Международный кредит: сущность, принципы, функции и последствия

Международный кредит— это движение ссудного капитала

в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на

определенных условиях.

Международный кредит участвует в кругообороте капитала

на всех его стадиях:

• при превращении денежного капитала в производственный

путем приобретения импортного оборудования,

сырья, топлива;

• в процессе производства;

• при реализации товаров на мировых рынках.

Связьмеждународного кредита с воспроизводствомпроявляется

в его принципах:

— возвратность, если полученные средства не возвращаются,

то имеет место безвозвратная передача денежного

капитала, т. е. финансирование;

— срочность, обеспечивающая возвратность кредита в установленные

кредитным соглашением сроки;

— платность, отражающая действие закона стоимости

и способ осуществления дифференцированных условий

кредита;

— материальная обеспеченность, проявляющаяся в гарантии

его погашения;

— целевой характер — определение конкретных объектов

ссуды, его применение прежде всего в целях стимулирования

экспорта страны-кредитора.

Международный кредит выполняет следующие функции,

определяющие его специфику:

— перераспределение ссудных капиталов между странами

для обеспечения потребности расширенного воспроизводства.

Международный кредит способствует выравниванию

национальной прибыли в среднюю прибыль

и увеличению ее массы;

— экономия издержек обращения в сфере международных

расчетов путем замены действительных денег кредитными,

а также путем развития и ускорения безналичных

платежей, замены наличного валютного оборота

международными кредитными операциями. Экономия

времени обращения международного ссудного капитала

увеличивает время производительного функционирования

капитала, обеспечивая расширение производства

и рост прибылей;

— ускорение концентрации и централизации капитала.

Привлечение иностранных кредитов ускоряет процесс

капитализации прибавочной стоимости, раздвигает

границы индивидуального накопления. Кредит

дает возможность распоряжаться в известных пределах

капиталом, собственностью и трудом других

стран;

— содействие превращению индивидуальных предприятий

в акционерные общества или транснациональные

корпорации;

— помощь в регулировании мировой экономики.

Кроме указанных признаков классификация предоставления

кредитов производится по традиционным для практики

международного заимствования параметрам кредитов:

1) тип процентной ставки — постоянная или ≪плавающая

≫;

2) льготность — величина процентной ставки, длительность

моратория, срока, на время которого заемщик

освобождается от возврата кредита, гибкость графика

погашения;

3) организационно-правовые формы предоставления кредита

— кредитные линии, разовые кредиты, овердрафты

(дебетовые сальдо).

Источники международного кредита:

• временно высвобождаемая у предприятий в процессе

кругооборота часть капитала в денежной форме;

• денежные накопления государства;

• индивидуальные денежные накопления, мобилизуемые

банками.

По срокамвложения капитал делится на:

• среднесрочный и долгосрочный капитал — вложения

капитала сроком более чем на 1 год (например, государственные

кредиты);

• краткосрочный капитал — вложения капитала менее

чем на 1 год (например, торговые кредиты).

По назначениюв зависимости от того, какая внешнеэкономическая

сделка покрывается за счет заемных средств, различаются:

• коммерческие кредиты, непосредственно связанные

с внешней торговлей товарами и услугами;

• финансовые кредиты, используемые на любые другие

цели, включая прямые капиталовложения, строительство

инвестиционных объектов, приобретение ценных

бумаг, погашение внешней задолженности, валютную

интервенцию;

• ≪промежуточные≫ кредиты, предназначенные для обслуживания

смешанных форм вывоза капиталов, товаров

и услуг.

По видамкредиты делятся на товарные, предоставляемые

в основном экспортерами своим покупателям, и валютные,

выдаваемые банками в денежной форме.

По валюте займамеждународные кредиты различаются

как предоставляемые в валюте страны-должника или страны-

кредитора, в валюте третьей страны или в международной

счетной валютной единице.

С точки зрения обеспеченияразличаются обеспеченные

и бланковые кредиты.

Нетрадиционными модифицированными формами экспортного

кредитования выступают лизинг, форфейтинг,

Факторинг.

Лизинг— это договор аренды с последующим выкупом

непотребляемых в процессе производства промышленных

товаров, оборудования, объектов недвижимости и имущественных

комплексов для последующего использования их

исключительно в производственных целях арендатором(лизингополучателем), в то время как эти товары покупаются

арендодателем (лизингодателем) и именно он сохраняет за

собой право собственности. Лизинг — это комплексное соглашение

по поводу имущественных отношений, возникающих

в связи с передачей имущества во временное владение

и пользование.

Форфейтинг— такая кредитная операция, при которой

экспортер, получив от импортера акцептованные последним

тратты, продает их со скидкой банку или специализированной

финансовой фирме. При наступлении срока оплаты тратт импортер

погашает свою задолженность.

Факторингобусловливает выкуп платежных требований

к покупателю у поставщика товаров/услуг. Цель факторинга —

устранить риск неплатежа как неотъемлемую часть любой

торговой и кредитной операции. Факторинг, с чисто экономической

точки зрения, — посредническая операция, представляет

собой комиссионно-посредническую деятельность,

связанную с переуступкой банку клиентом — поставщиком

неоплаченных платежей — требований (счетов-фактур) на

поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги

и соответственно права получения (взимания) платежа

по ним.

45. Мировой финансовый кризис: механизм развития и варианты выхода.

Кризис международной задолженности начинается

тогда, когда какая-либо страна или группа стран объявляют

о невозможности выплачивать свои внешние долги или об аннулировании

своего долга. Добиться возобновления выплат

очень сложно, так как в роли заемщика выступает суверенный

экономический агент, нередко правительство иностранного

государства. Предъявить к такому заемщику санкции, которые

применяются к обычному неплательщику той или иной

страны, невозможно. Все это нарушает равновесие международного

рынка кредита, отдельные нарушения принимают

массовый характер, происходит циклический кризис мировой

задолженности.

Внешние заимствования увеличивают ресурсы экономического

развития, но предполагают их обслуживание:

1) выплату основной суммы кредита;

2) уплату процентов по кредиту.

Вместе взятые, эти выплаты представляют собой прямые

вычеты из дохода и сбережений страны-должника.

При определении валютно-финансовых условий международного

кредита кредитор исходит из кредитоспособности

— способности заемщика получить кредит — и платежеспособности

— способности заемщика своевременно

и полностью рассчитаться по своим обязательствам.

Платежеспособностьзависит от наличия ресурсов, которыми

располагает страна-должник, т. е. от объема ее ВНП,

а также экспортной базы.

Признаком наступления кризиса платежеспособности

обычно служат нарушения графика платежей по обслуживанию

долга. Различаются конъюнктурные и структурные причины

кризиса платежеспособности.

Стратегия выхода из кризиса платежеспособности зависит

от того, какие факторы его порождают. В одних странах решающую роль в развитии долгового кризиса играют внешние

факторы, в других — внутренние. К внешним факторам относятся:

ухудшение условий внешней торговли; падение спроса

на мировом рынке на экспортные товары страны-должника,

ухудшение условий международного кредитования. В числе

внутренних факторов — бюджетный дефицит, инфляция, завышенный

валютный курс, неэффективность и убытки государственных

предприятий и др.

Кризис платежеспособности имеет тяжелые социально-

экономические последствиядля страны-должника:

• острая нехватка конвертируемой валюты;

• снижение импорта потребительских товаров, сырья, машин,

оборудования;

• свертывание производства;

• сокращение капиталовложений;

• падение жизненного уровня населения.

Одной из острейших нерешенных проблем конца XX —

начала XXI в. является проблема международной задолженности.

Страны с высоким уровнем задолженности проводят политику,

основанную на стабилизационной программе Международного

валютного фонда, которая предполагает:

— отмену или либерализацию валютного и импортного

контроля;

— снижение обменного курса местной валюты;

— проведение жесткой внутренней антиинфляционной

программы, включая контроль за кредитами банков,

правительственный контроль за дефицитом государственного

бюджета, отказ от индексации ставок заработной

платы, поощрение свободы рынков;

— открытие экономики мировому хозяйству и поощрение

иностранных инвестиций.__

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: