Факторный анализ прибыли от продаж
Анализ финансовых результатов реализации продукции, товаров, работ, услуг
Показатели
| Условное обозначение
| Предыдущий период
| Отчетный период
| Отклонение
| Абсолютное
(гр.4-гр.3)
| %, (гр5*100/гр.3)
|
|
|
|
|
|
| 1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс.р.
| РП
|
|
|
| 44.2%
| 2.1. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс.р.
| С
|
|
|
| 45.93%
| 2.2. В % к выручке (стр.2.1.*100/стр.1)
| З
| 86.5 %
| 83.8%
| 2.7
| 3.12%
| 3. Прибыль от продаж (реализации продукции), тыс.р.
(стр.1-стр.2.1.)
| П
|
|
|
| 74.7%
| 4. Рентабельность продаж (прибыль от реализации продукции в % к выручке),
(стр.3*100/стр.1)
| Р
| 3.3%
| 1.5%
| 1.8%
| 54.54%
|
Таблица 3.3
Факторы изменения прибыли от продаж
Наименование факторов
| Расчет
| Сумма, тыс.р.
| 1. Рост выручки от реализации продукции
| (РП1-РП0)*Р0
| 36767.1
| 2. Изменение уровня себестоимости
| -(РП1*(З1-З0))
| 3795986,7
| Итого изменение прибыли от реализации
| стр.1+стр.2
| 3832753,8
|
Таблица 3.4
Факторный анализ прибыли от продаж
Показатели
| Факторы
| Прибыль от реализации продукции (работ, услуг), тыс.р.
| Влияние факторов на прибыль от реализации, тыс.р.
| Наименование факторов
| объем реализации, тыс.р.
| рентабельность продаж, %
| | | |
|
|
|
|
|
| | 1.Все показатели базисные
|
| 3.3%
|
| | х
| | 2.Объем реализации фактический, уровень рентабельности базисный
| | | | | Изменение объема реализации
| | 3.Все показатели фактические
|
| 1.5%
|
| | Изменение уровня рентабельности продаж
| | Итого
| х
| х
| х
| | х
| | | | | | | | | | | |
Расчеты выполняются на основании зависимости
П = РП*Р.(1)
д\з 3.5 из практикума.
Чистая прибыль П 13618 -128965
ВА - внеоборотные активы 356107 370953
ДФВ - Долгосрочные финансовые вложения 5692 2700
К 1881947 1512443
СК - СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ 3 РАЗДЕЛ БАЛАНСА 172803 и 50432
ОФ - Основные фонды 297295 292629
ЧА Чистые активы = активы – обязательства = 172803 50432
Уставный капитал 24000000
Рва = П \ ВА
д\з решить 3.8 как 3.4 и записать все выводы
рентабельность активов.
Модель управления капиталом.
Средневзвешенная цена капитала.
Чистая прибыль + проценты к уплате. Рентабельность инвестируемого капитала.
Реализация и контроль за их выполнением.
Резерв роста прибыли, увеличение роста прибыли за счет объема продаж будет определяться. Рассчитаем резерв увеличения выручки и умножаем на уровень рентабельности продаж. Резерв выручки * рентабельность продаж.
Снижение затрат на производство и реализацию продукции.
Снижение затрат на рубль товарной продукции * планируемый уровень выручки.
В качестве резервов можно рассматривать повышение цен на продукцию.
Семинар 4 апреля 2011 г.
Показатели
| План
| Факт
| Отклонение
| Количество продукции
|
|
|
| Цена изделия
|
|
| (50)
| Себестоимость изделия
|
|
| (60)
| Прибыль от единицы изделия
|
|
| (10)
| Прибыль от всего выпуска
| 240 000
| 210 000
| 30 000
|
Рассчитать влияние объема продаж, отпускной цены и себестоимости на прибыль от продаж. Сформулировать выводы.
П = Q * ( p – с) от количественного к качественному Q – 1 с – 2 р – 3
П0 = Q0*(p0-c0) = 4000 * (540 – 480) = 240 000
П1 = Q1*(р1-с1) = 4200 * 590 – 540 = 210 000
ПQ = Q1 *(р0-с0) = 4200*540 – 480 = 252 000
Пс = Q1 * р0 – с1 = 4200 * 540 – 540 = 0
Пр = П1 = 210000
За счет Q.
ПQ – П0 = 252000-240000 = 12000
За счет себестоимости.
Пс – ПQ = 0 – 252 000 = - 252
За счет цены.
Пр – Пс =210 000 – 0 = 210000
Задача 4.
Вид продукции
| Объем продажи в условно-натуральном выражении.
| Структура товарной продукции
| Плановая прибыль на 1 тыс. штук.
| Изменение прибыли в среднем на 1 тыс. шт.
|
| План
| Факт
| План
| Факт
|
|
| А
|
|
| 0.28
| 0.266
|
|
| Б
|
|
| 0.279
| 0.274
|
|
| С
|
|
| 0.227
| 0.234
|
|
| Д
|
|
| 0.212
| 0.225
|
|
| Всего
|
|
|
|
|
|
|
Задача 5.
Показатели
| План
| Факт
| % выполнения
| Отклонение
|
| сумма
| Удельный вес
| сумма
| Удельный вес
|
| Сумма тыс. руб.
| Уд.вес.
| Чистая прибыль
|
|
|
| 0.977
|
|
| Фонд накопления
|
|
|
| 0.99
|
|
| Фонд социальной сферы
|
|
|
| 0.987
|
|
| Фонд потребления
|
|
|
| 0.94
|
|
| Экономические санкции
|
|
|
| 1.2
|
|
| Прочие
|
|
|
|
|
|
| | | | | | | | | | |
Задача 6.
Сделать анализ рентабельности предприятия.
Сформулировать выводы.
Показатели
| Базисный год
| План
| Факт
| Отклонение
| Чистая прибыль ЧП
|
|
|
| От базисного года
| От плана
| Себестоимость C
|
|
| 8 900
| 108.4 120
| Сумма выручки N
|
|
| 38 100
|
| Среднегодовая стоимость инвестированного капитала
|
|
| 47 000
|
| Рентабельность окупаемости затрат: ЧП:С*100%
|
|
| 84 000
|
| Рентабельность продаж ЧП:N*100%
|
|
|
|
| Рентабельность капитала: ЧП:СУММА К* 100%
|
|
|
|
|
Рентабельность – сколько с одного рубля получаем прибыли.
ЗАДАНИЕ НА СЛЕД. СЕМИНАР: ПРИГОТОВИТЬ ДОКЛАД И РАССКАЗАТЬ ЛЕКЦИЮ - АНАЛИЗ СОСТАВА И СТРУКТУРЫ ИМУЩЕСТВА ОРГАНИЗАЦИИ ПО ДАННЫМ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ. ЭТО ТЕМА НА ДЗ. !!!
Основные соотношения бухгалтерского баланса. Признаки предприятия. 3 раздел должен быть больше 1. (для производственной деятельности).
Соотношение собственного и заемного капитала должно быть приблизительно 60 к 40. Соотношение оборотных и внеоборотных активов зависит от вида деятельности. В производстве больший удельный вес занимают основные средства. В торговле средства обращения. Справка на забалансовых счетах.
Статьи ББ
| Начало года
| Конец года
| Отклонение
| Тыс.руб.
| %
| Тыс. руб.
| %
| Тыс. руб
5=3-1
| %
6 = 4-2
| В % к началу года
7 = 5\1
| В % к общему изменению
8 = 5/дельта Б
| Внеоборотные активы
|
|
|
|
|
|
|
|
| Нематериальные активы
|
|
|
|
|
|
|
|
| Основные средства
|
| 15.8 %
|
| 19.35%
| -4666
| 3.55 %
| 1.57 %
| 1.26%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| баланс
|
| 100 %
|
| 100 %
|
|
|
|
| | | | | | | | | | | | | | |
Дельта Б= баланс на конец года – баланс на начало года.
Сделать задачу из данных из баланса.
Отправить научку до пятницы и попросить отправить нам баланс.
Вывод:
Лекция. Анализ движения денежных средств.
1. Денежные потоки организации и их классификация.
2. Управление денежными потоками. Задачи анализа.
3. Анализ движения денежных средств.
4. Анализ оборачиваемости денежных средств.
Денежный поток организации представляет собой совокупность распределенных поступлений во времени и выплат денежных средств, осуществляемых в процессе ведения хозяйственной деятельности.
Значимость денежных средств определяется 3-мы свойствами Джона Кейна:
- Рутинность
- Предосторожность
- Спекулятивность
Основная цель управления денежными потоками – обеспечение финансового равновесия организации в процессе ее развития путем сбалансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени.
Основные принципы управления денежными потоками:
- информативная достоверность
- обеспечение сбалансированности
- обеспечение эффективность использования денежных потоков
- обеспечение ликвидности (платежеспособности)
Процесс управления денежными потоками включает:
- расчет оборачиваемости денежных средств
- анализ денежного потока и его прогнозирование
- определение оптимального уровня денежных средств
Главная цель анализа денежных средств – оценить способность предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки необходимые для планируемых расходов.
Направления анализа движения денежных средств:
1. Ежемесячный анализ соотношения денежных средств и наиболее срочных обязательств.
2. Анализ движения денежных средств.
3. Анализ оборачиваемости денежных средств.
При 1 направлении анализа выявляется избыток(недостаток) денежных средств на предприятии, т.е. оценивается его платежеспособность.
О финансовых затруднениях будет свидетельствовать тенденция сокращения денежных средств в составе текущих активов при возрастающем объеме его текущих обязательств.
Анализ движения денежных средств .
Основной источник информации – форма номер 4 – отчет о движении денежных средств.
В форме номер 4 отражаются поступления, расход и изменения денежных средств в ходе текущей инвестиционной и финансовой деятельности.
Методы анализа движения денежных средств – прямой и косвенный.
Прямой основывается на исчислениях притока и оттока денежных средств, т.е. исходным элементом является выручка.
Преимущества данного метода:
1 – позволяет оценить ликвидность организации, так как детально раскрывает движение средств на ее счетах, дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств по счетам текущих обязательств и возможности осуществления инвестиционной деятельности.
Недостатки:
1 – не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения величины денежных средств.
Косвенный метод основывается на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств и последовательной корректировки чистой прибыли, т.е. исходным элементом является чистая прибыль.
Суть – преобразования величины чистой прибыли в величину денежных средств.
Последовательность корректировок финансового результата при косвенном методе.
1 – устанавливается соответствие между финансовым результатом и собственным оборотным капиталом.
2 – устанавливается соответствие между изменением собственного оборотного капитала и денежных средств.
3 – из прибыли исключаются расходы связанные с использованием чистой прибыли.
Изменение остатка денежных средств = прибыль (убытки) + амортизация – прирост запасов – прирост дебиторской задолженности + прирост кредиторской задолженности.
Косвенный метод осуществляется только при текущей (операционной) деятельности.
Анализ оборачиваемости денежных средств.
Финансовый цикл (время обращения денежной наличности) – это время в течение которого денежные средства отвлечены из оборота.
ПФЦ=ВОЗ+ВОД-ВОК, время обращения запасов, дебиторской и кредиторской задолженности.
Продолжительность финансовый цикл – ПФЦ
Количество дней в периоде - Д
ВОЗ= средняя стоимость запасов * кол-во дней в периоде \ общий оборот (себестоимость)
ВОД= средняя дебиторская задолженность * кол-во дней в периоде \ выручка
ВОК= кредиторская задолженность * кол-во дней в периоде \ себестоимость
Операционный или производственно-коммерческий цикл. Характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности.
Для оценки оборачиваемости денежных средств можно использовать показатель – длительность периода оборота денежных средств.
Об.д.с. = средние остатки денежных средств * кол-во дней в периоде \ общий оборот ( расход денежных средств )
В качестве общего оборота денежных средств используется расход денежных средств за период без внутреннего оборота.
Финансовое состояние следующая тема!!! Последняя.
Экономический анализ семинар 18 апреля 2011 г.
Анализ ликвидности проводится с использованием группировок актива и пассива баланса в их сравнении. Активы делятся на следующие группы:
А1 – быстро ликвидные активы(абсолютно ликвидные) – это денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
А2 – быстро реализуемые активы. Краткосрочная дебиторская задолженность.
А3 – медленно реализуемые активы(запасы, НДС) и пр. активы, долгосрочные финансовые вложения минус (-) расходы будущих периодов.
А4 – трудно реализуемые активы (первый раздел баланса). Внеоборотные активы – долгосрочные финансовые вложения + расходы будущих периодов.
Пассивы группируются на группы:
П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, задолженность перед учредителями.
П2 – краткосрочные обязательства. Краткосрочные кредиты и займы + прочие краткосрочные обязательства.
П3 – долгосрочные обязательства. – 4 раздел баланса.
П4 – постоянные пассивы – 3 раздел баланса + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов.
Баланс признается ликвидным в том случае, если выполняется соотношение:
А1 больше или равно П1 … А3 больше или равно П3 , А4 меньше или равно П4.
Абсолютные значения ликвидности
Существуют еще коэффициенты.
Д\З коэффициенты посчитать + предыдущая Д\З – задача + показать методичку с расчетами.
Относительные показатели ликвидности. Коэффициент ликвидности.
1. Коэффициент абсолютной ликвидности = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения \ текущие обязательства . Значение 0.2 . он показывает степень обеспеченности текущих пассивов наиболее ликвидными активами.
2. Коэффициент промежуточного покрытия (критической ликвидности) = денежные средства +краткосрочные финансовые вложения + краткосрочная дебиторская задолженность \ текущие обязательства. Нормативное значение больше 0.7.
3. Коэффициент текущей ликвидности = текущие активы \ текущие обязательства, где текущие активы – 2 раздел баланса – расходы будущих периодов. Нормативное значение - 1.5 – 2. Показывает степень покрытия оборотными активами краткосрочными обязательствами.
1. 2752+214665 \ 1708925 = 0.12 0.16
2. 2752+214665+585050\ 1708925 = 0.18 12181+214665+358601 \ 1461816 = 0.4
3. 1496674 \1708925 = 0.88 \ 1461816 = 0.77
Анализ финансовой устойчивости.
Финансовая устойчивость предприятия. Позволяет организации оставаться стабильной при изменении внешней среды.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости.
Три типа источников финансирования запасов и затрат.
Ес=III раздел – I раздел -192304 -320521
Ет=ЕС + долгосрочные кредиты и займы. = тоже самое
Есумма=Еt + краткосрочные кредиты и займы .= 806392 614338
+\- Ес = Ес – Z
+\-Ет = Ет – Z
+\-Есумма = Есумма – Z
Определяется 3-х компонентный показатель S
S (x1,x2,x3)
Если Ес больше 0, то Х1 =1
Ес меньше 0, то Х2 =0
Если Ет больше и равно 0, то Х1 =1
Если Ет меньше 0, то х2=0
Исходя из трехкомпонентного показателя формируется 4 типа финансовой устойчивости.
1. 1-1-1Абсолютная финансовая устойчивость встречается очень редко, означает, что предприятие живет только за счет собственных средств. Не является идеальной, т.к. предприятие не использует заемный капитал.
2. 0-1-1Нормальная финансовая устойчивость.
3. 0-0-1 неустойчивое финансовое состояние. Кризисное состояние и грань банкротства.
Относительные показатели финансовой устойчивости посмотреть дома. Д/З баланс в пятницу либо 3 либо 4 парой.
Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту:
©2015 - 2025 stydopedia.ru Все материалы защищены законодательством РФ.
|