ОСНОВНЫЕ ФОРМЫ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ КОМПАНИИ

Логика финансового управления компаний

1.На основе финансового учета составляется финансовая отчетность

2.Финансовый анализ

3.Оценка состояния, результатов и эффективности деятельности компании ⟹ принимаются решения по финансовому управлению предприятием

Финансовый учет (financial accounting) – это учет наличия и движения денежных средств, финансовых ресурсов, составной частью которого является бухгалтерский учет.

В свою очередь бухгалтерский учет охватывает более широкий аспект данных.

Финансовый учет имеет и некоторую специфику по сравнению с более широким понятием – управленческим учетом.

В отличие от управленческого учета финансовый учет:

Ориентирован вовне, т.е. предназначен прежде всего для внешних пользователей;
Констатирует движение финансовых ресурсов;
Основан на объективных данных;
Рассматривает компанию как единую целую хозяйствующую систему;
Основан прежде всего на схемах, алгоритмах, стандартах, в то время как управленческий учет опирается в большой степени на опыт и интуицию.

На основе финансового учета составляется финансовая отчетность, которая базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами – пользователями информации о его деятельности.

Финансовый отчет компании (financial account of company) – это обязательная форма финансовой отчетности, предусмотренная законодательством большинства стран мира.

Финансовый учет содержит следующие документы:

Финансовый баланс компании за отчетный период;
Отчет о прибылях и убытках;
Отчет о движении денежных средств;
Сводный доклад руководства компании.

Финансовый отчет представляется на рассмотрение собрания акционеров и по запросу государственных финансовых органов. Финансовая отчетность является информационной основой финансового анализа, а финансово – экономический анализ – базой для принятия управленческих решений.

В мире существуют принципы построения и международной стандартизации финансовой отчетности предприятия (методика составления финансовой отчетности GAAP – General Accepted Accounting Principles), особенности современной учетной политики фирмы и структуры ее финансовой отчетности. Приведение форм финансового учета и отчетности к большому соответствию требованиям международных стандартов вызывает необходимость использования единой методики финансового анализа, отвечающей условиям рыночной экономики.

Такая методика необходима для решения следующих задач:

Обоснования выбора делового партнера;
Определения степени устойчивости предприятия;
Оценка деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.

В соответствии с российским законодательством в составе годового финансового отчета предприятия представляют следующие формы:

· «Бухгалтерский баланс»;

· «Отчет о прибылях и убытках»;

· «Отчет о движении капитала»;

· «Отчет о движении денежных средств»;

· «Приложение к бухгалтерскому балансу».

· «Пояснительная записка» с изложением основных факторов, повлиявших на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния;

· Итоговая часть аудиторского заключения, подтверждающая степень достоверности предоставленных сведений.

Западные компании предоставляют три цифровые формы (баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств) и сводный доклад компании.

Сводный доклад компании (director’s report of company) – вербальная (описательная) часть финансовой отчетности в свободном изложении. Вербальные пояснения имеют целью объяснить, почему конкретные финансовые действия привели к полученным результатам.

Пользователи финансовой отчетности:

Внешние пользователи финансовой отчетности (государство в лице общественности, поставщики, потребители и налоговые агентства). Наибольший интерес для компании представляют такие внешние пользователи, как кредиторы и инвесторы.
Внутренние пользователи – работники фирмы и управляющие. Необходимость проведения финансового анализа и изучения финансовой отчетности особенно очевидна с точки зрения управления предприятием в условиях его нестабильного положения или при возникновении финансовых затруднений.

ОСНОВНЫЕ ФОРМЫ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ КОМПАНИИ

Основной формой финансовой отчетности предприятия является балансовый отчет.

Балансовый отчет – основная форма финансовой отчетности предприятия, которая отражает финансовое положение компании за конкретный отчетный период времени, на определенную дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям использования.

Основное балансовое уравнение показывает равенство его левой части, представленной активами, и правой, составляющей сумму обязательств и собственного капитала компании:

где A (assets) – активы;

L (liabilities) – обязательства;

E (equity) – собственный капитал.

Активы (assets) отражают состав и размещение хозяйственных средств (текущие и внеоборотные) предприятия.

Активы представлены статьями:

Денежные средства (cash) (в состав денежных средств часто включают такие денежные эквиваленты, как легкореализуемые ценные бумаги);
Дебиторская задолженность;
Товарно – материальные запасы;
Краткосрочные вложения;
Предоплаченные расходы (расходы на страхование, покупку лицензий, арендную плату).

Вместе эти группы составляют текущие активы текущие активыили оборотные средства компании.

Внеоборотные активы включают в себя:

Основные средства за минусом начисленной амортизации;
Инвестиции в ценные бумаги других фирм;
Нематериальные активы: патенты, торговые марки, гудвилл (репутация), расходы на научно – исследовательские разработки и т.д.

Основные средства отражаются в балансе компании по цене приобретения. Нематериальные активы могут отражаться в балансе с учетом амортизации.

Амортизация – процесс постепенного переноса стоимости основного капитала на производимы продукт; ежегодное списание части стоимости объекта основного капитала.

Нормы амортизационных отчислений при линейной амортизации

где Nam – норма амортизационных отчислений;

Vf – стоимость основных средств;

k – срок службы основных средств.

Наибольшее распространение получили методы линейной амортизации, ускоренной амортизации, дегрессивной амортизации. Применение того или иного метода зависит от конкретных целей компании.

Амортизация линейная – метод списания амортизационных отчислений, при котором оно осуществляется пропорционально сроку службы оборудования.

Амортизация ускоренная – метод списания амортизационных отчислений, при котором в первые годы списывается больший процент стоимости оборудования, затем в последующие годы меньший. Такой метод стимулирует более быстрое обновление основного капитала и, кроме того, позволяет завышать издержки в первые годы производства и платить меньший налог на прибыль.

Амортизация дегрессивная– замедленное списание оборудования, когда на базу принимается его остаточная стоимость. Опасность дегрессивного метода амортизации заключается в том, что в связи с ускорением темпов научно-технического прогресса оборудование может устаревать быстрее, чем будет накоплен амортизационный фонд, достаточный для обновления, замены устаревших производственных мощностей. Этот метод позволяет снизить текущие издержки и повысить сегодняшнюю прибыль.

Сумму текущих (оборотных) и внеоборотных средств, включая прежде всего основные средства с учетом износа, составляют активы баланса компании и отражаются в его левой части.

В правой части баланса представлены 2 вида источников средств – привлеченные (заемные) средства – обязательства и акционерный (собственный) капитал. В российской практике правая часть баланса предприятия называется пассивами.

Пассивы – совокупность долгов, обязательств и собственного капитала компании, правая часть бухгалтерского баланса, обозначающая источники образования средств предприятия, его финансирования.

Обязательства

· Краткосрочная кредиторская задолженность

o Задолженность физическим и юридическим лицам

o Отложенные к выплате налоге и резервы

· Кредиторская задолженность – денежные средства, временно привлеченные предприятием, подлежащие возврату лицам, у которых они заимствованы и которым еще не выплачены.

o Неосуществленные платежи поставщикам за отгруженные товары

o Неоплаченные, отложенные к выплате налоги

o Невыплаченная начисленная заработная плата

o Невнесенные страховые взносы, неоплаченные долги

o Задолженности банкам

o Векселя к оплате

o Начисленные (но невыплаченные) проценты или дивиденды

· Долгосрочный долг

o Облигации, обеспеченные первой закладной

o Необеспеченный облигационный заем

Облигация– долговая расписка, выдаваемая заемщиком кредитору; ценная бумага, дающая их владельцу право на получение периодических или разовых платежей и основной суммы долга в конце срока погашения облигации.

Закладная – юридический документ, свидетельствующий о залоге должником принадлежащего его недвижимого имущества в виде земли, дома, строений. Выдается кредитору и находится у него до окончательного расчета с должником.

Собственный капитал:

· Привилегированные акции

· Обыкновенные акции

· Эмиссионный доход

· Нераспределенная прибыль

Формула собственного акционерного капитала:

E = A – L

A (assets) - активы

L (liabilities) - обязательства

E (equity) – собственный капитал

Держатели обыкновенных акций имеют право принимать участие в управлении предприятием, тогда как держатели привилегированных акций такой возможности лишены. Поэтому часто финансовые менеджеры рассматривают привилегированный капитал в качестве привлеченных средств.

Акция – ценная бумага, выпускаемая акционерным обществом без установленного срока обращения, которая удостоверяет внесение ее владельцем доли в акционерный капитал общества и позволяет ему получать доход из прибыли общества, называемый дивидендом.

Обладатели акций имеют права на:

1.Получение дивидендов

2.Участие в управлении корпорации путем голосования на собрании акционеров

3.Получение части имущества после ликвидации

Акция привилегированная – акция, дивиденд на которую представляет собой заранее фиксированную сумму и выплачивается в первую очередь в случае ликвидации. Владельцы не имеют права голоса на общем собрании акционеров.

Акция простая (обыкновенная)- акция, позволяющая ее владельцу получать дивиденд в зависимости от результатов деятельности акционерного общества и голосовать на общем собрании акционеров.

Контрольный пакет акций – количество акций, позволяющее управлять акционерным обществом.

Аффилированные лица – лица, которые в результате приобретения определенного пакета акций, либо в силу своего должностного положения, могут контролировать деятельность акционерного общества.

Эмиссионный доход – оплаченная часть акционерного капитала – доход акционерной компании, который образуется за счет разницы между ценой первичного размещения акций и их номинальной стоимостью.

Формула эмиссионного дохода:

Cad = (Pm – Pn)Qad

Pm (market price) – рыночная цена акции

Pn (nomimal price) – номинал акции

Qad (additional quantity of common stocks) – дополнительная эмиссия обыкновенных акций

Нераспределенная (накопленная) прибыль – прибыль акционерной компании, остающаяся после уплаты налогов и выплаты дивидендов, используемая в целях реинвестирования на нужды развития предприятия (не представляет собой наличные деньги и не может быть использована в качестве источника средств в банке).

Формула обыкновенного капитала:

Ec = Cc + Cad + Ir

Структуру собственного капитала отразим с помощью формулы:

E = Cpr + Cc + Cad + Ir

E (equity) - капитал

Cpr (preferred stocks) – капитал, сформированный за счет выпуска привилегированных акций

Cc (common stocks) – капитал, сформированный за счет выпуска обыкновенных акций

Cad (additional paid – in capital) – эмиссионный доход

Ir (retained earnings) – нераспределенная накопленная прибыль

Необходимо отметить, что, согласно западным методикам составления финансовой отчетности, активы баланса представлены в порядке убывания их ликвидности, т.е. соответственно периоду времени, которое обычно уходит на их конвертацию в наличные денежные средства (первой строкой выписываются денежные средства в кассе и на расчетном счете компании и легкореализуемые ценные бумаги как наиболее ликвидная часть активов); обязательства перечислены в том порядке, в каком они подлежат оплате, т.е. сначала выписывается кредиторская задолженность, которая должна погашаться в течение 30, 60 или 90 дней, далее кратко- и среднесрочные долговые ценные бумаги, и т. д. до счетов владельцев акционерного капитала, которые представляют собой собственность акционеров и никогда не требуют погашения.

В России актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности средств. В пассив объединяются и собственный капитал, и обязательства предприятия. Статьи пассива группируются по юридическому признаку. В первую очередь выписываются обстоятельства перед собственниками, затем представляются обязательства перед третьими лицами (кредиторами, банками) в порядке возрастающей степени срочности их возврата.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: