АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

При анализе финансовых результатов деятельности коммерческо-посреднического предприятия анализируются валовой доход, прибыль и рентабельность, выявляются основные факторы, которые оказали влияние на значения результирующих показателей, дается обобщающая оценка эффективности работы предприятия.

Начинается анализ с оценки валового дохода, так как он является основным источником формирования прибыли и добавленной стоимостью, созданной ею. Валовой доход – это прибылеобразующий показатель. За счет него покрываются издержки обращения (расходы) и образуется прибыль торговой организации.

Исходные данные для анализа валового дохода предприятия представлены в Таблице 12.

Таблица 12

Валовой доход коммерческо-посреднического предприятия.

Анализ валового дохода представлен в Таблице 13.

Таблица 13

Анализ валового дохода предприятия

1) уровень валового дохода определяется по следующей формуле:

где – уровень валового дохода, %;

ВД – валовой доход, тыс. руб.

2) размер изменения уровня валового дохода:

где – изменение уровня валового дохода, %.

3) темп изменения валового дохода:

где Т – темп изменения валового дохода, %.

Валовой доход увеличился на 10,612 % при снижении товарооборота на 16,14 %.

Для оценки влияния объема товарооборота и среднего уровня оптовой наценки на сумму валового дохода проведем факторный анализ, составив следующую модель:

где – изменение валового дохода за счет изменения товарооборота, тыс. руб.

где – изменение валового дохода за счет изменения уровня валового дохода (оптовой наценки), тыс. руб.

Как показал анализ, в отчетном году за счет снижения товарооборота на 45734 тыс. руб., валовой доход предприятия снизился на тыс. руб., а за счет увеличения уровня валового дохода на 2,708 % – возрос на тыс. руб.

Далее необходимо изучить факторы, влияющие на уровень валового дохода.

Он может измениться в результате изменения структуры товарооборота (размеров оптовых надбавок на отдельные товарные группы). Увеличение в товарообороте доли товаров с более высокими оптовыми надбавками ведет к повышению уровня валового дохода, и наоборот. Влияние изменения структуры товарооборота на уровень валового дохода определяется с помощью процентных чисел с использованием метода абсолютных разниц [2].

Расчет влияния изменения структуры товарооборота на уровень и сумму валового дохода представлен в таблице 14.

Таблица 14

Расчет влияния изменения структуры товарооборота

на уровень и сумму валового дохода

Вид продукции	Удельный вес в товарообороте, %	Уровень оптовых надбавок предыдущего года, % к обороту	Процентные числа по структуре товарооборота, %
Предыдущий год	Отчетный год	Предыдущего года (гр. 4 гр. 2)	Отчетного года (гр. 4 гр. 3)
Химическая продукция			9,6	249,6	249,6
Строительные материалы			7,6		220,4
Электротехническая продукция			9,9	405,9
Продовольственные товары			3,2	41,6
Итого			-	849,1

На основе расчетов, представленных в Таблице 14, видно, что изменение структуры товарооборота вызвало сокращение уровня валового дохода на 0,341 % (815/100 – 849,1/100), что при объеме товарооборота 237600 тыс. руб. снизило сумму валового дохода на 810,216 тыс. руб. (237600 (-0,341) / 100).

Финансовые результаты хозяйственной деятельности помимо валового дохода характеризуются прибылью от продаж, а также рентабельностью.

Прибыль от реализации товаров определяется по следующей формуле [3]:

где П – прибыль от реализации товаров, тыс. руб.

Рентабельность продаж рассчитывается по следующей формуле [3]:

где R – рентабельность продаж, %.

Результаты анализа прибыли от реализации и рентабельности продаж представлен в Таблице 15.

Таблица 15

Анализ прибыли от реализации и рентабельности продаж

Таким образом, в отчетном году прибыль от реализации увеличилась на 613 тыс. руб. или 12,62 %. Рентабельность продаж увеличилась в отчетном году по сравнению с предыдущим на 0,59 % в абсолютном выражении или на 34,31 % в относительном.

Прибыль от реализации зависит от объема товарооборота, уровня валового дохода и уровня издержек обращения. Для выявления влияния данных факторов на величину прибыли от реализации, составим следующую факторную модель [1]:

где – изменение прибыли от реализации за счет изменения товарооборота, тыс. руб.

где – изменение прибыли от реализации за счет изменения уровня валового дохода, тыс. руб.

где – изменение прибыли от реализации за счет изменения уровня издержек обращения, тыс. руб.

Небольшое несовпадение общей суммы изменений с абсолютным изменением связано с округлением при расчете уровня валового дохода и уровня издержек обращения.

Таким образом, в отчетном году прибыль от реализации увеличилась на 613 тыс. руб., в том числе за счет увеличения уровня валового дохода – на 6434,21 тыс. руб., за счет снижения товарооборота – снизилась на 782,51 тыс. руб., за счет увеличения уровня издержек обращения – снизилась на 5013,36 тыс. руб.

В целом предприятие в отчетном году работало эффективно, о чем свидетельствует увеличение прибыли и рентабельности предприятия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основе проведенного анализа деятельности коммерческо-посреднического предприятия «Гарант» можно сделать следующие выводы:

1. Товарооборот в отчетном году по сравнению с предыдущим сократился на 45734 тыс. руб. или на 16,14 %, а в сопоставимых – на 80261 тыс. руб. или на 28,33 %. Это обусловлено ростом цен на 17 % (экстенсивный фактор) и снижением объема реализации на 28,33 % (интенсивный фактор). Структура товарооборота в отчетном году изменилась незначительно – на 7,2 %.

2. В отчетном году основные фонды предприятия используются менее эффективно, чем в предыдущем. О снижении эффективности свидетельствует снижение фондоотдачи на 6,13 руб./руб., рост фондоемкости на 0,005 руб./руб., вовлечение дополнительных денежных средств в размере 1189,08 тыс. руб.

3. Оборотные средства предприятия в отчетном году совершили 9 оборотов, что на 5,09 оборота меньше, чем в предыдущем году. Это обусловлено тем, что темпы роста среднегодовых остатков оборотных средств превысили темпы роста товарооборота. Коэффициент оборачиваемости товарных запасов снизился на 15,89 оборотов. В отчетном году на 1 рубль реализованной продукции приходится 11 копеек оборотных средств, что на 4 копейки меньше, чем в предыдущем. Время одного оборота оборотных средств в отчетном году увеличилось на 14,46 дней. Сумма дополнительно вовлеченных оборотных средств составила тыс. руб. Снижение оборачиваемости оборотных средств и товарных запасов, увеличение загрузки средств в обороте, а также увеличение продолжительности оборота свидетельствуют о снижении эффективности использования оборотных средств предприятия.

4. В отчетном году средняя величина товарного запаса увеличились по сравнению с предыдущим годом на 840 тыс. руб. Товарные запасы за отчетный год совершили 40,55 оборотов, что на 15,89 оборотов меньше чем в предыдущем. Снижение коэффициента оборачиваемости товарных запасов привело к увеличению продолжительности одного оборота на 2,5 дней, что свидетельствует о снижении эффективности использования товарных запасов. В результате увеличения продолжительности одного оборота товарных запасов на 2,5 дней, предприятием было дополнительно вовлечено 1650 тыс. руб.

5. В отчетном году производительность труда сократилась на тыс. руб. Фонд оплаты труда в отчетном году по сравнению с предыдущим вырос на 270 тыс. руб. (11,95 %). Таким образом, в отчетном году перерасход по фонду оплаты труда в действующих ценах составил тыс. руб., что свидетельствует о снижении эффективности использования трудовых ресурсов.

6. В отчетном году по сравнению с предыдущим уровень издержек обращения возрос на 31,2%. Перерасход издержек обращения составил тыс. руб. за счет перерасхода переменных издержек на 4988,18 тыс. руб., что превысило экономию постоянных издержек, равную 521,22 тыс. руб. Перерасход произошел в основном за счет перерасхода платы за кредит, который составил 3314,26тыс. руб. Экономия была достигнута лишь по расходам на оплату труда и амортизацию основных фондов.

7. Прибыль от реализации в отчетном году увеличилась на 613 тыс. руб., произошло увеличение рентабельности, что свидетельствует об эффективной работе предприятия.

Таким образом, можно сделать вывод, что предприятию необходимо стремиться к росту коэффициента оборачиваемости, что приведет к сокращению времени одного оборота и высвобождению средств из оборота, позволит увеличить объем реализации, не вкладывая дополнительных ресурсов. Кроме того предприятию необходимо стремиться к росту производительности труда и увеличению эффективности использования трудовых ресурсов.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Экономический анализ в торговле: Учеб. пособие / Под ред. М.И. Баканова. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 400 с.

2. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: учебник / Л.И. Кравченко. – 9-е изд., испр. – Москва: Новое издание, 2007. – 509 с.

3. Экономика и организация деятельности торгового предприятия: Учебник / Под общ. ред. А.Н. Соломатина. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 295 с.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: