|
Определение полных затрат по проекту
5.1 Валовая прибыль:
 ,
5.2 Налог на прибыль:
 ,
5.3 Чистая прибыль:
 ,
5.4 Полные затраты по проекту:
 ,
| №
| | Таблица 3. Результаты расчета денежных потоков проекта КЭС+РК на каждом шаге расчетного периода
| | Показатель
| Расчетный период
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Капитальные вложения по годам строительства, млн. руб.
| 6368,3
|
|
|
|
| |
| Стоимость используемого топлива, руб/т у.т.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Производственные издержки всего, в т.ч.:
|
|
|
|
|
| 3680,9
| 3637,3
| 3598,2
| 3578,3
| | 3.1
| Материальные затраты всего, в т.ч.:
|
|
|
|
|
| 1326,7
| 1375,9
| 1425,0
| 1488,9
| |
| - издержки на топливо всего, в т.ч.:
|
|
|
|
|
| 591,64
| 637,15
| 682,66
| 741,83
| |
| - для выработки тепловой энергии, млн. руб.
|
|
|
|
|
| 139,99
| 150,76
| 161,53
| 175,52
| |
| - для выработки электроэнергии, млн. руб.
|
|
|
|
|
| 451,65
| 486,39
| 521,14
| 566,30
| |
| - издержки на ремонт, млн. руб.
|
|
|
|
|
| 636,82
| 636,82
| 636,82
| 636,82
| |
| - прочие материальные издержки, млн. руб.
|
|
|
|
|
| 98,277
| 101,92
| 105,56
| 110,29
| | 3.2
| Затраты на оплату труда, млн. руб.
|
|
|
|
|
| 74,13
| 74,13
| 74,13
| 74,13
| | 3.3
| Отчисления на социальные нужды, млн. руб.
|
|
|
|
|
| 22,387
| 22,387
| 22,387
| 22,387
| | 3.4
| Амортизация основных фондов, млн. руб.
|
|
|
|
|
| 1428,0
| 1371,2
| 1317,4
| 1266,6
| | 3.5
| Прочие издержки всего, в т.ч.:
|
|
|
|
|
| 829,65
| 793,69
| 759,22
| 726,17
| |
| - связь, охрана, командировочные расходы и т.д., млн. руб.
|
|
|
|
|
| 121,96
| 117,42
| 113,12
| 109,05
| |
| - налог на имущество организаций, млн. руб.
|
|
|
|
|
| 700,51
| 669,09
| 638,92
| 609,94
| |
| - земельный налог, млн. руб.
|
|
|
|
|
| 7,0492
| 7,0492
| 7,0492
| 7,0492
| |
| - водный налог, млн. руб.
|
|
|
|
|
| 0,13293
| 0,13293
| 0,13293
| 0,13293
| |
| Тариф на электроэнергию, руб/кВт*ч
|
|
|
|
|
| 1,23
| 1,44
| 1,7
| 1,94
| |
| Тариф на тепловую энергию, руб/Гкал
|
|
|
|
|
| 468,67
| 545,93
|
| 736,36
| |
| Результаты проекта всего, в т.ч.:
|
|
|
|
|
| 4505,9
| 5248,7
| 6210,8
| 7079,5
| |
| - от реализации электроэнергии, млн. руб.
|
|
|
|
|
| 3474,8
| 4047,7
| 4789,6
| 5459,5
| |
| - от реализации тепловой энергии, млн. руб.
|
|
|
|
|
| 1031,1
| 1201,1
| 1421,2
| 1620,0
| |
| Валовая прибыль, млн. руб.
|
|
|
|
|
| 824,92
| 1611,43
| 2612,54
| 3501,20
| |
| Налог на прибыль, млн. руб.
|
|
|
|
|
| 164,98
| 322,29
| 522,51
| 700,24
| |
| Чистая прибыль, млн. руб.
|
|
|
|
|
| 659,9
| 1289,1
| 2090,0
| 2801,0
| |
| Затраты по проекту, млн. руб.
|
|
|
|
|
| 2417,9
| 2588,4
| 2803,3
| 3011,9
| |
| Чистый поток денежных средств, млн. руб.
| -6368,3
| -6368,3
| -6368,3
| -6368,3
| -6368,3
| 2088,0
| 2660,3
| 3407,5
| 4067,6
| |
| Коэффициент дисконтирования
| 1,6105
| 1,4641
| 1,331
| 1,21
| 1,1
|
| 0,90909
| 0,82645
| 0,75131
| |
| Дисконтированный ЧПДС, млн. руб.
| -10256
| -9323,8
| -8476,2
| -7705,6
| -7005,1
| 2088,0
| 2418,5
| 2816,1
| 3056,0
| |
| Чистый дисконтированный доход, млн. руб.
| -10256
| -19580
| -28056
| -35762
| -42767
| -40679
| -38260
| -35444
| -32388
|
| №
| Показатель
| Расчетный период
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Капитальные вложения по годам строительства, млн. руб.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Стоимость используемого топлива, руб/т у.т.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Производственные издержки всего, в т.ч.:
| 3652,5
| 3843,7
| 4197,5
| 4409,0
| 4456,6
| 4430,3
| 4398,8
| 4355,3
| 4301,3
| | 3.1
| Материальные затраты всего, в т.ч.:
| 1642,9
| 1910,0
| 2336,0
| 2616,2
| 2729,2
| 2765,2
| 2793,1
| 2806,2
| 2806,2
| |
| - издержки на топливо всего, в т.ч.:
| 884,43
| 1131,7
| 1526,1
| 1785,5
| 1890,2
| 1923,6
| 1949,4
| 1961,5
| 1961,5
| |
| - для выработки тепловой энергии, млн. руб.
| 675,16
| 863,93
| 1165,0
| 1363,1
| 1443,0
| 1468,4
| 1488,1
| 1497,4
| 1497,4
| |
| - для выработки электроэнергии, млн. руб.
| 209,27
| 267,77
| 361,10
| 422,48
| 447,25
| 455,14
| 461,24
| 464,12
| 464,12
| |
| - издержки на ремонт, млн. руб.
| 636,82
| 636,82
| 636,82
| 636,82
| 636,82
| 636,82
| 636,82
| 636,82
| 636,82
| |
| - прочие материальные издержки, млн. руб.
| 121,70
| 141,48
| 173,04
| 193,79
| 202,16
| 204,83
| 206,90
| 207,87
| 207,87
| | 3.2
| Затраты на оплату труда, млн. руб.
| 74,13
| 74,13
| 74,13
| 74,13
| 74,13
| 74,13
| 74,13
| 74,13
| 74,13
| | 3.3
| Отчисления на социальные нужды, млн. руб.
| 22,387
| 22,387
| 22,387
| 22,387
| 22,387
| 22,387
| 22,387
| 22,387
| 22,387
| | 3.4
| Амортизация основных фондов, млн. руб.
| 1218,6
| 1173,2
| 1130,2
| 1089,6
| 1051,3
| 1015,0
| 980,66
| 948,23
| 917,56
| | 3.5
| Прочие издержки всего, в т.ч.:
| 694,47
| 664,02
| 634,78
| 606,66
| 579,62
| 553,59
| 528,52
| 504,35
| 481,03
| |
| - связь, охрана, командировочные расходы и т.д., млн. руб.
| 105,21
| 101,58
| 98,141
| 94,893
| 91,823
| 88,919
| 86,175
| 83,579
| 81,126
| |
| - налог на имущество организаций, млн. руб.
| 582,07
| 555,26
| 529,45
| 504,59
| 480,62
| 457,49
| 435,16
| 413,58
| 392,72
| |
| - земельный налог, млн. руб.
| 7,0492
| 7,0492
| 7,0492
| 7,0492
| 7,0492
| 7,0492
| 7,0492
| 7,0492
| 7,0492
| |
| - водный налог, млн. руб.
| 0,13293
| 0,13293
| 0,13293
| 0,13293
| 0,13293
| 0,13293
| 0,13293
| 0,13293
| 0,13293
| |
| Тариф на электроэнергию, руб/кВт*ч
| 2,34
| 3,00
| 4,04
| 4,73
| 5,01
| 5,1
| 5,17
| 5,2
| 5,2
| |
| Тариф на тепловую энергию, руб/Гкал
| 890,89
| 1140,4
| 1536,9
| 1798,7
| 1904,2
|
| 1963,3
|
|
| |
| Результаты проекта всего, в т.ч.:
| 8565,2
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| - от реализации электроэнергии, млн. руб.
| 6605,2
| 8455,3
|
|
|
|
|
|
|
| |
| - от реализации тепловой энергии, млн. руб.
| 1960,0
| 2508,9
| 3381,2
| 3957,1
| 4189,3
| 4263,6
| 4319,3
| 4347,2
| 4347,2
| |
| Валовая прибыль, млн. руб.
| 4912,65
| 7120,52
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Налог на прибыль, млн. руб.
| 982,53
| 1424,1
| 2115,7
| 2576,8
| 2770,2
| 2840,4
| 2895,4
| 2928,5
| 2939,3
| |
| Чистая прибыль, млн. руб.
| 3930,1
| 5696,4
| 8462,8
|
|
|
|
|
|
| |
| Затраты по проекту, млн. руб.
| 3416,5
| 4094,7
| 5183,0
| 5896,1
| 6175,5
| 6255,8
| 6313,5
| 6335,5
| 6323,0
| |
| Чистый поток денежных средств, млн. руб.
| 5148,7
| 6869,6
| 9593,0
|
|
|
|
|
|
| |
| Коэффициент дисконтирования
| 0,68301
| 0,62092
| 0,56447
| 0,51316
| 0,46651
| 0,42410
| 0,38554
| 0,35049
| 0,31863
| |
| Дисконтированный ЧПДС, млн. руб.
| 3516,6
| 4265,5
| 5415,0
| 5848,3
| 5659,7
| 5248,9
| 4843,3
| 4438,0
| 4038,5
| |
| Чистый дисконтированный доход, млн. руб.
| -28872
| -24606
| -19191
| -13343
| -7683,0
| -2434,2
| 2409,2
| 6847,2
|
|
| №
| Показатель
| Расчетный период
| |
|
|
|
|
|
|
| |
| Капитальные вложения по годам строительства, млн. руб.
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Стоимость используемого топлива, руб/т у.т.
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Производственные издержки всего, в т.ч.:
| 4249,8
| 4200,7
| 4153,7
| 4108,9
| 4066,0
| 4025,0
| 3985,8
| | 3.1
| Материальные затраты всего, в т.ч.:
| 2806,2
| 2806,2
| 2806,2
| 2806,2
| 2806,2
| 2806,2
| 2806,2
| |
| - издержки на топливо всего, в т.ч.:
| 1961,5
| 1961,5
| 1961,5
| 1961,5
| 1961,5
| 1961,5
| 1961,5
| |
| - для выработки тепловой энергии, млн. руб.
| 464,12
| 464,12
| 464,12
| 464,12
| 464,12
| 464,12
| 464,12
| |
| - для выработки электроэнергии, млн. руб.
| 1497,4
| 1497,4
| 1497,4
| 1497,4
| 1497,4
| 1497,4
| 1497,4
| |
| - издержки на ремонт, млн. руб.
| 636,82
| 636,82
| 636,82
| 636,82
| 636,82
| 636,82
| 636,82
| |
| - прочие материальные издержки, млн. руб.
| 207,87
| 207,87
| 207,87
| 207,87
| 207,87
| 207,87
| 207,87
| | 3.2
| Затраты на оплату труда, млн. руб.
| 74,13
| 74,13
| 74,13
| 74,13
| 74,13
| 74,13
| 74,13
| | 3.3
| Отчисления на социальные нужды, млн. руб.
| 22,387
| 22,387
| 22,387
| 22,387
| 22,387
| 22,387
| 22,387
| | 3.4
| Амортизация основных фондов, млн. руб.
| 888,56
| 861,15
| 835,23
| 810,72
| 787,55
| 765,65
| 744,94
| | 3.5
| Прочие издержки всего, в т.ч.:
| 458,53
| 436,78
| 415,77
| 395,43
| 375,74
| 356,66
| 338,16
| |
| - связь, охрана, командировочные расходы и т.д., млн. руб.
| 78,806
| 76,613
| 74,539
| 72,579
| 70,725
| 68,973
| 67,316
| |
| - налог на имущество организаций, млн. руб.
| 372,54
| 352,99
| 334,04
| 315,67
| 297,83
| 280,51
| 263,66
| |
| - земельный налог, млн. руб.
| 7,0492
| 7,0492
| 7,0492
| 7,0492
| 7,0492
| 7,0492
| 7,0492
| |
| - водный налог, млн. руб.
| 0,13293
| 0,13293
| 0,13293
| 0,13293
| 0,13293
| 0,13293
| 0,13293
| |
| Тариф на электроэнергию, руб/кВт*ч
| 5,2
| 5,2
| 5,2
| 5,2
| 5,2
| 5,2
| 5,2
| |
| Тариф на тепловую энергию, руб/Гкал
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Результаты проекта всего, в т.ч.:
|
|
|
|
|
|
|
| |
| - от реализации электроэнергии, млн. руб.
|
|
|
|
|
|
|
| |
| - от реализации тепловой энергии, млн. руб.
| 4347,2
| 4347,2
| 4347,2
| 4347,2
| 4347,2
| 4347,2
| 4347,2
| |
| Валовая прибыль, млн. руб.
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Налог на прибыль, млн. руб.
| 2949,6
| 2959,4
| 2968,8
| 2977,8
| 2986,3
| 2994,5
| 3002,4
| |
| Чистая прибыль, млн. руб.
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Затраты по проекту, млн. руб.
| 6310,8
| 6298,9
| 6287,3
| 6275,9
| 6264,8
| 6253,9
| 6243,3
| |
| Чистый поток денежных средств, млн. руб.
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Коэффициент дисконтирования
| 0,28966
| 0,26333
| 0,23939
| 0,21763
| 0,19784
| 0,17986
| 0,16351
| |
| Дисконтированный ЧПДС, млн. руб.
| 3674,9
| 3344,0
| 3042,8
| 2768,6
| 2519,1
| 2292,1
| 2085,4
| |
| Чистый дисконтированный доход, млн. руб.
|
|
|
|
|
|
|
|
Построим график зависимости накопленного ЧДД от номера шага для определения ДСО проекта КЭС и РК.
Рисунок 4. График зависимости накопленного ЧДД от номера шага.
Из рисунка 4 видно, что дисконтированный срок окупаемости инвестиционного проекта КЭС и РК составляет 15,5 лет.
Определим методом вариаций норму дисконта, при которой накопленный ЧДД равен нулю.
ЧДД достигает 0 при  0,15129.
Определим индекс доходности инвестиционного проекта по формуле:
 ,
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В результате расчета курсовой работы были определены следующие величины:
Таблица 4. Мощности источников энергии и капитальные вложения в них
| Название
| Обозначение
| Размерность
| ПГУ-ТЭЦ
| КЭС+РК
| | Установленная тепловая мощность
| 
| 
| 443,21
| 421,05
| | Установленная электрическая мощность
| 
| МВт
| 515,46
| 559,46
| | Капитальные вложения
| К
| млн. руб.
|
|
|
Показатели эффективности проектов энергоснабжения сведены в таблицу 5.
Таблица 5. Показатели эффективности проектов
| Показатель эффективности
| ПГУ-ТЭЦ
| КЭС+РК
| | Чистый дисконтированный доход, млн. руб.
| 33636,5
| 30612,7
| | Индекс доходности, руб./руб.
| 2,5636
| 1,7158
| | Внутренняя норма доходности, %
| 22,91872
| 15,129
| | Дисконтированный срок окупаемости, лет
| 12,3
| 16,5
|
Таким образом, исходя из таблицы можно сделать вывод о том, что инвестиционный проект ПГУ ТЭЦ имеет более высокие показатели эффективности по сравнению с проектом КЭС и РК, поэтому очевидно, что наиболее выгодно инвестировать проект ПГУ ТЭЦ.
Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту:
©2015 - 2024 stydopedia.ru Все материалы защищены законодательством РФ.
|
