращен­но MACD) был разработан в 1979 году Джеральдом Аппелем в качестве инстру­мента задания времени для рынка акций. То, что многие трейдеры используют MACD исключительно для торговли на фьючерсах и опционах индексов акций, не означает, что его нельзя успешно применять к другим контрактам. Как вы увидите, существует несколько прекрасных примеров эффективной работы MACD на раз­личных нефинансовых рынках. Кроме всего прочего, поведение цены есть поведе­ние цены вне зависимости от того, на каком рынке оно имеет место.

Мы предпочитаем делить технические исследования на две категории: те, что эффективны на трендовых рынках, и те, которые лучше всего работают на неус­тойчивых или нетрендовых рынках. MACD лучше всего использовать как исследо­вание, следующее за трендом. Торговый метод MACD работает особенно хорошо на спокойных долгосрочных рынках, где вы можете оставаться с основным трендом, игнорируя более слабые ценовые движения. Одним из лучших применений MACD будет его использование на недельных или месячных графиках в качестве индикатора долгосрочного направления рынка. Обычно использование MACD на нетрендовых рынках не приводит к успеху. Ищите дивергенции, когда рынки не находятся в состоянии тренда.

Краткий обзор основ

MACD является комбинацией трех экспоненциально сглаженных скользящих средних, которые представляются двумя линиями. Первая линия отражает разность между 12-периодной экспоненциальной скользящей средней и 26-периодной экспо­ненциальной скользящей средней. Вторая линия (называемая сигнальной линией) является приблизительным экспоненциальным эквивалентом 9-периодной сколь­зящей средней первой линии. Используются экспоненциальные значения 0.15,0.075 и 0.20. MACD обычно отображается как линия осциллятора либо гистограмма.

Большая часть программного обеспечения позволяет пользователям менять значения при вычислении MACD. Некоторые системы требуют ввода экспоненци­альных значении, в то время как остальные используют имеющееся число перио­дов для трех скользящих средних. Нам кажется, что вам не следует пытаться изме­нять начальные значения MACD для подгонки под кривую данных. Однако важно отметить, что Аппель рекомендует два разных набора значений: один для покупа­ющей стороны рынка, и другой для продающей стороны. Оба используют 9-пери-одную (0.20) сигнальную линию, но комбинация 0.15,0.075 рекомендуется только для продающей стороны. Значениями покупающей стороны являются 8-периодов (0.22) и 17-периодов (0.11). (Смотрите рисунок 2-57.)

Использование формулы покупки и формулы продажи может потребовать со­вершенно другого образа мышления от случайных пользователей MACD. Всегда хорошо придерживаться оригинала, но вам следует знать об образе мыслей разра­ботчика, когда вы используете любое техническое исследование. Если параметры по умолчанию для стороны продаж вашего программного обеспечения устанавливают­ся на самые распространенные значения или если программное обеспечение не по­зволяет изменять эти значения, может оказаться, что вы используете MACD не так, как предполагал его разработчик. В идеале, ваш компьютерный монитор должен быть настроен для отображения графика цены фьючерсов и двух дополнительных графиков, одного для демонстрации MACD покупающей стороны и другого для формулы продающей стороны. Вы обнаружите, что формула покупки немного быс­трее и слегка склонна к дерганиям. Формула продаж медленнее. Кажется, что замы­сел состоял в том, чтобы быстро покупать и пытаться удержать позиции с тем, чтобы позволить доходам течь. Мы думаем, что можно было бы применить построение покупающей стороны для обеих формул при условии, что в него будет заложено понимание их изначального назначения. Для рынков, не являющихся рынками ак­ций, вы можете придерживаться стандартной формулы продажи до тех пор, пока вам не потребуется более быстрый и менее надежный сигнал.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: