|
Тема: методика финансового анализа.
Тема: Теоретические и организационно-методологические основы финансового анализа.
Сущность, содержание и принципы финансового анализа.
Финансовый анализ – это система способов использования хозяйственных процессов и исследование данных процессов с финансовой точки зрения, оценка финансовых результатов деятельности, складывающаяся под воздействием объективных и субъективных факторов по данным бухгалтерской отчетности и некоторых других видов информации (организационно-правовой, нормативно-справочной, статистической).
Цель финансового анализа:
1) объективная оценка финансового состояния предприятия, его платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности;
2) выявление путей, увеличение собственного капитала, чистых активов, доходности акций и улучшения использования заемных средств;
3) разработка прогнозов роста (снижение) финансовых результатов и аргументированных предсказаний о степени реальности банкротства и на этой основе - выработка обоснованных управленческих решений.
Принципы финансового анализа:
1) непрерывность наблюдения за состоянием и развитием финансовых процессов;
2) преемственность;
3) объективность;
4) научность;
5) динамичность;
6) комплексность;
7) системность;
8) практическая значимость;
9) существенность;
10) надежность;
11) согласованность и взаимоувязка данных форм бухгалтерской отчетности;
12) ясность в интерпретации результатов финансового анализа;
13) обоснованность и оперативность принятия управленческих решений.
Принципиальные особенности содержания и организации финансового и управленческого анализа:
№
| Классификационный признак
| Финансовый анализ (внешний)
| Управленческий анализ (внутренний)
|
| Цель анализа
| Оценка имущества предприятия, интенсивности использования капитала, платежеспособности и финансовой устойчивости, рентабельности использования прибыли; прогноз потоков денежных средств; выявление дивидендной политики.
| Изучение механизма достижения максимальной прибыли, обоснование управленческих решений по производственным целям.
|
| Объект анализа
| Хозяйствующий субъект в целом, его финансовое положение.
| Различные аспекты производственно-финансовой деятельности структурных подразделений хозяйствующих субъектов.
|
| Субъект анализа
| Менеджеры и аналитики заинтересованных фирм, специальные компании, занимающиеся анализом отчетов, кредитные агентства, собственники и топ-менеджеры самой организации.
| Организационные структуры внутреннего управления и отдельные лица (лаборатории, бюро, бухгалтерия).
|
№
| Классификационный признак
| Финансовый анализ (внешний)
| Управленческий анализ (внутренний)
|
| Организация анализа (периодичность проведения)
| По мере предоставления отчетности в соответствующие инстанции.
| Проводится по мере необходимости в направлениях, где наблюдается спад производства, кризисная ситуация, рост затрат и т.д.
|
| Информационная база анализа
| Бухгалтерская отчетность (форма №1 – форма №6).
| данные первичного бухгалтерского и оперативного учета.
|
| Доступность информации
| Свободный доступ.
| Коммерческая тайна.
|
| Потребители информации
| Акционеры, инвесторы, банки, поставщики, покупатели, налоговые органы.
| Менеджеры предприятия, совет директоров, начальники цехов и т.д.
|
| Использование систем учета
| Строго систематизированный анализ на базе бухгалтерской отчетности.
| Необязательно системный организационный анализ, использование данные бухгалтерского, оперативно, статистического учета.
|
| Измерители информации
| Стоимостные.
| Любые измерители.
|
| Использование методов анализа
| Метод группировки, сравнительный, структурный, коэффициентный, методы факторного анализа.
| Статистическое, математическое, сравнение, комплексная оценка.
|
| Виды анализа
| Внешний, ретроспективный, тематический, стратегический.
| Внутренний, оперативный, текущий, комплексный.
|
Задачи финансового анализа:
1) обоснование оперативных и стратегических планов развития финансового положения организации;
2) прогнозирование, наращение финансовых потоков;
3) оптимизация затрат на производство и реализацию продукции;
4) увеличение доходов, капитала, активов, и снижение расходов, а так же просроченных обязательств;
5) выявление путей повышения эффективности хозяйствования;
6) поиск резервов для укрепления финансовой устойчивости, платёжеспособности и финансовой независимости и состоятельности во избежание банкротства;
7) смягчение степени воздействия сопутствующих рисков.
Основные группы пользователей бухгалтерской отчетности.
Направления и инструменты взаимодействия участников деятельности коммерческой организации
№
| Участники производственно-финансовой деятельности коммерческой организации
| Форма и средства участия
| Вознаграждение и компенсация за участие
| Особые цели и содержание финансового анализа для участников
|
| Собственники (акционеры, государство)
| Приобретение пакета акций
| Дивиденды
| Оценка и анализ факторов роста собственного капитала, чистых активов, финансовой устойчивости и платежеспособности, выявление убытков
|
| Инвесторы и кредиторы
| Инвестиции и заёмный капитал
| Проценты
| Оценка ликвидности, кредитоспособности заемщика, оценка структуры чистых активов, наличие залоговых средств для обеспечения возвратности кредита.
|
№
| Участники производственно-финансовой деятельности коммерческой организации
| Форма и средства участия
| Вознаграждение и компенсация за участие
| Особые цели и содержание финансового анализа для участников
| 3
| Поставщики
| Поставка средств и предметов труда, собственные средства поставщиков
| Своевременная оплата
| Платежеспособность покупателя, финансовая устойчивость, соотношение кредиторской и дебиторской задолженности, наличие чистых активов для покрытия обязательств
| 4
| Покупатели, клиенты
| Приобретение продукции, оплата продукции
| Своевременная оплата продукции
| Анализ состава покупателей и их дебиторской задолженности по срокам их возникновения, соотношение кредиторской и дебиторской задолженности, оценка степени риска и неопределенности возврата долгов
| 5
| Менеджеры
| Управление деятельностью в соответствии с утвержденными функциями для достижения определенных финансовых результатов
| Оплата труда, премии, частичное участие в прибыли организации
| Анализ и оценка результатов деятельности, факторов роста прибыли, превышение притоков денежных средств над их оттоками
| 6
| Государство
| Правовое, налоговое регулирование деятельности коммерческой организации, приобретение акций предприятия
| Налоги и сборы по утвержденным ставкам, дивиденды
| Анализ и оценка роста налогооблагаемой базы по всем видам налогов, мониторинг конечных результатов деятельности, оценка имущественного состояния.
| 7
| Внебюджетные фонды
| Защита социальных прав участников деятельности организации, страховые взносы
| Оплата больничных листов, накопление пенсионных средств, страхование безработицы
| Оценка рациональности использования взносов во внебюджетные фонды
|
Система показателей анализа финансовой отчетности.
Информационной базой для финансового анализа является годовая финансовая отчётность компании. Большинство финансовых показателей представлено в бухгалтерской отчетности, каждая строка и есть финансовый показатель.
Формы финансовой отчетности:
1) Бухгалтерский баланс;
2) Отчет о прибылях и убытков;
3) Отчет о движении капитала;
4) Отчет о движении денежных средств;
5) Приложение к бухгалтерскому балансу;
6) Отчет о целевом использовании полученных средств.
Дополнительными формами являются: пояснительная записка и аудиторское заключение.
Тема: методика финансового анализа.
Этапы финансового анализа:
1) анализ имущественного состояния:
- анализ структуры и динамики активов;
- анализ структуры и динамики пассивов;
2) оценка финансовой устойчивости:
- определение типа финансовой устойчивости;
- анализ коэффициентов финансовой устойчивости;
- оценка чистых активов;
3) анализ ликвидности и платежеспособности:
- оценка ликвидности баланса;
- анализ коэффициентов ликвидности;
4) анализ деловой активности предприятия;
5) анализ финансового результата:
- анализ отчёта о прибылях и убытках (анализ финансового результата компании);
- анализ рентабельности;
6) оценка рыночной активности компании;
7) оценка состояния банкротства компании.
Первый этап: Оценка имущественного состояниякомпании.
Оценка имущественного состояния компании основана на анализе статей баланса компании. Производится горизонтальный, вертикальный и сравнительный анализ.
Актив
| Пассив
| 1. Внеоборотные активы
| 3. Капитал и резервы
| 2. Оборотные активы
| 4. Долгосрочные обязательства
| 5. Краткосрочные обязательства
|
Инвестиционный капитал
Заёмный капитал
Чистый оборотный капитал = Капитал и резервы – Внеоборотные активы + Долгосрочные обязательства.
Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту:
©2015 - 2024 stydopedia.ru Все материалы защищены законодательством РФ.
|