Глава 1 Построение системы 25

ПРЕДИСЛОВИЕ

В эту книгу вложено много труда, и она это очевидно демонстрирует. Боль­шинство прочитанных мною книг по техническому анализу не смогли заложить прочное основание для тех технических приемов и трейдинговых методов, кото­рые в дальнейшем мной использовались.

В моем родном городе. Новом Орлеане, любая поварская книга, описывающая рецепт хорошего креольского блюда, начинается с инструкции: "Сначала приготовьте соус". Соус - это база, основа рецепта, и следует уделить огромное внимание его разработке и применению. Шеф-повар знает, что блюдо провалится, если не будет приготовлена правильная основа для его поддержки. Эта книга, написанная госпо­дами ЛеБо и Лукасом, богата своим "соусом". Авторы прекрасно совместили исто­рию и логическое обоснование каждой своей концепции с подробными технически­ми исследованиями. Мне не довелось прочесть другую такую книгу, где основы были так аккуратно подобраны и хорошо изложены. Я читал с удовольствием.

Из разработанных с помощью компьютера технических исследований здесь рассматриваются только самые полезные и важные. Это индикаторы, которые мно­гократно доказывали свою полезность, проходя проверку временем и тысячами пользователей. Еще одним баллом в пользу авторов является то, что они не вклю­чили в рассмотрение те технические приемы, которые лежат на обочине полезнос­ти, и применение которых подозрительно привязаны к донкихотской интерпрета­ции пользователя.

Несмотря на то, что я никогда не видел офис Дэвида и Чарльза, я представ­ляю, что на стене или на экране монитора большими буквами напечатано "K.I.S.S." (Keep It Simple, Stupid! - Делайте это просто до тупого!) . Это как раз то, что они сделали со своей книгой. Без малейшего уклонения от сложных вопросов, в кото­рых увязло большинство авторов книг по техническому анализу, им удалось со­хранить изложение материала простым и хорошо организованным. Читателю да­ется полноценное логическое обоснование основных технических приемов и затем показывается как применить каждое исследование. Чак и Дэвид не упустили из виду жизненно важную информацию, опускаемую большинством авторов, о том, как избежать опасных торгов и ложных сигналов с их дорогостоящими ошибками и отклонениями от правильного направления.

Если Вы активный трейдер фьючерсами, использующий в своей работе ком­пьютер, или намереваетесь стать таковым, то эта книга подготовит вас к встрече с реальным миром торговли фьючерсами.

Тим Слейтер

Президент CompuTrac Software, Inc.

От авторов

За последние 15 лет в помощь фьючерсным трейдерам было разработано вы­соко интеллектуальное программное обеспечение по техническому анализу. Графи­ки, которые трейдеры раньше были вынуждены рисовать вручную, сейчас автома­тически обновляются на компьютерном мониторе, где могут быть моментально переконфигурированы. Быстрые и мощные персональные компьютеры сейчас дос­тупны любому, кто имеет достаточны и капитал для покрытия рисков торговли фью­черсами. Недорогие, готовые к немедленному применению пакеты программ по­зволяют современному фьючерсному трейдеру быстро и просто вычислять такие индикаторы, как стохастический осциллятор, конвергенцию и дивергенцию сколь­зящих средних, параболическую остановку и точки поворота, и индикаторы на­правления движения так же, как и множество других информативных технических исследований, которые могут быть быстро выведены на монитор путем нажатия одной-двух клавиш.

К сожалению, существует значительный провал между инструкциями, сопро­вождающими аналитическое программное обеспечение, и тем, что пользователь действительно обязан знать для эффективной торговли. Большинство описаний к программному обеспечению предназначены только для того, чтобы научить пользо­вателя получать корректное техническое исследование на экране и затем, в лучшем случае, предложить параграф - другой об основных целях и применении индикато­ров. Эта книга попытается перекинуть мост через указанный провал и подробно объяснить наиболее популярные и полезные технические индикаторы, вычисляе­мые компьютером. Самое важное, что мы предложим вашему вниманию практи­ческие советы по корректному применению этих индикаторов к фьючерсной тор­говле.

Мы являемся профессиональными трейдерами и зарегистрированными кон­сультантами в области фьючерсного трейдинга. Помимо управления денежными средствами на фьючерсных рынках мы публикуем ежемесячный учебный листок "Technical Traders Bulletin", целью которого является обмен знаниями и идеями между профессиональными трейдерами. Многие методы и стратегии, описываемые в этой книге, взяты из этих публикаций. Мы активно торговали фьючерсами более 20-ти лет и использовали компьютеры для технического анализа с момента появ­ления первых коммерческих программ. В первые дни компьютерного анализа дан­ные и оборудование обходились нам более чем в $3000 в месяц. Наш компьютер­ный терминал в Лос-Анжелесе должен был подсоединяться к основной системе на Восточном Побережье через раздражающе ненадежные телефонные линии, кото­рые, когда они работали, давали нам доступ к маленькой горстке основной техни­ческой информации.

На протяжении этих лет становления мы многократно модернизировали наше оборудование и трейдинговое программное обеспечение, постепенно наращивая знания и опыт. Огромное количество того, что мы поняли, досталось нам путем проб и ошибок, через которые мы прошли, проведя тысячи торгов на фьючерсных рынках. Мы обнаружили, что всегда проще учиться на собственных ошибках, чем на удачах. Прибыльная торговля обычно является результатом правильного вы­полнения многих вещей, в то время как убыточная торговля чаще всего является результатом плохого выполнения только одной вещи. Так как ошибки проще изо­лировать, они преподают нам ценные, но дорогие уроки. В этой книге мы предла­гаем читателям возможность научиться тому, чему научились сами, не проходя до­рогостоящего пути проб и ошибок, пройденного нами.

Это в значительной степени книга рекомендаций "как сделать ...". Сначала мы дадим пошаговое объяснение того, как построить вашу собственную персонализи­рованную торговую систему. Затем дадим подробные инструкции и примеры того, как основные компьютерные технические исследования могут быть внедрены в ваш торговый план. Мы также объясним, как использовать компьютер для тестирова­ния вашей торговой системы, чтобы выявить ее слабые и сильные стороны. Наконец, мы предложим вашему вниманию некоторые примеры типичных систем дневной торговли и стратегий, которые были внедрены трейдерами, использующими компь­ютеры. По пути мы укажем на множество ошибок и опасностей, которых можно избежать. Многие из этих ошибок были болезненными и дорогостоящими уроками, и нет нужды нашим читателям их повторять.

Мы надеемся, что вы выиграете от практических рекомендаций и ценных со­ветов, предлагаемых в этой книге. Множество графиков и таблиц с реальных рын­ков будут особенно полезны при изучении того, как анализировать индикаторы на вашем мониторе. Аккуратное изучение и применение материала этой книги позво­лит вам наиболее эффективным образом использовать компьютер и поможет вам совершенствоваться как трейдеру.

Чарльз ЛеБо и Дэвид В. Лукас

Благодарности

Было бы невозможно упомянуть всех людей, которые прямо или косвенно сде­лали свой вклад в наши знания о торговле на рынке фьючерсов. Не будет преувели­чением сказать, что каждый из нас имел дело с тысячами трейдеров н чему-то учил­ся почти у каждого из них. Неполный список тех, кто помогал нам в изучении фьючерсной торговли только в аспекте написания книги, включает в себя (без кон­кретного порядка) Ричарда Тьюлза, Грейсона Вайтхёрста, Джона Гилмора, Фреда Миллера, Эда Мейдера, Перри Кауфман, Генри Хешафта, Пэта Меллойа, Кэрол Брукинс, Джона Херрика, Ричарда Капша, Тома Маддена, Вильяма Дэвиса, Джи­ма Нейсона, Уолта Брессерта, Стива Нисона, Ральфа Вайнса, Роя Ривса, Джо Ди-Наполи, Фила Захари, Джона Боллинджера, Ньютона Зиндера, Денниса Драппе-ра, Хэла Саундерса, Чарльза Хэрлоу, Франка Пусатери, Боба 0'Коннора, Гарри Макоффа, Дона Пауэрса, Артура Склэру, Дика Рашшена, Гарольда Сассмана, Джорджа Лэйна, Ларри Вильямса, Терри Янга, Хамфрей Ченг, Гэри Иной, Стива Кейна, Майка Халлорена, Ёрла Хадади, Дэвида Винтера, Джорджа Рэгсдэйла, Сти­ва Ноутиса, Спенсера Дэвиса, Брюса Бэбкока, Нила Вэйнтрауба, Джона Лэйна, Джима Сиббета, Грэга Гарротта и Билла Охама.

Наш листок "Technical Traders Bulletin " был создан с любезной помощью лю­дей из FutureSource. Мы продолжаем использовать их прекрасные данные и про­граммное обеспечение. Мы также обязаны Тиму Слэйтеру из Computrac Sofware, Крису Куперу из Technical Tools, Биллу Крузу из Omega Reseach, Тому Д'Анджело из Pro-Manage Software.

Сьюзан Чарльз и Роберт Ле Бо занимались созданием графиков и сбором дан­ных для них, в то время как авторы шлифовали манускрипт, отрешившись от внеш­него мира. Они заслуживают особой благодарности за их тяжелый труд. Эта книга никогда не появилась бы на свет без их помощи.

Особые благодарности Алану Леонарду (доктору) за медицинскую помощь и моральную поддержку, нашему консультанту по программному и аппаратному обеспечению Ларри Гродину, который вытягивал нас из неисчислимых компью­терных сбоев (но который должен нам по меньшей мере два удара на гольфе за попорченные нервы), Джо Уллоя, который первым заинтересовал Дэвида магичес­ким миром технического анализа, Давиду Джонстону, который был учителем Чака более двадцати назад и который обучил нас важности дисциплины в управлении денежными средствами.

Особая благодарность также многочисленным подписчикам "Technical Traders Bulletin " за их поддержку, предложения и трейдинговые идеи.

Самое главное, мы хотели бы выразить неувядающую признательность на­шим семьям за их лояльность и терпение. Это в значительной степени и их книга.

Содержание

Предисловие 5

От авторов 6

Благодарности 8

Содержание 9

Введение 17

Использование персональных компьютеров 17

Построение вашей собственной системы 18

Трейдинг - это непросто 18

Нахождение правильных инструментов 19

Протестируйте, прежде чем торговать 19

Делимся идеями по дневной торговле 20

Мы не знаем всего 20

Настоящая цель - делать деньги 22

Это не книга для начинающих 23

Предостережение читателю 23

Глава 1 Построение системы 25

Введение 25

Зачем нужно строить систему? 25

Плата за преимущества 26

Определите проблему, затем решайте ее 27

Проблема 1: Определение пригодных для торговли рынков 28

Ликвидность - это ключ 28

Избегайте новых рынков 29

Ликвидность нужно отслеживать 30

Проблема 2: Определение тренда 31

Инструменты обнаружения тренда 31

Пусть это будет просто 34

Проблема 3: Задание времени вхождения 35

На изготовку, целься,огонь 35

Подберите индикатор 36

Терпение вознаграждается 36

Проблема 4: Задание остановки потерь 37

Близкая остановка потерь по сравнению с далекой 37

Идеальная остановка 38

Следуйте остановкам 39

Проблема 5: Задание выходов 41

Послания из космоса 41

Короткий обзор 42

Популярные стратегии выхода 43

Компромиссная стратегия выхода 44

Доходы от случайных входов 46

Проблема 6: Задание времени повторного вхождения 47

"Безопасное" повторное вхождение 47

Использование осцилляторов 48

Почему бы не оставаться в позиции? 48

Координируйте выходы и повторные вхождения 50

Проблема 7: Слежение за системой 52

Нижняя граница 52

Исторические тесты на производительность 53

Короткий обзор 56

Рекомендуемая литература 57

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: