Коэффициенты финансового состояния предприятия

Наименование коэффициента	Расчетная формула коэффициента	Нормальное ограничение коэффициента	Влияние изменений Коэффициента на финансовое положение предприятия
Коэффициент: 1.Автономии	Пm ВБ	Более 0,5	Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств
2.Соотношения заемных и собственных средств	ПIV+ПV Пm	Макс.1	Рост коэффициента отражает превышение вели- чины заемных средств над собственными источниками их покрытия
3.Маневрености	ПIII+ПIV-AI ПIII	_	Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние предприятия
4. Обеспеченности запасов и затрат собственными источниками	ПIII+ПIV-AI З+НДС		При значении коэффициента ниже нормативного предприятие не обеспечивает запасы и затраты собственными источниками финансирования
5.Абсолютной ликвидности	НЛА КЗС	Мин.0,2	Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время
6.Ликвидности	НЛА+БРА КЗС	Более 0,8	Отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами
7.Покрытия	AII КЗС	Мин.2	Показывает платежные возможности предпри­ятия, оцениваемые при условии не только свое­временных расчетов с дебиторами и благопри­ятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств
8.Реальной стоимости имущества производственного назначения	(НА+ОС+СМ+НП):ВБ	Мин.0,5	Отражает долю реальной стоимости имущества производственного назна­чения в имуществе пред­приятия
9.Прогноз банкротства	З+НЛА-ПV ВБ	Более 0	Чем выше значение пока­зателя, тем ниже опас­ность банкротства
Условные обозначения: ВБ - валюта баланса; З - запасы; НДС - налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям; НЛА - наиболее ликвидные активы; БРА - быстро реализуемые активы; КСЗ - краткосрочная задолженность (Пу за вычетом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов и платежей); НА - нематериальные активы; ОС - основные средства; СМ - сырье, материалы и прочие аналогичные ценности; НП - затраты в незавершенном производстве и издержках обращения; АI - итог раздела I баланса (актив); АII - итог раздела II баланса (актив); ПIII - итог раздела III баланса (пассив); ПIV - итог раздела IV баланса (пассив); ПV - итог раздела V баланса (пассив).

Задачей анализа коэффициентов финансовых результатов дея­тельности предприятия является выявление тенденций изменения деловой активности, определяемой через оборачиваемость, и рента­бельности предприятия. Коэффициенты финансовых результатов деятельности приведены в таблице

Коэффициенты финансовых результатов деятельности

Предприятия

Наименование коэффициента	Расчетная формула коэффициента	Влияние изменений коэффициента на финансовое положение предприятия
Коэффициент: 1. Рентабельно­сти продаж	Пр В	Показывает, сколько прибыли приходится на рубль реализованной продукции. Умень­шение свидетельствует о снижении спроса на продукцию предприятия
2. Рентабельно­сти всего капи­тала предпри­ятия	Пр ВБ	Показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение свидетельствует о падении спроса на про­дукцию и о перенакоплении активов
3. Рентабельно­сти внеоборот­ных активов	Пр AI	Отражает эффективность использования внеоборотных активов
4. Рентабельно­сти собственного капитала	Пр ПIII	Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика коэффи­циента оказывает влияние на уровень коти­ровки акций предприятия
5. Рентабельности перманент­ного капитала	Пр ПIII+ПIV	Отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность пред­приятия (как собственного, так и заемного)
6. Общей обора­чиваемости ка­питала	В ВБ	Отражает скорость оборота всего капитала предприятия. Рост означает ускорение кру­гооборота средств предприятия или инфля­ционный рост цен
7. Оборачивае­мости мобиль­ных средств	В AII	Показывает скорость оборота всех мобиль­ных средств. Рост оценивается положитель­но
8. Оборачивае­мости матери­альных оборотных средств	В З	Отражает число оборотов запасов и затрат предприятия. Снижение свидетельствует об относительном увеличении производствен­ных запасов и затрат в незавершенном про­изводстве или о снижении спроса на гото­вую продукцию
	9. Оборачивае­мости готовой продукции	В ГП	Показывает скорость оборота готовой про­дукции. Рост коэффициента означает увели­чение спроса на продукцию предприятия, снижение - на затоваривание
	10. Оборачиваемости дебиторской задолжен­ности	В ДЗ	Показывает расширение (рост коэффициен­та) или снижение (уменьшение коэффици­ента) коммерческого кредита, предостав­ляемого предприятием
	11.Среднего срока оборота дебиторской задолженности, дней	N*ДЗ В	Характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Снижение ко­эффициента оценивается положительно
	12. Оборачивае­мости кредитор­ской задолжен­ности	В КЗ	Показывает расширение или снижение ком­мерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост означает увеличение скорости оплаты задолженности предпри­ятия, снижение - рост покупок в кредит
	13. Среднего срока оборота кредиторской задолженности, дней	N*ДЗ В	Отражает средний срок возврата коммерче­ского кредита предприятием
	14. Фондоотдачи внеоборотных активов	В AI	Характеризует эффективность использова­ния внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящихся на еди­ницу стоимости средств
	15. Оборачивае­мости собствен­ного капитала	В ПIll	Показывает скорость оборота собственного капитала. Резкий рост отражает повышение уровня продаж. Существенное снижение показывает тенденцию к бездействию части собственных средств
	Условные обозначения: Пр - прибыль; В - выручка от реализации; ВБ - валюта баланса; АI - итог раздела I баланса (актив); Аи - итог раздела II баланса (актив); ПIII - итог раздела III баланса (пассив); ПIV - итог раздела IV баланса (пассив); З - запасы; ГП - готовая продукция; ДЗ - дебиторская задолженность со сроком погашения менее года; КЗ - кредиторская задолженность; N - количество дней в анализируемом периоде.

ТЕМА 9. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН ПРЕДПРИЯТИЯ.

Финансовый план предприятия – это документ, отражающий объем поступления и расходования денежных средств, фиксирующий баланс доходов и направлений расходов предприятия, включая платежи в бюджет на планируемый год.

Главная цель – согласование намечаемых расходов по производственному и социальному развитию предприятия с финансовыми возможностями.

В процессе составления финансового плана осуществляется следующее:

· Определяются источники и объем собственных финансовых ресурсов предприятия (прибыль, амортизация, устойчивые пассивы и др.);

· Изучается возможность и целесообразность привлечения финансовых ресурсов за счет выпуска ценных бумаг, получения кредитов и займов, благотворительных взносов и т.д.

· Выбираются оптимальные для конкретной ситуации формы образования и использования денежных средств, взаимоотношения с бюджетом, банками, вышестоящими органами, своими работниками;

· Устанавливаются рациональные пропорции распределения финансовых ресурсов на внутрихозяйственные нужды (расширение и перевооружение производства, материальное стимулирование и удовлетворение социальных потребностей членов коллектива, или вложение их в дела других предприятий и организаций (долевое участие в формировании уставных капиталов, покупка ценных бумаг и другие операции на финансовом рынке);

· Определяются целесообразность и экономическая эффективность планируемых капитальных вложений;

· Выявляются внутренние резервы производства и повышения его рентабельности на базе имеющихся материальных и трудовых ресурсов.

Процесс финансового планирования включает несколько этапов:

1. анализ финансовых показателей за предыдущий период. Используются - бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках., отчет о движении денежных средств.

2. рассмотрение проектируемых производственных показателей, на основе которых будет составляться финансовый план.

3. разработка проекта финансового плана на планируемый год. (бюджетов, бюджет наличности, бюджет продаж, бюджетирование)

Завершается процесс финансового планирования практическим внедрением планов и контролем за их выполнением.

В зависимости от прогнозируемого периода движения финансовых ресурсов финансовые планы делятся на перспективные (на три, пять и более лет), годовые и оперативные (месяц, 15 дней, декаду).

В условиях инфляции целесообразно составлять баланс доходов и расходов предприятия на предстоящий квартал.

При разработке фин.плана используются следующие методы:

ü Экономического анализа и синтеза,

ü Экстраполяции – состоит в определении финансовых показателей на основе выявления их динамики, то есть в расчетах исходят из показателей отчетного периода, корректируя их на относительно устойчивые темпы изменений.

ü Прямого счета.

ü Нормативный – основан на использовании установленных норм и нормативов.

ü Многовариантности.

ü Математического моделирования – заключается в построении финансовых моделей, имитирующих течение реальных экономических и социальных процессов.

ü Балансовый метод – применяется для согласования направлений использования финансовых ресурсов с источниками их формирования, увязки всех разделов финансовых планов между собой.

Различают три вида баланса: плановый, предварительный (ожидаемый), исполнительный (отчетный).

В условиях самостоятельности предприятия могут использовать любую форму финансового плана, которую они считают более приемлемой для себя.

Предлагаемый баланс доходов и расходов содержит три раздела:

1. Доходы и поступления средств.

2. Расходы и отчисления.

3. Взаимоотношения с бюджетом, внебюджетными фондами и банками.

Основные статьи:

Первый раздел:

1. Выручка от реализации продукции и услуг, в том числе:

- НДС

- Прибыль от реализации

2. Доходы от внереализационных операций.

3. Прибыль от реализации основных фондов и иного имущества.

4. Амортизация.

5. Средства ремонтного фонда.

6. Мобилизация внутренних ресурсов в капитальном строительстве.

7. Средства, отчисляемые от себестоимости продукции:

- на уплату налогов, относимых на себестоимость продукции;

- На уплату за воду;

- На платежи;

- На платежи и взносы во внебюджетные фонды;

- На оплату процентов по кредитам.

8. прирост устойчивых пассивов.

9. Излишек оборотных средств на начало планируемого периода.

10. Доходы от первоначального выпуска акций.

11. Прочие.

И Т О Г О доходов и поступлений средств.

Второй раздел включает статьи:

1. затраты на реализованную продукцию и услуги по полной плановой себестоимости, в том числе убытки от реализации.

2. НДС, уплаченный поставщикам сырья и материалов.

3. Капитальные вложения.

4. Затраты на ремонт основных фондов.

5. Прирост норматива собственных оборотных средств.

6. Отчисления от прибыли в фонды экономического стимулирования.

7. Арендная плата.

8. Отчисления в финансовый резерв.

9. Операционные расходы.

И Т О Г О расходов и отчислений.

Третий раздел состоит:

1. налог на прибыль.

2. НДС

3. Налог на имущество.

4. Плата за воду.

5. Платежи во внебюджетные фонды.

6. Погашение долгосрочных кредитов банков.

7. Уплата процентов по уплаченным кредитам.

И Т О Г О платежей.

БАЛАНС:

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: