Комиссионные операции банков

Комиссионные операции — это совокупность банковских сделок, осу­ществляемых по поручению, от имени и за счет средств клиента. Финан­совый результат данных сделок — доход, получаемый банком в виде комиссионного вознаграждения.

К комиссионным операциям можно отнести: гарантийные, трастовые, депозитарные операции, комиссионные операции банка с ценными бумагами в пользу клиента, а также операции по предостав­лению клиентам юридических и иных услуг.

1. Гарантийные операции — это операции, при исполнении которых кредитный институт выступает в качестве гаранта или пору­чителя для своего клиента.

2. Трастовые операции

Трастовые (доверительные) операции - это операции коммерческих банков и специализированных финансовых институтов, направленные на управление имуществом и осуществление других услуг по поручению клиента и в его интересах.

Они появились в Х1Х в. в США, Великобритании, Германии. В конце 40-х - начале 50-х гг. получили широкое распространение и в других странах.

Благодаря трастовым операциям банк получает:

- более широкий доступ к дополнительным финансовым ресурсам, которые могут быть с выгодой вложены банком;

- комиссионные по трастовому договору либо долю прибыли от ценных бумаг, которыми он управляет;

- приобретение контроля над крупными корпорациями и их денежными средствами.

Преимуществами трастовых операций для банков также являются сравнительно невысокие издержки на проведение доверительных операций, налаживание связей с крупными клиентами, а также повышение репутации банка.

Преимущества траста для клиентов:

- возможность получения большего дохода от переданных в доверительное управление средств, чем в случае помещения этих средств на депозит в банк;

- возможность свободно варьировать сроки размещения средств;

- возможность в случае необходимости досрочно изъять все или часть средств из доверительного управления, при этом потери клиента будут меньше по сравнению с обычным досрочным изъятием средств с депозитного счета.

Объектами траста могут быть любые виды имущества, находящиеся в законном ведении доверителя:

- предприятия и их активы;

- продукция;

- земельные участки;

- недвижимость;

- денежные средства;

- ценные бумаги;

- транспортные средства;

- средства связи

- валютные ценности;

- драгоценные металлы и камни;

- имущественные права.

Отношения по поводу траста оформляются договором между его учредителем и доверительным собственником.

Субъекты траста:

1) учредитель траста (собственник имущества, опекун, попечитель, управляющий имуществом подопечного, исполнитель завещания), физическое или юридическое лицо;

2) доверительный управляющий (управляющий имуществом), физическое или юридическое лицо;

3) бенефициар (лицо, в пользу которого заключен траст), физическое или юридическое лицо (учредитель траста или третье лицо).

Банк заключает с клиентом договор о доверительном управлении (трастовое соглашение), в кото­ром определяются права и обязанности сторон, а также характер воз­награждения банка. Заключение данного договора не предполагает пе­рехода прав на предоставленные ценные бумаги от клиента к банку.

Особенность трастового договора в том, что в случае формирова­ния отрицательного финансового результата по трастовому счету банк не несет ответственности перед клиентом. Как правило, такая оговор­ка применяется тогда, когда предметом трастового соглашения высту­пают акции и иные финансовые обязательства со свободно плавающей доходностью и курсовой ценой.

Виды трастовых операций – доверительное управление и агентские услуги.

Доверительное управление:

1) для физических лиц:

- передача имущества в наследство;

- управление имуществом по договору;

- опека или попечительство над имуществом недееспособных лиц;

2) для юридических лиц:

- управление имуществом, имущественными правами, портфелем;

- управление средствами пенсионных, благотворительных, инвестиционных фондов.

Агентские услуги:

1) для физических и юридических лиц:

- операции на рынке ценных бумаг;

- хранение и передача денежных и других ценностей;

- оформление доверенности и другие нотариальные услуги;

2) для физических лиц – получение дохода по акциям и облигациям и др.;

3) для юридических лиц – услуги депозитария и др.

Юридические лица являются основными клиентами трастовых от­делов современных банков. Они, как правило, передают банку в управ­ление часть своего капитала, сформированного либо в виде ценных бу­маг, либо в виде денежных средств. Исполняя трастовое соглашение, банк обязан постоянно информировать клиента о состоянии его счета.

Физические лица как потребители трастовых услуг наиболее часто прибегают к привлечению банка в сделки, связанные с управлением наследством, выполнением доверенностей и исполнением опекунских обязанностей.

Клиент самостоятельно, но по согласованию с банком, определяет порядок использования своих средств. В современной практике выра­ботано несколько подходов к управлению средствами клиента. Обоб­щенно их можно представить в виде трех финансовых стратегий.

Консервативная стратегия предполагает, что средства клиента раз­мещаются лишь в самые надежные ценные бумаги (как правило, госу­дарственные), которые исключают возможность потери вложений. В ряде случаев консервативная стратегия может быть несколько «смяг­чена» за счет размещения ресурсов в обязательства крупнейших игро­ков фондового рынка, а также в бумаги международных финансово-промышленных групп и холдингов, относимых к категории «голубых фишек». В целом консервативная стратегия направлена, в первую оче­редь, на сохранение вложенных средств; с тем чтобы не допустить фи­нансовые потери доходность вложений может быть даже сокращена.

Умеренная стратегия означает, что средства клиента размещаются преимущественно в обязательства «голубых фишек», международных и крупных отечественных финансово-промышленных групп. Однако допускается вложение незначительной части средств (как правило, не более 10—20%) в компании — лидеры научно-технического прогресса, т.е. достаточно рискованные, но выплачивающие высокий доход. Портфель финансовых вложений, сформированный в рамках умерен­ной стратегии, является наиболее сбалансированным по параметрам «риск — доход».

Агрессивная стратегия предполагает размещение средств клиента в ценные бумаги, эмитированные компаниями, которые определяют ход научно-технического прогресса. Рискованность вложений в данные инструменты достаточно высока, однако они могут обеспечить наибольший доход своему владельцу.

В результате исполнения трастового соглашения банки получают от своих клиентов комиссионное вознаграждение, состоящее из двух частей: фиксированной комиссии за факт исполнения соглашения и дополнительной премии за величину доходов (или прироста активов) клиента. Во втором случае величина премии может определяться как фиксировано, так и в виде плавающей ставки, зависящей от размеров полученного клиентом дохода. Такой подход стимулирует банк к мак­симально эффективному размещению средств своих доверителей.

Внедрение трастовых операций в России сталкивается со следующими проблемами:

1) недостаточное правовое обеспечение института доверительной собственности

(15 статей в ГК);

2) серьезная потребность в передаче имущества в доверительное управление возникает только тогда, когда это имущество по своим размерам достигает таких масштабов и приобретает такие формы, что сам собственникне может квалифицированно распорядиться им. Те, кто уже сегодня обладают значительной собственностью, в целом не склонны прибегать к услугам банков либо не доверяя им,

либо не желая предоставлять банку какую-либо информацию о себе и способах формирования своей собственности.

3.Депозитарные операции — это операции по хранению ценных бумаг (или их сертификатов) и учету прав на них.

Банк, осуществляющий функции хранения, называется депозита­рием, а лицо, заключившее с депозитарием соответствующий дого­вор, — депонентом (от лат. «deponere» — откладывать).

Между депозитарием и депонентом заключается договор об откры­тии счета — депо, на котором производится учет хранения и перемеще­ния ценных бумаг с отражением всех дополнительных обязательств и ограничений по ним.

Ценные бумаги в депозитарии могут храниться в открытом и за­крытом виде. Хранение в открытом виде предполагает, что депозита­рий выполняет также функции управления в отношении хранящихся у него ценных бумаг. Хранение в закрытом виде означает, что депозита­рий осуществляет только функции хранения, а управлением занимает­ся либо владелец ценных бумаг, либо попечитель счета. В качестве по­следнего обычно выступает профессиональный участник рынка цен­ных бумаг, с которым депозитарий также заключает соответствующий договор, где определяются права и обязанности сторон в отношении хранящихся в депозитарии ценных бумаг.

В зависимости от специфики деятельности в данном направлении банк получает соответствующее вознаграждение.

4. Комиссионные операции банка с ценными бумагами в пользу клиента.Это достаточно широкий круг операций, при организации которых банк действует преимущественно за счет и по поручению клиента. Клиент, дающий поручение банку, называется комитентом, а выполняющий поручение банк — комиссионером (от лат. «comissio» — поручение).

К рассматриваемым комиссионным операциям относятся опера­ции по купле-продаже ценных бумаг по поручению клиента, инкасси­рование, домициляция, авалирование векселей, посредничество в опе­рациях с драгоценными металлами и т.д.

Операции по купле-продаже ценных бумаг по поручению клиента пре­дусматривают заключение между клиентом и банком соответствующе­го соглашения, по которому банк обязуется либо купить ценные бума­ги, либо продать на условиях, указанных клиентом. В этих целях кли­ент предоставляет банку определенную сумму денежных средств или пакет ценных бумаг, предназначенных для продажи.

Инкассирование векселя — это операция, в которой банк выполняет поручение векселедержателя по получению платежа по векселю в уста­новленный срок. В отличие от операции учета векселей, право собст­венности на вексель в данном случае не переходит.

Домициляция векселя — это операции по оплате предъявляемых в банк векселей в установленный срок по поручению и за счет клиента-векселедателя.

Авалирование векселя — это операция, по которой банк выступает в качестве гаранта по векселю. Она подразумевает, что, в случае невы­полнения векселедателем своих обязательств, банк принимает их на себя, что повышает качество данной ценной бумаги.

Особой разновидностью рассматриваемой группы операций явля­ется покупка и продажа по поручению клиента драгоценных металлов и драгоценных камней.

5.Операции по предоставлению клиентам юриди­ческих и иных услуг. Банки оказывают клиентам целый комплекс услуг, в том числе юридические и консультационные. Потребителями данных услуг могут быть как малые и средние предприятия, не распо­лагающие собственными специалистами в области юриспруденции, аудита и т.д., так и крупные компании, получающие от банков советы в области валютной и финансовой политики.

Особенностью всех комиссионных банковских операций является то, что банк, выполняя их, получает доход. Однако в отличие от актив­ных операций, реализация которых также приносит банку доход, в данном случае кредитный институт не принимает на себя значительных рисков.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: