Сделай Сам Свою Работу на 5

Инвестиционные и фондовые операции коммерческих банков.





Тема: Активные операции коммерческого банка

1. Понятие и содержание активных операций коммерческих банков.

2. Ссудные и учетно-ссудные операции.

3. Инвестиционные и фондовые операции коммерческих банков.

4.Расчетные и кассовые операции коммерческих банков.

1. Понятие и содержание активных операций коммерческих банков.

Активные операции - это операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы для получения прибыли и поддержания ликвидности.

В соответствии с международной практикой банковской деятельности активы коммерческих банков подразделяются на основные (капитальные) и оборотные (текущие).

Основные активы банка состоят из земельных участков, зданий, строений, стоянок для автомобильного транспорта, технологического оборудования, транспортных средств и других материальных объектов.

Оборотные активы включают наличные денежные средства, средства на различных банковских счетах, денежные обязательства заемщиков, ценные бумаги, иностранную валюту и прочие ценности.

Банки являются главными посредниками в совершении денежных операций общества, и поэтому основная роль в их обороте принадлежит оборотным или текущим активам. Для формирования этих активов используются все ресурсы банков, включая их привлеченную часть.



Активные операции банков можно разделить на четыре группы:

• ссудные и учетно-ссудные, в результате которых формируется кредитный портфель банка;

• инвестиционные, создающие основу для формирования инвестиционного портфеля;

• фондовые, формирующие фондовый портфель банка.

• расчетные, являющиеся одним из видов услуг, оказываемых банком своим клиентам;

• кассовые.

Основное место среди активных банковских операций занимают кредитные операции. Их доля колеблется от 20 до 80%. Второе место занимают инвестиции в ценные бумаги (от 2 до 25%). Третье место - кассовые (от 0,2 до 15%). Доля прочих активов обусловлена особенностями учета и включает широкий спектр операций от вложений в основные фонды (здания, сооружения) до различных расчетных операций банка (от 2 до 70%).

Ссудные и учетно-ссудные операции.

Ссудные операции - это операции по предоставлению средств заемщикам на началах срочности, возвратности, платности, обеспеченности.



Ссудные операции составляют основу деятельности банка в размещении его ресурсной базы. Они приносят банкам значительную часть их доходов.

Коммерческие банки предоставляют своим клиентам разнообразные ссуды, которые можно классифицировать по различным признакам:

· по типам заемщиков - ссуды предприятиям, правительству и местным органам власти, населению, банкам;

· по срокам пользования – краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 года до 5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет);

· в зависимости от сферы функционирования – ссуды в сферу производства и в сферу обращения;

· по отраслевой принадлежности заёмщиков — ссуды в промышленность, торговлю, сельское хозяйство, транспорт;

· по характеру обеспечения - залоговые, гарантированные, застрахованные и необеспеченные (бланковые);

· по методам погашения, - погашенные единовременно и частями

· и др.

Ссудные операции, связанные с покупкой (учетом) векселей, либо принятием векселей в залог называютучетными или учетно-ссудными операциями.

Особой формой кредитования в коммерческом банке является кредитование с использованием векселей, то есть учетно-ссудная операция. Наиболее распространены три формы учетно-ссудных операций:

1) учет векселей или учетный кредит;

2) ссуды под обеспечение векселей;

3) кредитование векселем банка.

 

I. Учет векселя - это своеобразная покупка векселя банком. Кредит в форме учета векселей бывает предъявительским и векселедательским.



При предъявительском кредите, банк заключает с клиентом- предъявителем векселя договор учетного кредита, согласно которому банк обязуется покупать у этого клиента векселя практически любых векселедателей. Покупая вексель у предъявителя векселя, т.е. у векселедержателя, банк покупает право получения денег по векселю по истечении срока. За то, что банк авансирует векселедержателя, предоставляя ему деньги немедленно, хотя срок погашения векселя наступает, например, через месяц, банк взимает с векселедержателя, предъявившего вексель к учету, учетный процент, или дисконт. Дисконт равен разнице между суммой, обозначенной на векселе, и суммой, выплачиваемой банком при учете векселя. По истечении срока векселя банк предъявляет его должнику к погашению. Смысл этой операции для банка состоит в получении учетного процента, а для держателя, наступления срока его погашения.

Векселедательский кредит предполагает, что банк, заключая договор с клиентом, обязуется покупать выданные данным клиентом векселя у любых предъявителей, давая тем самым ему возможность оплачивать векселями поставку товаров и услуг.

II. Ссуды под обеспечение векселем оформляются заемщику по специальному ссудному счету. Векселя обычно принимают в обеспечение не на их полную стоимость, т.е. сумма кредита меньше стоимости векселя (50-90% от суммы векселя). По ссуде начисляются проценты в обычном порядке, ссуда погашается в обычном порядке и только после этого, вексель возвращается заемщику.

III. Кредит векселем банка означает, что заемщик использует полученную ссуду на приобретение векселя банка-кредитора, т.е. банк на основе кредитного договора выписывает простой вексель на заемщика и выдает его заемщику. Номинальная стоимость векселя равна сумме ссуды, дата возвращения ссуды устанавливается накануне срока погашения векселя. Полученный от банка вексель заемщик использует для расчетов с поставщиком, а в установленный срок выплачивает банку сумму векселя и процент по ссуде. При наступлении срока погашения векселя банк выплачивает его сумму последнему держателю векселя.

Кредит векселем банка предоставляется с целью ускорения расчетов при предоплате за поставленный товар, снижении издержек заемщика и ускорении оборачиваемости оборотных средств. Кредит векселем банка выдается клиентам, имеющим устойчивое финансовое положение.

Инвестиционные и фондовые операции коммерческих банков.

Инвестиционные операции - это операции по инвестированию банком своих средств в ценные бумаги и паи небанковских структур в целях совместной хозяйственно - финансовой и коммерческой деятельности.

Фондовые операции - это операции с ценными бумагами (помимо инвестиционных), приобретаемые для перепродажи с целью получения курсовой прибыли.

В зависимости от цели приобретения вложения в ценные бумаги можно разделить на четыре вида:

1. вложения в ценные бумаги, приобретенные по операциям типа РЕПО. При покупке этих бумаг у банка возникает обязательство по обратной последующей продаже ценных бумаг через определенный срок по заранее фиксированной цене;

2. вложение в ценные бумаги, приобретенные для перепродажи с целью получения курсовой прибыли. Это бумаги, которые хранятся в портфеле банка менее 6 месяцев;

3. банковские инвестиции, покупка ценных бумаг, которые приобретаются с целью получения дохода в виде дивидендов, участия в управлении предприятием. Такие бумаги обычно хранятся в портфеле банков 6 месяцев и более;

4. приобретение государственных долговых обязательств.

Совершая инвестиции в ценные бумаги, банки руководствуются, прежде всего, целью получения дохода.

На доходность инвестиционной деятельности банка влияют следующие факторы: состояние экономики; структура кредитно - финансовой системы; степень развития рынка ценных бумаг; разработанность нормативно законодательной базы, регулирующей выпуск и обращение ценных бумаг; наличие высоколиквидных, ценных бумаг, профессионализм участников фондовых рынков; структура портфеля ценных бумаг, которая зависит от изменений дивидендов по акциям, процентов по облигациям, векселям.

Доходность ценных бумаг зависит от срока их погашения. Чем меньше срок погашения ценной бумаги, тем стабильнее ее рыночная цена. Чем продолжительнее срок, тем чаще будет изменяться (колебаться) стоимость ценной бумаги. Вот почему для коммерческих банков более предпочтительны вложения в краткосрочные ценные бумаги, чем в долгосрочные.

Совершая инвестиции в ценные бумаги, банки руководствуются не только интересами доходности, безопасности вложений, но преследуют такую цель, как регулирование своей платежеспособности и ликвидности. Вложения банка в высоколиквидные ценные бумаги позволяют банку при необходимости легко реализовать их и совершить платежи по корреспондентскому счету.

Кредитные организации могут быть профессиональными участниками рынка ценных бумаг и осуществлять все разрешенные законом виды деятельности при наличии лицензии Банка России.

Банки могут осуществлять брокерскую и дилерскую деятельность на рынке ценных бумаг.

Брокерские операции коммерческих банков - это операции по купле/продаже ценных бумаг коммерческим банком за счет и по поручению своих клиентов на основании договоров комиссии или поручений ("брокерских договоров"). За совершение брокерских операций банки получают с клиентов комиссионное вознаграждение, размер которого определяется по соглашению сторон. Банк выполняет брокерский договор только после депонирования средств клиента по такому договору соответствующем банковском счете. После исполнения брокерского поручения на продажу ценных бумаг банк зачисляет средства, клиенту, причитающиеся безналичным порядком.

Дилер– это профессиональный участник (биржевой посредник) рынка ценных бумаг, осуществляющий операции с ценными бумагами путем их купли/продажи и получающий доход как разницу между курсами купли и продажи. Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией. Дилер действует от своего имени и за свой счет. Он осуществляет свои операции на основе договора купли/продажи, в котором кроме цены он имеет право объявить и другие условия: минимальное и максимальное количество покупаемых и (или) продаваемых ценных бумаг, а также срок, в течение которого действуют объявленные цены покупки или продажи ценных бумаг.

 








Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту:



©2015 - 2024 stydopedia.ru Все материалы защищены законодательством РФ.