Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 «О банках и банковской деятельности»

Открытое и закрытое акционерные общества образуют уставный капитал из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами. Минимальный уставный капитал открытого общества должен составлять не менее тысячекратной суммы минимального размера оплаты труда, установленного федеральным законом на дату регистрации общества, а закрытого общества - не менее стократной суммы минимального размера оплаты труда, установленного федеральным законом на дату государственной регистрации общества.( 208 - ФЗ от 26.12.1995) Открытая подписка на акции акционерного общества не допускается до полной оплаты уставного капитала. Это ограничение направлено против создания фиктивных акционерных обществ. При учреждении акционерного общества все его акции должны быть распределены среди учредителей. По окончании второго и каждого последующего финансового года в случае если стоимость чистых активов окажется меньше уставного капитала, то акционерное общество обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего уставного капитала. Если стоимость указанных активов общества становится меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, общество подлежит ликвидации (ст. 99 ГКРФ).

Формирование имущества коммерческих организаций основано на принципах корпоративности. Имущество государственных, муниципальных предприятий формируется на базе государственного или муниципального имущества.

Как видим, финансовые отношения между учредителями строятся по-разному в зависимости от организационно-правовой формы хозяйствования.

На содержание финансовых отношений и организацию финансовой работы хозяйствующих субъектов существенно влияют их отраслевая принадлежность, технико-экономические особенности отраслей народного хозяйства. Отраслевая специфика влияет на состав и структуру производственных фондов, длительность производственного цикла, особенности кругооборота средств, источники финансирования простого и расширенного воспроизводства, состав и структуру финансовых ресурсов, формирование финансовых резервов и других аналогичных фондов.

Организации и предприятия торговли, являясь связующим звеном между производством продукции и ее потреблением, способствуют завершению кругооборота общественного продукта в товарной форме и тем самым обеспечивают его непрерывность. Спецификой торговли является сочетание операций производственного характера (сортировка, фасовка, упаковка, переработка и хранение сельскохозяйственных продуктов и др.) с операциями, связанными со сменой форм стоимости, т.е. непосредственно с реализацией продукции. Особенностью отраслевой структуры основных фондов является сочетание собственных и арендованных основных фондов. Имеются и свои особенности в составе и структуре оборотных средств, значительная часть которых вложена в запасы товарно-материальных ценностей. Все это находит свое отражение в процессе формирования финансовых ресурсов и их планировании.

ГЛАВА 2. ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ КОММЕРЧЕСКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ

2.1. Характеристика финансовых ресурсов. Источники их формирования и структура

Для осуществления своей деятельности коммерческие организации располагают наряду с материальными и людскими ресурсами, также денежными средствами, обеспечивающими покрытие различных потребностей. Денежные средства поступают в их распоряжение по различным каналам и в процессе вовлечения их в оборот трансформируются в финансовые ресурсы. Финансовые ресурсы коммерческих организаций – это денежные доходы и поступления, находящиеся в их распоряжении и предназначенные для обеспечения потребностей, связанные с их функционированием: выполнение финансовых обязательств перед контрагентами, осуществление расходов по уставной (основной) деятельности, включая затраты по расширенному производству, экономическому стимулированию работающих, социальным вопросам. Источниками финансовых ресурсов являются все денежные доходы и поступления, которыми располагает предприятие или иной хозяйствующий субъект в определенный период (или на дату) и которые направляются на осуществление денежных расходов и отчислений, необходимых для производственного и социального развития: инвестиций, авансирования в текущие затраты (главным образом, себестоимость), расходов и отчислений на социальные нужды в централизованные специальные фонды и в бюджеты различных уровней. Это классификация основных видов расходов и отчислений финансовых ресурсов по направлениям их использования.

Принципиально все источники финансовых ресурсов предприятия можно представить в виде следующей последовательности:

· собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы,

· заемные финансовые средства,

· привлеченные финансовые средства.

Собственные и привлеченные источники финансирования образуют собственный капитал предприятия. Суммы, привлеченные по этим источникам извне, как правило, не подлежат возврату. Инвесторы участвуют в доходах от реализации инвестиций на правах долевой собственности. Заемные источники финансирования образуют заемный капитал предприятия.

Прежде всего, предприятие ориентируется на использование внутренних источников финансирования.

Собственные источники включают:

· уставный капитал;

· фонды, накопленные организацией в процессе деятельности (резервный капитал, добавочный капитал, амортизационный фонд, нераспределенная прибыль);

· амортизация (процесс постепенного переноса стоимости основных средств и нематериальных активов по мере их износа на производимую продукцию, превращения в процессе реализации в денежную форму и накопления ресурсов для последующего воспроизводства активов, которые амортизируются);

· прочие взносы юридических и физических лиц (целевое финансирование, взносы, пожертвования) [17, c.206-209].

Организация уставного капитала, его эффективное использование, управление им - одна из главных и важнейших задач финансовой службы предприятия. Уставный капитал - основной источник собственных средств предприятия. Сумма уставного капитала акционерного общества отражает сумму выпущенных им акций, а государственного и муниципального предприятия - величину уставного капитала. Уставный капитал изменяется предприятием, как правило, по результатам его работы за год после внесения изменений в учредительные документы [11, c.91].

Увеличить (уменьшить) уставный капитал можно за счет выпуска в обращение дополнительных акций (или изъятия из обращения какого-то их количества), а также путем увеличения (уменьшения) номинала старых акций.

К добавочному капиталу относятся:

· результаты переоценки основных фондов;

· эмиссионный доход акционерного общества;

· безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели;

· ассигнования из бюджета на финансирование капитальных вложений;

· средства на пополнение оборотных фондов.

Нераспределенная прибыльэта прибыль, полученная в определенном периоде и не направленная в процессе ее распределения на потребление собственниками и персоналом. Эта часть прибыли предназначена для капитализации, т.е. для реинвестирования в производство. По своему экономическому содержанию она является одной из форм резерва собственных финансовых ресурсов предприятия, обеспечивающих его производственное развитие в предстоящем периоде.

Для покрытия потребности в основных и оборотных фондах в ряде случаев для предприятия становится необходимым привлечение заемного капитала. Такая потребность может возникнуть по независящим от предприятия причинам. Ими могут быть необязательность партнеров, чрезвычайные обстоятельства, реконструкция и техническое перевооружение производства, отсутствие достаточного стартового капитала, наличие сезонности в производстве, заготовках, переработке, снабжении и сбыте продукции и другие причины.

Таким образом,заемный капитал,заемные финансовые средства-это привлекаемые для финансирования развития предприятия на возвратной основе денежные средства и другое имущество. Основными видами заемного капитала являются: банковский кредит, финансовый лизинг, товарный (коммерческий) кредит, эмиссия облигаций и другие.

Заемный капитал по сроку подразделяется на:

· краткосрочный;

· долгосрочный.

Как правило, заемный капитал сроком до одного года относится к краткосрочному, а больше года - к долгосрочному. Вопрос о том, как финансировать те или иные активы предприятия - за счет краткосрочного или долгосрочного капитала необходимо обсуждать в каждом конкретном случае. Эффективность вложения заемного капитала определяется степенью отдачи основных или оборотных средств [14, c.138-144;].

Привлеченные средства предприятий – средства, предоставленные на постоянной основе, по которым может осуществляться выплата владельцам этих средств дохода, и которые могут не возвращаться владельцам. К ним относят: средства, получаемые от размещения акций акционерного общества; паевые и иные взносы членов трудовых коллективов, граждан, юридических лиц в уставной фонд предприятия; средства, выделяемые вышестоящими холдинговыми и акционерными компаниями, государственные средства, предоставляемые на целевое инвестирование в виде дотаций, грантов и долевого участия; средства иностранных инвесторов в форме участия в уставном капитале совместных предприятий и прямых вложений международных организаций, государств, физических и юридических лиц.

2.2 Прибыль, убытки и рентабельность коммерческих организаций

Функционирование предприятий на условиях коммерческого расчета предполагает обязательное получения ими прибыли. Прибыль - важнейшая категория рыночных отношений, ей присущи три функции:

· экономического показателя, характеризующего финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия;

· стимулирующей функции, появляющейся в процессе ее распределения и использования;

· одного из основных источников формирования финансовых ресурсов предприятия.

Сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток) организаций (без субъектов малого предпринимательства, банков, страховых и бюджетных организаций) в РФ в 2004-2012 гг. имеет положительную динамику, за исключением конца 2008. Такие данные приводит Федеральная служба государственной статистики (см. Приложение 4)[18].

Рентабельность в отличие от прибыли предприятия, показывающей эффект предпринимательской деятельности, характеризует эффективность этой деятельности. Рентабельность это относительный показатель, отражающий степень доходности предприятия.

Финансовая рентабельность предприятий в 2011 г. увеличилась по сравнению с предыдущими годами. (см. Приложение 5)

На изменение уровня рентабельности влияют изменения суммы чистой прибыли, полученной предприятием, и суммы собственного капитала, вложенного в предприятие.

2.3 Направления использования финансовых ресурсов

Использование финансовых ресурсов осуществляется коммерческими организациями по многим направлениям:

· платежи органам финансовой и банковской системы;

· инвестирование собственных средств в основную деятельность: капитальные затраты (реинвестирование), связанные с расширением

· производства и техническим его обновлением, переходом на новые прогрессивные технологии, использование «ноу-хау» и т.д.;

· инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги, приобретаемые на рынке;

· направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера;

· использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсорство и т.п.

В период с 2008 г. по 2011 г. инвестиции в основной капитал в РФ возрос с 6705,5 млн. до 8406,6 млн. В том числе по источникам финансирования: инвестиции из собственных средств возросли (с 2648,6 до 3538,3), так же как и из привлеченных средств (с 4056,9 до 4868,3).(см Приложение 6)

Часто в прессе мелькают суждения, что в России слишком мало инвестиций направляются на развитие инноваций и ноу-хау. Любые инновации требуют времени и больших затрат на внедрение, а в нашей стране с постоянно меняющимся законодательством, нормами и правилами, сложно делать вложения: результат может быть непредсказуем. Вложения (инвестиции) в инновационные проекты всегда сопровождаются повышенными предпринимательскими рисками, поскольку все процессы, а это внедрение новых технологий, использование новых, ещё не опробованных практикой технических решений, приходится выстраивать с нуля, в отличие от вложений в известные, уже «раскрученные» проекты. Насколько способен инвестор к такому повышенному риску? Чем определяется эта способность? Полагаем, что должно быть по меньшей мере, два условия: наличие инвестиционных средств, которые будут отвлечены в указанные проекты, и способность нести убытки в объемах, которые существенно не отразятся на текущей бизнес-активности. То есть убытки от инновационного проекта не должны приводить к разрушению бизнеса. Далее возникает вопрос: откуда, из какой среды может прийти потенциальный инновационный инвестор, и какие деньги он сможет использовать – свои (заработанные) или «чужие» (например заемные)? Рассмотрим возможные варианты.

Вариант 1 – инновационным инвестором становится существующий крупный бизнес. У этих предприятий есть и свои средства, и большой потенциал для заимствований. Но вот только захочет ли крупный бизнес вкладывать свою прибыль не в расширение уже понятных ему направлений, а во что-то доселе неизведанное и крайне рискованное с точки зрения возможных убытков? Вряд ли. Зачем ему «от добра добра искать»? Это произойдет лишь тогда, когда возможности расширения или модернизации известного бизнеса уже исчерпаны, доходность традиционного бизнеса не велика, а расходование средств на потребление влечет драконовское налогообложение. У крупного бизнеса сегодня нет видимых экономических стимулов для инновационной активности. Вложение собственных средств в инновационную деятельность будет сопровождаться повышенным риском. Вариант 2 – инновационным инвестором становится малый средний бизнес. Но в этой среде фактически нет накопленных средств, а финансовые потоки крайне нестабильны и трудно прогнозируемые. Малый и средний бизнес, как правило, «проедает» всю зарабатываемую добавленную стоимость, тратит её на уплату налогов и страховых платежей и на выплату процентов по заемным средствам. Поэтому опираться можно только на «чужие» деньги – инвестиционный ресурс, привлекаемый на условиях возвратности либо передачи встречного эквивалента.

На текущий момент условий для венчурного инвестирования нет.

· Собственные средства никто не хочет вкладывать в высокорисковые проекты, к тому же использование их на потребление никак не дестимулировано через налогообложение.

· Малый и средний бизнес практически не имеет свободных собственных источников [4, стр. 34-37]

2.4 Проблемы коммерческих организаций. Пути решения

В условиях рыночной экономики перед предприятиями стоит задача самостоятельного планирования, контроля, оценки и анализа своей деятельности. Одними из важнейших характеристик финансово-экономической деятельности предприятия является платежеспособность и финансовая устойчивость. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет преимущества перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и подборе квалифицированных кадров. Кроме того, такое предприятие не вступает в конфликт с государством и обществом по перечислению налогов и неналоговых платежей, по выплате заработной платы, дивидендов, возврату кредитов и процентов по ним.[3, стр 150]

Финансово устойчивым является предприятие, которое характеризуется:

1) высокой платежеспособностью (способностью отвечать по своим обязательствам);

2) высокой кредитоспособностью (способностью платить по кредитам, выплачивать проценты по ним и погашать их точно в срок);

3) высокой рентабельностью (прибыльностью, позволяющей фирме нормально и устойчиво развиваться, разрешая при этом проблему взаимоотношения акционеров и менеджеров за счет поддержания на достаточном уровне дивидендов и курса акций предприятия);

4) высокой ликвидностью баланса (способностью покрывать свои пассивы активами соответствующей и превышающей срочности превращения их в деньги). [6, стр 318]

Для российских предприятий обеспечение финансовой устойчивости является достаточно проблематичным в настоящее время.

Формирование финансовой устойчивости предприятия представляет важнейшую проблему рационального сочетания собственной и заемной составляющей в имуществе. Одной из основных проблем является преобладание заимствования над мероприятиями по увеличению собственного капитала, в том числе предпочтение приобретению заемных средств в нефинансовой форме (т.е. приобретению материальных ценностей в кредит, без учета реальной возможности их оплаты деньгами). Именно поэтому малым предприятиям достаточно сложно получить кредиты на свою деятельность, так как многие банки просто не доверяют платежеспособности данных предприятий. Из первой проблемы вытекает вторая, которая заключается в наличии длительной просроченной задолженности поставщикам, банкам, персоналу, бюджету, внебюджетным фондам и другим кредиторам. Ухудшилось соотношение между кредиторской и дебиторской задолженностью.

Просроченная кредиторская задолженность в целом по промышленности составляет половину задолженности этого типа. Такой высокий рост просроченной задолженности в экономическом плане означает столь же быстрое и значительное сокращение финансовых источников восстановления промышленности, ее отраслевой структуры, нормального воспроизводства. Основной причиной отрицательной динамики показателей соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, а также устойчивой тенденции к росту просроченной задолженности в ее общей сумме, является физическое сокращение и разрушение основных производственных фондов, прекращение в большинстве случаев не только их расширенного воспроизводства, но и простого. В результате – резкое падение объемов производства, которое сопровождается сокращением собственных источников финансирования производства.[5, стр 254] Это приводит к отсутствию платежеспособности предприятия, а также к нарушению связей с поставщиками, инвесторами, кредиторами, так как такое предприятие будет считаться ненадежным партнером. Еще одной ключевой проблемой, обусловившей снижение текущей финансовой устойчивости предприятий, является дефицит денежных оборотных средств, необходимых для обеспечения текущего производства. Основными причинами, сдерживающими развитие предприятий, стали, с одной стороны, неплатежи покупателей, с другой стороны – большая доля денежной составляющей в расчетах за поставленную продукцию. Отсутствие свободных денежных средств на расчетных, валютных и иных счетах в банках встречается на некоторых предприятиях. Такая ситуация также негативно сказывается на финансовой устойчивости предприятия и практически означает его банкротство.

Чрезмерная зависимость организации от внешних кредиторов и инвесторов также говорит о слишком высокой доли заемных средств в капитале предприятия и негативно сказывается на финансовой устойчивости. Для того чтобы предприятие не стало банкротом необходимо решить проблемы обеспечения его финансовой устойчивости.

В первую очередь это касается баланса между собственными и заемными средствами.

Для решения этой проблемы необходимо рассчитывать условие финансового равновесия, которое создает нормативную базу для финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности во времени, не позволяет предприятию увеличивать заемные средства и нерационально использовать уже накопленные основные средства.

Это равновесие также накладывает определенные ограничения на размер обязательств предприятия перед работниками, кредиторами, бюджетом, инвесторами и банками. Предприятие всегда должно придерживаться данного равновесия, если хочет достичь финансовой устойчивости.

В то же время, привлекая заемные средства, нужно не забывать о том, что когда-то их придется отдавать. Поэтому предприятию необходимо соизмерять свои финансовые возможности с привлекаемыми кредитами. Еще один отрицательный момент привлечения заемных средств – необходимость регулярных выплат процентов по ним, что отнимает часть прибыли предприятия, которую можно было бы использовать в качестве оборотных средств. Такая проблема, как нехватка оборотного капитала, может возникнуть по различным причинам. Одна из них – нерациональное ведение бизнеса, вложение средств в неэффективные проекты и т.п., что приводит к низким доходам предприятия. Другой причиной может быть нерациональное распределение получаемой прибыли. Целесообразно, особенно на начальном этапе деятельности, основную часть прибыли использовать в качестве оборотного капитала, а не личного дохода и т.п. Таким образом, решение дынной проблемы полностью зависит от искоренения причин ее возникновения.

В целом для того, чтобы повысить финансовую устойчивость предприятия, необходимо оздоровить его финансовую сферу. Для этого могут быть использованы следующие направления:

· преодоление утечки капитала из отраслей материального производства в сферу обращения и за границу;

· повышение нормы накопления за счет капитализации чистой прибыли (остающейся после уплаты налогов) путем введения временного режима инвестиционного контроля в приватизированном и государственном секторах экономики;

· аккумулирование рублевых и валютных сбережений населения для последующего их превращения в реальный промышленный и финансовый капитал;

· обеспечение капитализации доходов от реализации акций приватизированных предприятий, принадлежащих трудовым коллективам, управленческой номенклатуре, сторонним держателям, в том числе крупных пакетов акций, находящихся в собственности федеральных и региональных органов власти;

· принятие мер по улучшению текущего финансового положения предприятий путем создания государственной системы надзора за исполнением ими своих финансовых обязательств перед поставщиками, бюджетной системой, перед другими предприятиями, а также расследование каждого случая длительной задержки поступивших бюджетных и других сумм причитающихся предприятиям, на счетах коммерческих банков.

При решении проблем обеспечения необходимого уровня финансовой устойчивости в данный момент очень важна активная поддержка государства. Это касается в основном создания программ льготного кредитования и другим подобным направлениям. Особенно в такой поддержке нуждаются малые предприятия, которые зачастую не имеют достаточного количества собственных средств, а кредиты в банках получить им достаточно проблематично.

ГЛАВА 3. ОСОБЕННОСТИ ФИНАНСОВЫХ ОТНОШЕНИЙ КРЕДИТНЫХ И СТРАХОВЫХ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ

3.1 Финансы кредитных организаций

«Кредитная организация - юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка Российской Федерации (Банка России) имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные настоящим Федеральным законом. Кредитная организация образуется на основе любой формы собственности как хозяйственное общество». [2] Кредитной организации запрещается заниматься производственной, торговой и страховой деятельностью.

Основные признаки кредитной организации:

1. Кредитная организация является коммерческим юридическим лицом. Этот вывод следует из указания законодателя на основную цель деятельности кредитной организации — извлечение прибыли;

2. Кредитная организация может быть создана только в строго определенной законом организационно-правовой форме - хозяйственного общества. В соответствии с ГК РФ к хозяйственным обществам относятся общество с ограниченной ответственностью, общество с дополнительной ответственностью, закрытое акционерное общество и открытое акционерное общество;

3. Кредитная организация осуществляет только ту деятельность, которая законом отнесена к банковской. Кредитная организация не имеет права осуществлять производственную, страховую и торговую деятельность;

4. Право осуществлять банковскую деятельность возникает у кредитной организации только после получения специального разрешения (лицензии) Банка России;

5. Кредитная организация может быть создана на основе любой формы собственности, то есть государственной, частной и иных форм собственности;

6. Кредитная организация является элементом банковской системы РФ.

Эти признаки являются общими для всех кредитных организаций.

Финансы кредитных организаций — это совокупность денежных перераспределительных отношений, связанных с формированием и использованием доходов, накоплений на основе оказания услуг, опосредующих процесс движения денежных средств в национальном хозяйстве.

Особенности финансов кредитных организаций:

- высокая степень государственной регламентации, что выражается в установлении ЦБ РФ значений экономических нормативов, регулирующих размер собственных средств, устойчивость, платежеспособность и ликвидность баланса;

- перерапределительный характер, так как кредитные организации опосредуют процесс перераспределения финансовых ресурсов как на макро-, так и на микроэкономическом уровнях. При этом денежные доходы, накопления, поступления у кредитных организаций формируются в процессе осуществления операций с финансовыми ресурсами органов государственной власти местного самоуправления, юридических лиц, накоплениями населения, т.е. путём перераспределения финансовых ресурсов субъектов власти и субъектов хозяйствования, а также средств населения.

- создание и функционирование системы резервов, так как именно в кредитных организациях хранятся все денежные средства юридических лиц, государства, сбережения граждан. В частности, формируется резервный фонд, резерв на возможные потери по ссудам. Кроме того, часть денежных средств, принадлежащих коммерческим банкам, резервируется в Центральном Банке РФ.

Финансы кредитных организаций базируются на следующих принципах:

· свободное распоряжение собственными денежными средствами в рамках, установленных действующим законодательством;

· стремление к получению прибыли, предпочтение операциям с максимальной доходностью;

· уклонение от риска, преимущество имеют операции с минимальным риском;

· предпочтение устойчивой и эффективной деятельности на длительную перспективу краткосрочным результатам;

· обязательное соблюдение законодательных норм, экономических нормативов и других правил, регулирующих деятельность, ликвидность, финансовую устойчивость кредитных организаций.

Количество банков в России за последние годы постоянно снижается. Это подтверждает заключения экспертов, которые уже давно говорят, что в ближайшие годы в России останется около 500 - 600 банков. И действительно, прогнозы аналитиков по количеству банков вполне реальны. Чтобы убедиться в этом, стоит посмотреть на количество банков в свете последних изменений в законодательстве по размеру уставного фонда. Итак, сколько банков в России и сколько из них мелких банков? В соответствии с данными Банка РФ по состоянию на начало 2011 года количество коммерческих банков в России составляет – 1012, из них - 406 (40,1%) можно твердо отнести к мелким банкам, т.к. размер уставного капитала их не превышает 150 млн. руб., и 250 (24,7%) банков, которые балансируют на этой грани. Из общего количества банков на начало 2011 года - 514 банков, или 50,8 % зарегистрированы и имеют головной офис в Москве. При таком количестве банков в Москве и при ориентировочной численности населения Москвы в 10,4 млн. человек получается, что на каждые 20.0 тысяч населения столицы приходится один банк. Количество банков на 01.01.2012 года составило 978, то есть за прошедший год сократилось еще на 34 банка (1012 - 978 ). А количество банков за последние 5 лет (с 2007 по 2012 годы) сократилось уже на 158 банков (1136 - 978 ) что составляет 13,9 %, и что самое тревожное, что быстрыми темпами происходит сокращение по всем Федеральным округам. Если так пойдет и дальше, то региональные банки в ближайшее время просто могут исчезнуть.

Основное количество банков зарегистрировано в европейской части страны, и очень мало региональных банков за Уралом. Особо обращает на себя внимание незначительное количество региональных коммерческих банков на территории огромного Дальневосточного Федерального округа, которое к тому же существенно снизилось за анализируемый период.(см. Приложение 7)

Процессы слияния, поглощения или закрытия банков идут постоянно, но после поднятия Банком России планки по минимальной величине уставного капитала (не менее 180 млн) - количество таких процессов резко увеличится. Так, например, только в мае - июне 2012 года прекратили деятельность 2 «нерадивых» банка, у которых отозваны лицензии в связи с их ликвидацией:

ОАО "УРАЛЬСКИЙ ТРАСТОВЫЙ БАНК" - г. Ижевск (регистрационный номер Банка России 2523) - нарушение законов;

ООО КБ "Объединенный банк развития" - г. Москва (регистрационный номер Банка России 3345) - признаки банкротства.

Сколько банков останется, твердо назвать никто не может и будет ли это плохо или хорошо для России сказать тоже сложно. А мировой опыт показывает, что если банк нашел и устойчиво занял определенную нишу по банковским услугам, то не важно – крупный это или мелкий банк, главное, чтобы он умел работать без нарушения законодательства и нормативов. Было бы более разумным не закрывать небольшие банки, и особенно в регионах, а просто ограничивать их максимальными суммами выдаваемых в одни руки кредитов, т.е. устанавливать более гибкие нормативы деятельности. [15]

Финансовые ресурсы кредитной организации — это денежные доходы, накопления и поступления, являющиеся собственными для банков и небанковских кредитных организаций, т.е. это часть их собственных средств (капитала).

С переходом к рынку произошло изменение количественных и качественных характеристик финансовых ресурсов. В настоящее время их размер влияет на деятельность кредитной организации, поскольку, во-первых, для ведения банковских операций, открытия филиалов организация должна выполнить требования ЦБ РФ к размеру собственных средств; во-вторых, величина финансовых ресурсов учитывается при определении лимитов по инвестициям и ссудным операциям; в-третьих, объём финансовых ресурсов учитывается при определении лимитов открытой валютной позиции по валютным операциям.

По способу образования ресурсы кредитной организации делятся на собственные и привлеченные средства.

Собственные средства – уставный капитал, резервный и другие специальные фонды, а также нераспределенная прибыль банка. На долю собственных средств приходится в среднем 20–30% от всей ресурсной базы кредитной организации.

Привлеченные средства – средства, полученные от клиентов кредитной организации и заимствованные в банковском секторе. Это средства юридических и физических лиц, размещенные на депозитных, расчетных и других счетах, заемные средства, а также получаемые банком от выпуска собственных ценных бумаг, осуществления других операций, увеличивающих ресурсную базу кредитной организации, и на рынке межбанковского кредитования. Привлеченные средства занимают 70–80% всех банковских ресурсов и выступают основным источником их формирования. Возможность эффективно управлять разрывами между активами и пассивами по срокам, процентным ставкам, валютам — одна из основ деятельности банков. Для этого банкам жизненно важна не только предсказуемая, но желательно и устойчивая ресурсная база. При отсутствии таковой российские финансисты давно и упорно говорят о необходимости наращивания долгосрочных ресурсов, ссылаясь на якобы их доминирование в ресурсной базе иностранных банков. Однако, согласно статистике, доля долгосрочных пассивов банков из развитых стран зачастую даже ниже, чем у их коллег из России и большинства других развивающихся стран. Международное сравнение показывает, что более долгосрочная ресурсная база банков является следствием сложностей на рынке. По мере стабилизации ситуации на российском и международном рынках доля долгосрочных ресурсов банков и актуальность этой проблемы будут снижаться.

Согласно данным на конец 2011 года, доля пассивов российских банков с контрактными сроками погашения менее трех месяцев составляла примерно 35%, а со сроками более одного года — более 40%. Стоит, однако, признать, что реальная срочность пассивов российских банков зачастую значительно короче, чем показывает официальная статистика. Для сравнения: те же показатели по еврозоне составляли 55% и менее 35% соответственно.

Именно рост доходов и абсолютного объема внутренних частных накоплений посредством развития системы пенсионных фондов и страховых компаний должен обеспечить формирование столь желаемого долгосрочного ресурса на российском рынке. Но на это потребуется немало времени и институциональных и структурных изменений и, в частности, рост доверия к финансовой системе в целом. Так, при более высокой норме сбережения в России по сравнению с большинством развитых стран население в абсолютных размерах меньше зарабатывает, а следовательно, меньше откладывает, да и значительная доля сбережений не попадает в финансовые институты. Доля сбережений населения в доходах в России составляла за первые девять месяцев 2011 года более 9% (почти удвоившись по сравнению с 2008 годом). Возраст нашей финансовой системы невелик, а следовательно, в отличие от развитых рынков несравнимо меньше продолжается аккумуляция финансовых активов.

Получается замкнутый круг: без стабильной экономики нет длинных денег, а без длинных денег нет стабильной экономики. Как и в развитых странах в текущих условиях нестабильности, в России на данном гораздо более затяжном переходном периоде становления неизбежна значительная роль государства в финансировании экономики, что условно является некой формой разделения текущих экстренных расходов с будущими поколениями. Однако именно развитие рынка внутренних негосударственных ресурсов может обеспечить долгосрочное качественное развитие российской экономики. [14]

3.2. Финансы страховых организаций

Страхование - особый вид экономических отношений, призванный обеспечить страховой защитой людей и их дела от различного рода опасностей. [16]

Страхование в узком смысле представляет собой отношения (между страхователем и страховщиком) по защите имущественных интересов физических и юридических лиц (страхователей) при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов (страховых фондов) формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов (страховой премии).

Принципы организации финансов страховой организации

Рис. 1

Реализация принципа плановости достигается путем текущего и стратегического финансового планирования в страховой организации. Принцип присущ страховой деятельности, так как расчеты страховых тарифов (формирование цены на страховую услугу) или актуарные расчеты представляют собой планирование расходов, убыточности и прибыльности страховой организации.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: