|
Анализ состава и динамики финансовых результатов
Приложение 1
Таблица 1
Финансовые коэффициенты платёжеспособности и ликвидности
| Показатели
| Способ расчёта
| Нормальное
ограничение
| Пояснения
| | 1. Общий показатель платёжеспособности
| L1 = (А1 + 0,5А2 +0,3А3) / (П1 +0,5П2 + 0,3 П3)
|
L1 ≥ 1
| Используется для комплексной оценки платёжеспособности предприятия в целом.
| | 2. Коэффициент абсолютной ликвидности
| L2 = (Денежн.ср-ва + фин.вложения) / Текущие обязательства
(1250+1240/
1510+1520+1550)
|
L2 ≥ 0,1
Зависит от отраслевой принадлежности
| Показывает, какую часть текущей краткоср.задолж. организация может погасить в ближайшее время за счёт денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям.
| | 3.Коэффициент критической ликвидности
| L3 = (Денежн.ср-ва +фин.вложения + Краткоср. дебиторская задолж.) / Текущие обязательства
(1250+1240+12302/
1510+1520+1550)
|
L3 ≥ 1
| Показывает, какую часть текущей краткоср.задолж. организация может погасить немедленно за счёт денежных средств, приравненных к ним финансовым вложениям(средства в краткосрочных ценных бумагах), а также поступлений по расчётам.
| | 4. Коэффициент текущей ликвидности
| L4 = Оборотные активы /Текущие обязательства
(1200/
1510+1520+1550)
|
1 ≤ L4 ≤ 2
| Показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчётам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.
| | 5. Коэффициент манёвренности функционирующего капитала
| L 5 = Медленно реализуемые активы / (Оборотные активы – текущие обязательства)
(1210+1220+12302/ (1200 – (1510+1520+1550))
| Положительная тенденция – уменьшение показателя в динамике
| Показывает какая часть ФК обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.
| | 6. Доля оборотных средств в активах
| L6 = Оборотные активы / Валюта баланса
(1200/1600)
| Нормальное ограничение
L6 ≥ 0,5
| Зависит от отраслевой принадлежности
| | 7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами
| L7 = (Собств.капитал – Внеоборотные активы) / Оборотные активы
(1300-1100) / 1600
| Нормальное ограничение
L7 ≥ 0,1(чем больше, тем лучше),
| Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для её текущей деятельности.
|
Таблица 2
Коэффициенты финансовой устойчивости
| Показатели
| Способ расчёта
| Нормальное
ограничение
| Пояснения
| | 1. Коэффициент капитализации
(плечо фин.рычага)
| U1 = заемный капитал / собственный капитал
(1400+1500) / 1300
|
Не выше 1,5
| Показывает, сколько заёмных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств
| | 2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования
| U2 = (собственный капитал – внеоборотные активы) / оборотные активы
(1300-1100) / 1200
|
Нижняя граница 0,1;
оpt.U2 ≥ 0,5
| Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственных источников
| | 3.Коэффициент финансовой независимости (автономии)
| U3 = собственный капитал / валюта баланса
1300/1700
|
0,4 ≤ U3 ≤ 0,6
| Показывает, удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования
| | 4. Коэффициент финансирования
| U4 = собственный капитал / заёмный
1300/1400+1500
|
U4 ≥ 0,7;
opt. = 1.5
| Показывает, какая часть деятельности финансируется за счёт собственных, а какая – за счёт заёмных средств
| | 5. Коэффициент финансовой устойчивости
| U5 =(собственный капитал) + (долгосрочные обязательства)/
Валюта баланса
(1300+1400)/1700
|
U5 ≥ 0,6
| Показывает, какая часть актива финансируется за счёт устойчивых источников
|
Таблица 3
Коэффициенты деловой активности
| Показатели
| Способ расчёта
| Пояснения
| | 1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)
| D1 = выручка от продажи (2110) / среднегодовую стоимость активов 0,5(1600н.г.+1600к.г.)
| Показывает эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период всего капитала организации)
| | 2. Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств
| D2 = выручка от продажи (2110) / среднегодовую стоимость оборотных активов 0,5(1200н.г.+1200к.г.)
| Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации
| | 3.Коэффициент отдачи собственного капитала
| D3 = выручка от продажи (2110) / среднегодовую стоимость собственного капитала 0,5(1300н.г.+ 1300к.г.)
| Показывает скорость оборота собственного капитала. Сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала
| | 4.Оборачиваемость материальных средств (запасов)
| D4 = средняя стоимость запасов (0,5(1210н.г.+1210к.г.)) х 360 / выручка от продажи (2110)
| Показывает, за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде
| | 5. Оборачиваемость денежных средств
| D5 = средняя стоимость денежных средств (0,5(1250н.г.+ 1250к.г.)) х 360 / выручка от продажи (2110)
| Показывает срок оборота денежных средств
| | 6. Срок погашения дебиторской задолженности
| D6 = средняя стоимость дебиторской задолженности (0,5(1230н.г. + 1230к.г.)) х 360 / выручка от продажи (2110)
| Показывает, за сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность организации
| | 7. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
| D7 = выручка от продажи (2110) / средняя стоимость дебиторской задолженности
(0,5(1230н.г. + 1230к.г.))
| Показывает количество оборотов средств в дебиторской задолженности за отчётный период
| | 8.Срок погашения кредиторской задолженности
| D8 = средняя стоимость кредиторской задолженности (0,5(1520н.г. + 1520к.г.)) х 360 / выручка от продажи (2110)
| Показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам
| | 9. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
| D9 = выручка от продажи (2110) / кредиторской задолженности (0,5(1520н.г. + 1520к.г.))
| Показывает расширение или снижение коммерческого кредита
|
Таблица 4
Коэффициенты рентабельности
| Показатели
| Способ расчёта
| Пояснения
| | 1. Рентабельность продаж
| R1 = (прибыль от продаж (2200) / выручка от продаж (2110)) х 100%
| Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции
| | 2. Чистая рентабельность
| R2 = ( чистая прибыль (2400) / выручка от продаж (2110)) х 100%
| Показывает, сколько прибыли приходится на единицу выручки
| | 3. Экономическая рентабельность
| R3 = (чистая прибыль (2400) / среднегодовую стоимость активов (0,5(1600н.г.+1600к.г.)) х 100%
| Показывает эффективность использования всего имущества организации
| | 4. Рентабельность собственного капитала
| R3 = (чистая прибыль (2400) / среднегодовую стоимость собственного капитала (0,5(1300н.г.+ 1300к.г.))х 100%
| Показывает эффективность использования собственного капитала.
|
Приложение 2
Анализ ликвидности и платежеспособности
Таблица 1.
Оценка ликвидности баланса
| Актив
| Аналогичный период
прошлого года
| Отчетный период
| Пассив
| Аналогичный период
прошлого года
| Отчетный период
| Платежный излишек или недостаток
| Ком-мен-та-;рии*
| |
|
|
|
|
|
| (2-5)
| (3-6)
|
| | 1. Наиболее ликвидные активы (A1)
|
|
| 1. Наиболее срочные обязательства (П1)
|
|
| -15785
| -39351
| -
| | 2. Быстрореализуемые активы (А2)
|
|
| 2. Краткосрочные пассивы (П2)
|
|
| -18311
|
| +
| | 3. Медленнореализуемые активы (А3)
|
|
| 3. Долгосрочные пассивы (П3)
|
|
| -11302
| -9449
| +
| | 4. Труднореализуемые активы (А4)
|
|
| 4. Постоянные пассивы (П4)
|
|
| -73538
| -76670
| +
| *Значения со знаком «+» - платежеспособность, значения со знаком «-» - неплатежеспособность.
Таблица 2.
Оценка финансовых коэффициентов платёжеспособности
| Коэффициенты платёжеспособности
| Аналогичный период
прошлого года
| Отчетный период
| отклонение
| | 1.Общий показатель ликвидности (L1)
| 1,1
| 0,95
| -0,15
| | 2.Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)
| 0,09
| 0,07
| -0,02
| | 3.Коэффициент критической ликвидности (L3)
| 0,67
| 0,66
| -0,01
| | 4.Коэффициент текущей ликвидности (L4)
| 1,811
| 1,813
| =
| | 5. Коэффициент манёвренности функционирующего капитала (L5)
| 2,114
| 2,134
| плохо
| | 6.Доля оборотных средств (L6)
| 0,598
| 0,599
| стабильно
| | 7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)
| 0,231
| 0,238
| хорошо
|
Приложение 3
Анализ финансовой устойчивости
Анализ абсолютных (обобщающих) показателей финансовой устойчивости и определение характера финансовой ситуации по степени устойчивости
К абсолютным показателям финансовой устойчивости относится излишек / недостаток источников средств для формирования запасов и затрат.
В общем виде излишек / недостаток источников средств для формирования запасов и затрат определяется по следующей формуле:
Излишек / Недостаток =
Источники формирования средств - Запасы и затраты.
Таблица 1
| Показатели
| Способ расчета
| Аналогичный период
прошлого года
| Отчетный период
| Комментарии
| |
|
|
|
|
| | 1.Общая величина запасов затрат (33)
|
|
|
|
| | 2. Собственные оборотные средства-СОС(СОК)
| СОК = СК – ВА
1300-1100
|
|
|
| | 3.Функционирующий капитал –ФК(НСОК)
| ФК = (СК + ДО) - ВА
(1300+1400) - 1100
|
|
|
| | 4. Общая величина источников
(ВИ)
| ВИ = ФК + КО
(1300+1400+1510) - 1100
|
|
|
| | 5. Излишек / Недостаток собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (± ∆СОК)
| ± ∆СОК = СОК – 33
(1300-1100) - 1210
|
|
|
| | 6. Излишек / недостаток собственных и долгосрочных источников для формирования запасов и затрат (± ∆ ФК)
| ± ∆ ФК = ФК - 33
(1300+1400–1100) - 1210
|
|
|
| | 7. Излишек / недостаток общей величины источников для формирования запасов и затрат (± ∆ФК + КО)
| ± ∆ФК + КО = (ФК + КО) - 33 (1300+1400+1510–1100) - 1210
|
|
|
| | 8. Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости (п. 5,6,7)
| Sф = 1, если Ф ≥ 0;
Sф = 0, если Ф < 0.
|
|
|
| На основе трехкомпонентного показателя S(ф) можно определить характер (тип) финансовой ситуации по степени устойчивости:
1) S = (1,1,1) - абсолютная устойчивость (независимость) финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко.
2) S = (0,1,1) – нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платёжеспособность.
3) S = (0,0,1) – неустойчивое финансовое состояние, сопряжённое с нарушением платёжеспособности, но при котором всё же сохраняется возможность восстановления равновесия путём пополнения источников собственных средств за счёт сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.
4) S = (0,0,0) – кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заёмных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, т.е. пополнение запасов идёт за счёт средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности.
Таблица 2
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости
(В долях единицы)
| Показатели
| Аналогичный период
прошлого года
| Отчетный период
| Отклонение
| | 1. Коэффициент капитализации (U1)
| 0,579
| 0,565
|
| | 2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2)
|
|
|
| | 3. Коэффициент финансовой. Независимости (U3)
|
|
|
| | 4. Коэффициент финансирования (U4)
| 1,727
| 1,781
|
| | 5. Коэффициент финансовой устойчивости (U5)
| 0,658
| 0,661
|
|
Приложение 4
Анализ коэффициентов деловой активности
(в долях единицы)
| Показатели
| Аналогичный период
прошлого года
| Отчетный период
| Отклонение
| | 1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) (D1)
| 0,309
| 0,334
|
| | 2.Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств (D2)
| 0,516
| 0,558
|
| | 3. Коэффициент отдачи собственного капитала (D3)
| 0,485
| 0,524
|
| | 4.Оборачиваемость материальных средств (запасов) (D4)
|
|
|
| | 5. Оборачиваемость денежных средств (D5)
| 25,3
| 23,4
|
| | 6. Срок погашения дебиторской задолженности (D6)
|
|
|
| | 7. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (D7)
| 1,590
| 1,718
|
| | 8. Срок погашения кредиторской задолженности (D8)
|
|
|
| | 9.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (D9)
|
|
|
|
Приложение 5
Анализ финансовых результатов
Таблица 1
Анализ состава и динамики финансовых результатов
| Показатели
| Аналогичный период прошлого года
| Отчётный год
| Отклонение
| Темп роста, %
| | Сумма,
тыс.руб.
| Уд.вес,
%
| Сумма,
тыс.руб.
| Уд.вес,
%
| Сумма,
тыс.руб.
| Уд.вес,
%
| | 1.Выручка
|
|
|
|
|
| -
| 108,03
| | 2.Себестоимость
|
| 70,1
|
| 65,2
| -459
| -5,7
| 99,35
| | 3.Валовая прибыль
|
| 29,1
|
| 34,8
|
| +5,7
| 129,2
| | 4.Расходы периода
|
| 0,8
|
| 8,1
|
| +7,3
|
| | 5.Прибыль
от продаж
|
| 28,3
|
| 26,7
|
| -1,6
|
| | 6.Сальдо прочих доходов и расходов
| -2674
| -2,7
| -6311
| -5,9
| -3637
| +3,2
|
| | 7.Прибыль
до налогообложения
|
| 25,6
|
| 20,8
| -3098
| -4,8
| 87,8
| | 8. Чистая прибыль
|
| 20,5
|
| 16,6
| -2478
| -3,9
| 87,8
|
Таблица 2
Анализ структуры прибыли
| Показатели
| Аналогичный период
прошлого года
| Отчетный период
| отклонение
| | Прибыль от продаж
| 138,2
| 160,5
| +22,3
| | Прибыль от прочих финансовых результатов
| -
| -
| -
| | Прибыль до н/о
| 124,88
| 124,88
|
| | Чистая прибыль
|
|
| -
|
Таблица 3
Анализ движения денежных средств по видам деятельности
| Показатель
| Поступило, руб.
| Направлено, руб.
| Сумма, руб.
| | 1. Остаток денежных средств на начало отчетного периода
| -
| -
|
| | 2. Движение средств по текущей деятельности
|
|
|
| | 3. Оплата труда
| -
|
| -
| | 4. Отчисления на социальные нужды
| -
|
| -
| | 5. Всего по текущей деятельности
|
|
|
| | 6. Движение средств по инвестиционной деятельности
|
|
|
| | 7. Движение денежных средств по финансовой деятельности
|
|
|
| | 8. Итого чистое изменение средств (ЧДП)
| -
| -
|
| | 9. Остаток денежных средств на конец отчетного периода
| -
| -
|
| |
Анализ поступлений и использования денежных средств
| | Показатель
| Абсолютная величина, руб.
| Доля от суммы всех источников денежных средств, %
| | 1. Поступления и источники денежных средств
|
|
| | Выручка от реализации товаров (работ, услуг)
|
|
| | Реализация основных средств и иного имущества
|
|
| | Авансы, полученные от покупателей (заказчиков)
|
|
| | Бюджетные ассигнования и иные целевые финансирования
|
|
| | Кредиты, займы
|
|
| | Дивиденды, проценты по финансовым вложениям
|
|
| | Прочие поступления
|
|
| | Всего поступлений денежных средств
|
| 100%
| | 2. Использование денежных средств
|
|
| | Оплата приобретенных товаров (работ, услуг)
|
|
| | Оплата труда
|
|
| | Отчисления на социальные нужды
|
|
| | Выдача подотчетных сумм
|
|
| | Финансовые вложения
|
|
| | Выплата дивидендов, процентов
|
|
| | Расчеты с бюджетом
|
|
| | Оплата процентов по кредитам, займам
|
|
| | Прочие выплаты, перечисления
|
|
| | Итого использовано денежных средств
|
|
| | 3. Изменение денежных средств
|
|
| | | | | | | По данным табл. можно сделать выводы:
• за счет каких поступлений произошел основной приток денежных средств;
• достаточно ли предприятию полученной за отчетный период прибыли для покрытия расходов по основной деятельности;
• способно ли предприятие в целом генерировать денежные средства в объеме, необходимом для осуществления планируемых расходов.
Приложение 6
Таблица 1
Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту:
©2015 - 2024 stydopedia.ru Все материалы защищены законодательством РФ.
|
