Тема № 5. Источники бизнес-идей, классификация и эффективность бизнес-проектов

1. Источники бизнес-идей для предпринимателей

2. Основы классификации бизнес проектов

3. Особенности различных видов бизнес-проектов

4. Оценка эффективности проекта

1. Предпринимательская идея - это продуманное, проанализированное, просчитанное, четкое представление о том, как потребность потенциального потребителя может быть удовлетворена, путем каких конкретных действий и затрат предпринимателя. Без наличия конкретной идеи предпринимательская деятельность невозможна, а для ее осуществления нельзя избежать процесса накопления, отбора и сравнительного анализа предпринимательских идей. Отбор конкретных идей из накопленного отбора осуществляется по следующим признакам:

- эффективности идеи (чистая прибыль, время окупаемости затрат и др.);

- ценам (по сравнению с конкурентами или аналогами);

- перспективам завоевания прочного положения на рынке;

- длительности подготовительного периода;

- размер и источники требуемого капитала;

- возможности инвестирования капитала;

- степень доступности оборудования, требуемого для организации производства;

- доступность требуемого сырья в необходимых количествах;

- наличие рабочей силы требуемого профиля и достаточного уровня квалификации.

Источниками формирования новых бизнес-идей обычно являются:

- отзыв потребителей;

- продукция, выпускаемая конкурентами;

- товарный рынок;

- мнение работников отдела маркетинга и сбыта, опто­вой и розничной торговли;

- публикации федерального правительства о последних патентах и новые законы;

- достижения науки и техники;

- проводимые научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы.

Из множества вариантов осуществления бизнес-идеи выбирается тот, который способен принести максимальную прибыль.

2. Бизнес-проекты классифицируются по следующим направлениям:

- тип проекта — по основным сферам деятельности (технический, организационный, экономический, социальный, смешанный);

- класс проекта — по составу и структуре, его предметной области (монопроект, мультипроект, мегапроект);

- масштаб проекта — по размерам самого проекта, количеству участников и степени влияния на окружающий мир (мелкие проекты, средние проекты, крупные проекты, очень крупные проекты, более конкретно это - межгосударственные, международные, национальные, межрегиональные и региональные, межотраслевые и отраслевые, корпоративные, ведомственные, проекты одного предприятия);

- длительность проекта — по продолжительности периода осуществления проекта (краткосрочные (до 3 лет), среднесрочные (от 3 до 5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет);

- сложность проекта — по степени финансовой, технической или другой сложности (простые, сложные, очень сложные);

- вид проекта — по характеру предметной области проекта (инновационный и организационный, научно-исследовательский, учебно-образовательный, смешанные).

Преобладающее большинство бизнес-проектов носит инвестиционный (затратный) характер. Величина инвестиций, необходимых для осуществления бизнес-проекта, зависит от всех перечисленных оснований их классификации и, прежде всего, от масштаба, длительности и сложности проекта. К инвестиционным проектам обычно относят проекты, в которых главной целью является вложение средств в различные виды бизнесов с целью получения прибыли. В этой группе бизнес-проектов выделяют инновационные проекты, к которым относят систему различных нововведений, обеспечивающих непрерывное развитие организационно-экономических систем.

3. Инновационные проекты характеризуются следующими особенностями:

- главная цель проекта четко определена, но отдельные цели должны уточняться по мере достижения частных результатов;

- срок завершения и продолжительность проекта определены заранее, желательно их точное соблюдение; однако они должны также корректироваться в зависимости от полученных промежуточных результатов и общего прогресса проекта;

- планирование расходов на проект часто зависит от выделенных ассигнований и меньше — от действительного прогресса проекта;

- основные ограничения связаны с лимитированной возможностью использования мощностей (оборудования и специалистов).

В составе инновационных бизнес-проектов выделяют:

1). Организационные проекты — реформирование предприятия, реализация концепции новой системы управления, создание новой организации или проведение международного форума. К их особенностям относят:

- цели проекта заранее определены, однако результаты проекта количественно и качественно труднее определить, чем в первых двух случаях, так как они связаны, как правило, с организационным улучшением системы;

- срок и продолжительность задаются предварительно;

- ресурсы предоставляются по мере возможности;

- расходы на проект фиксируются и подвергаются контролю на экономичность, однако требуют корректировок по мере прогресса проекта.

2). Экономические проекты — приватизация предприятий, создание аудиторской системы, введение новой системы налогов. Их особенности:

- главные цели предварительно намечаются, но требуют корректировки по мере прогресса проекта;

- то же самое относится к срокам проекта;

- ресурсы для проекта предоставляются по мере необходимости в рамках возможного;

- расходы определяются предварительно, контролируются на экономичность и уточняются по мере прогресса проекта.

Это означает, что экономические результаты должны быть достигнуты в фиксированные сроки при установленных расходах, а ресурсы предоставляются по потребности.

3). Социальные проекты — реформирование системы социального обеспечения, здравоохранения, социальная защита необеспеченных слоев населения, преодоление последствий природных и социальных потрясений. Социальные проекты имеют свою специфику:

- цели только намечаются и должны корректироваться по мере достижения промежуточных результатов, количественная и качественная их оценка существенно затруднены;

- сроки и продолжительность проекта зависят от вероятностных факторов или только намечаются и впоследствии подлежат уточнению;

- расходы на проект, как правило, зависят от бюджетных ассигнований;

- ресурсы выделяются по мере потребности в рамках возможного.

Социальные проекты обладают наибольшей неопределенностью.

4. Экономическая характеристика запланированного процесса производства должна отражать эффективное использование всех видов ресурсов. Система показателей эффективности включает в себя расчет эффективности инвестиционных проектов, который осуществляется на основе данных отчета о движении денежных средств. Прежде чем определять эффективность проекта, необходимо оценить его значимость и масштабность. Чем выше значимость рассматриваемого проекта, тем больше внешних источников может быть привлечено для его финансирования, вплоть до международных финансовых организаций. Для проектов, претендующих на существенную государственную поддержку, необходимо дополнительно рассчитать общественную эффективность, т.е. оценить их влияние на экономику страны в целом.

Для оценки эффективности проектов в мировой практике в настоящее время наиболее часто используют следующие показатели:

- чистый дисконтированный доход;

- внутренняя норма доходности;

- индекс доходности;

- дисконтированный срок окупаемости.

Чистый дисконтированный доход (ЧДД - Net Present Value, NPV) представляет собой дисконтированный показатель ценности проекта, определяемый как сумма дисконтированных значений поступлений за вычетом затрат, получаемых в каждом году в течение срока жизни проекта. Он определялся как сумма текущих эффектов за весь расчетный период, приведенная к начальному шагу, или как превышение интегральных результатов над интегральными затратами.

Величина ЧДД при постоянной норме дисконта определяется по формуле:

Э_ИНТ=ЧДД= ,

где Р_t - результаты, достигаемые на t-ом шаге расчета;

З_t - затраты, текущие издержки и инвестиции, осуществляемые на том же шаге;

Т – срок жизни проекта;

Э_t=(P_t-З_t) - эффект, достигаемый на t-ом шаге.

Чем больше ЧДД, тем больше технико-экономическая эффективность от внедряемого проекта. При значительных капитальных вложениях можно также пользоваться модифицированной формулой для определения ЧДД:

Э_ИНД=ЧДД= ,

где К_t - капиталовложения на t-ом шаге; - затраты на t-ом шаге при условии, что в них не входят капиталовложения и амортизационные отчисления.

С токи зрения инвестора, для признания проекта эффективным необходимо, чтобы его ЧДД был положительным, при сравнении альтернативных проектов предпочтение должно отдаваться проекту с большим значением ЧДД (при условии, что оно положительное).

Внутренняя норма доходности ВНД (Internal Rate of Return, IRR), технически представляет собой ставку дисконтирования, при которой достигается безубыточность проекта, означающая, что чистая дисконтированная величина потока затрат равна чистой дисконтированной величине потока доходов, т.е. NPV (r=IRR)=0. Внутренняя норма доходности представляет собой норму дисконта Е_ВН, при которой величина приведенных эффектов равна приведенным капитальным вложениям.

Е_ВН = .

В случае, когда ВНД равна, или больше требуемой инвестором нормы дохода на инвестиции (капитал), инвестиции в этот проект оправданы. В противном случае инвестиции в данный проект нецелесообразны.

Индекс доходности (Profitabiliti Indexes, PI) характеризует отдачу проекта на вложенные в него средства. Существуют индексы доходности затрат и индексы доходности инвестиций.

Индексы доходности дисконтированных затрат – это отношение суммы элементов денежных притоков к сумме дисконтированных денежных оттоков.

Индексы доходности дисконтированных инвестиций - это отношение суммы элементов денежного потока от операционной деятельности к абсолютной величине дисконтированной суммы элементов денежного потока от инвестиционной деятельности.

Значение индекса доходности для эффективных проектов должно быть больше единицы. Он представляет собой отношение суммы приведенных эффектов к величине капиталовложений и определялся по формуле:

Индекс доходности тесно связан с ЧДД, так как он состоит из тех же элементов. Если ЧДД положителен, то ИД>1 и внедрение проекта эффективно.

Дисконтированный срок окупаемости равен продолжительности наименьшего периода, по истечении которого чистый дисконтированный доход становится и продолжает оставаться неотрицательным. Данный критерий аналогичен простому сроку окупаемости, но использует дисконтированные значения затрат и выгод. Значение срока окупаемости не должно превышать срока жизни проекта.

Срок окупаемости инвестиций Т_ок - это период времени от начала реализации проекта, за пределами которого интегральный эффект становится неотрицательным:

Т_ок = .

После того как проведены расчеты по базовому варианту инвестиционного проекта, следует оценить чувствительность интегральных показателей проекта к негативным изменениям различных факторов. Целью анализа чувствительности является определение степени влияния различных факторов на финансовый результат проекта. В классическом случае в качестве варьируемых факторов принимаются: показатели инфляции, физический объем продаж, цена реализации, переменные издержки, постоянные издержки, требуемый объем инвестиций, процентная ставка.

По результатам анализа чувствительности определяются наиболее рисковые переменные, и для каждой из них рассчитывается точка безубыточности, т.е. абсолютное значение и процентное изменение рискового фактора, при котором интегральный показатель становится равным нулю.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: