Банковские услуги: инкассовые, переводные, аккредитивные, торгово-комиссионные, лизинговые, трастовые операции.

Банковская система. Функции Центрального и коммерческих банков.

Банк - это финансовый институт, предлагающий широкий спектр услуг, относящихся прежде всего к кредитам, сбережениям и платежам, и выполняющий многообразные финансовые услуги в отношении любого экономического субъекта.

Во многих странах мира существует в основном двухуровневая банковская система: верхний уровень - Центральный банк, нижний - коммерческие банки.

Основные функции Центрального банка - это:

- эмиссия (выпуск) банкнот;

- хранение государственных золото - валютных резервов;

- денежно-кредитное регулирование экономики;

- проведение расчетов;

- контроль за деятельностью банковских учреждений.

- Коммерческие банки относятся ко второму уровню банковской системы. Рассмотрим их основные функции.

Кредитование. Предоставление кредитов - это главная экономическая функция банка.

В зависимости от срока банковские кредиты подразделяются на краткосрочные (до одного года) и долгосрочные (свыше одного года).

Техника кредитования.Она зачастую предоставляется без специального обеспечения и может выдаваться как на небольшой срок, так и на 3-5 лет.

В чем суть такого кредита? Банк и клиент заключают соглашение, по которому заемщик может заимствовать средства в пределах определенного лимита, погашать частично или полностью взятую сумму кредита, повторно заимствовать в пределах лимита и срока действия кредитной линии. Банк и заемщик также договариваются о ставке по реально взятым кредитам и размере комиссионных за ту часть кредитной линии, которая оказалась невостребованной.

Привлечение вкладов. Привлечение вкладов - второе важнейшее направление деятельности банков. Вклады - это основа, за счет которой банки развиваются и преуспевают.

Новые банковские услуги. Один из новых видов услуг коммерческих банков - трастовые услуги. Они включают управление собственностью и другими активами, принадлежащими клиентам банка, а также распоряжение их ценными бумагами и займами.

Денежно-кредитная политика и инструменты ее проведения.

Денежно-кредитная политика представляет собой комплекс взаимосвязанных мероприятий, предпринимаемых Центральным банком в целях регулирования совокупного спроса путем планируемого воздействия на состояние кредита и денежного обращения.

Центральный банк играет ключевую роль и занимает монопольное положение не только в сфере эмиссии банкнот, но и в сфере проведения денежной политики государства , которая рассчитана на краткосрочные периоды и ведется косвенными методами. Целями кредитно-денежной политики являются:

- регулирование темпов экономического роста;

- смягчение циклических колебаний на рынке товаров, капитала и рабочей силы;

- сдерживание инфляции;

- достижение сбалансированности платежного баланса.

Основные инструменты, с помощью которых Центральный банк проводит свою политику по отношению к коммерческим банкам. Большинство из них имеет косвенный характер воздействия. Однако некоторые операции кредитного центра могут осуществляться прямым образом.

Косвенные методы:

Политика обязательных резервов.В настоящее время минимальные резервы – это наиболее ликвидные активы, которые обязаны иметь все кредитные учреждения, как правило, либо в форме наличных денег в кассе банков, либо в виде депозитов в центральном банке

Изменение нормы обязательных резервов влияет на рентабельность кредитных учреждений. Так, в случае увеличения обязательных резервов происходит как бы недополучение прибыли.

Недостаток этого метода заключается в том, что некоторые учреждения, в основном специализированные банки, имеющие незначительные депозиты, оказываются в преимущественном положении по сравнению с коммерческими банками, располагающими большими ресурсами.

Операции на открытом рынке.Прибегая к данному виду регулирования, Центральный банк осуществляет куплю и продажу ценных бумаг на открытом рынке (например на бирже). За счет их продажи банк, по сути, изымает избыточные балансовые резервы коммерческих банков. Денежная масса в обращении возрастает. В итоге расширяются возможности для кредитных операций деловых банков.

Прямые методы:

Некоторые административные методы регулирования денежно-кредитной сферы. К ним относится, например, использование количественных кредитных ограничений. Этот метод кредитного регулирования представляет собой количественное ограничение суммы выданных кредитов.

Нужно отметить, что добиваясь при помощи указанной политики сдерживания банковской деятельности и умеренного роста денежной массы, государство способствует снижению деловой активности. Поэтому метод количественных ограничений стал использоваться не так активно, как раньше, а в некоторых странах вообще отменен.

Ценные бумаги: сущность, виды, условия обращения. Участники фондового рынка.

Ценные бумаги – это документы имущественного содержания, с которыми какое – либо право связано так, что оно без этих документов не может быть не осуществлено, ни передано другому лицу.

Выпуск ценных бумаг называется эмиссией.

Ценные бумаги олицетворяют собой фиктивный капитал. Фиктивный капитал – это титул собственности, воплощенный в ценных бумагах и дающий их владельцам право на присвоение части прибавочной стоимости в форме дивиденда или процента.

Виды ценных бумаг

Срочные ценные бумаги – это ценные бумаги, имеющие установленный при их выпуске срок существования. Они обычно делятся на три подвида:

- краткосрочные (срок обращения до 1 года);

- среднесрочные (срок обращения свыше 1 года в пределах до 5-10 лет);

- долгосрочные (срок обращения до 20-30 лет).

Бессрочные ценные бумаги– это ценные бумаги, срок обращения которых ничем не регламентирован, т.е. дата которого не обозначена при выпуске ценной бумаги.

Инвестиционные (капитальные) ценные бумаги – ценные бумаги, являющиеся объектом для вложения капитала (акции, облигации, фьючерсные контракты и др.).

Неинвестиционные ценные бумаги – ценные бумаги, которые обслуживают денежные расчеты на товарных или других рынках (векселя, чеки, коносаменты).

Именные выписываются на имя владельца, осуществление закрепляемых ими прав в их переход требуют идентификации владельца.

По предъявительским ценным бумагам не требуется идентификация владельца, их переход к другому лицу происходит путем простого вручения ему ценной бумаги.

Государственные ценные бумаги – это обычно различные виды облигаций.

Негосударственные ценные бумаги – это ценные бумаги, которые выпускаются в обращение корпорациями (компаниями, банками, организациями) и даже частными лицами.

Рыночные – это ценные бумаги, которые могут свободно продаваться и покупаться на рынке.

Нерыночные – это ценные бумаги, которые нельзя продать никому, кроме как тому, кто ее выпустил, и то через оговоренный срок.

Долевые ценные бумаги – это акции, выпускаемые акционерными обществами.

Под обращением ценных бумаг понимается их купля-продажа инвесторами, в том числе при посредничестве профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Сделки с ценными бумагами производятся после их оформления в установленном порядке и, как правило, с оценкой по рыночным ценам.

Право собственности на ценные бумаги переходит к приобретателю:

- в момент получения им сертификата на ценные бумаги;

- в момент осуществления записи по счету “депо” приобретателя в случае хранения сертификатов в депозитарии.

Сделка по купле-продаже ценных бумаг оформляется договором, который может быть заключен непосредственно между держателями ценных бумаг и инвестором. В основном сделки по купле-продаже ценных бумаг производятся брокерами и дилерами - профессиональными участниками рынка ценных бумаг, которые действуют на основании договора поручения.

Участники фондового рынка, являющиеся посредниками между инвесторами:

· биржа – организация, которая осуществляет проведение сделок по купле-продаже ценных бумаг,

· брокер - это лицо, которое действует от имени и за счет клиента на основе договоров поручения или комиссии. За оказанные услуги брокер получает вознаграждение в виде комиссионных. В обязанности брокера входит своевременное и добросовестное выполнение поручений клиента,

· дилер - это лицо, которое осуществляет сделки купли-продажи на бирже от своего имени и за свой счет на основе публичного объявления котировок на ценные бумаги. В качестве дилера выступает юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: