Характеристика предприятия

ОАО «Силовы́е маши́ны» российская энергомашиностроительная организация. Полное наименование — Открытое акционерное общество «Силовые машины — ЗТЛ, ЛМЗ, Электросила, Энергомашэкспорт». Штаб-квартира — в Санкт-Петербурге. Компания основана в 2000 году.

До сентября 2007 года крупным пакетом акций компании (30,4 %) владел холдинг «Интеррос». На май 2009 года владельцами «Силовых машин» были компании Highstat Limited (бенефициаром которой является Алексей Мордашов) — 65 % и Siemens — 25 %. 1 декабря 2011 г. подконтрольная Алексею Мордашову компания «Highstat Limited» приобрела у компании «Siemens» блокирующий пакет (25 %+1 акция) ОАО «Силовые машины», увеличив свою долю в уставном капитале Общества до 95,57 %. С 26 июня 2013 года собственник 100% пакета акций ОАО «Силовые машины» - компания Highstat Limited, бенефициаром которой является российский предприниматель Алексей Мордашов. Генеральный директор — Роман Филиппов. Председатель совета директоров — Алексей Мордашов.

В «Силовые машины» входят:

1) Ленинградский металлический завод (ЛМЗ).

2) «Электросила».

3) Завод турбинных лопаток (ЗТЛ).

4) Таганрогский Котлостроительный завод "Красный котельщик".

Аффилированные компании:

1) ОАО «Калужский турбинный завод» (КТЗ).

2) 35 % акций ОАО «НПО ЦКТИ им. И. И. Ползунова».

3) ООО «Силовые машины — завод Реостат».

«Силовые машины» производят оборудование для гидравлических, тепловых, газовых и атомных электростанций, для передачи и распределения электроэнергии, а также транспортного и железнодорожного оборудования. «Мосэнерго» является одним из ключевых заказчиков холдинга — общая сумма контрактов на поставку оборудования превышает 10 млрд рублей.

Выручка компании по МСФО за 2012 год составила $ 2,095 млрд (за 2011 год – $ 1,7 млрд), чистая прибыль – $ 377,3 млн (за 2011 год – $ 323 млн). EBITDA по итогам 2012 года составила $ 558,6 млн (в 2011 году – $ 443,9 млн). Выручка компании по МСФО за 2010 год составила $1,675 млрд (за 2009 год — $1,853 млрд, за 2008 год — $1,312 млрд), чистая прибыль — $255,7 млн ($193,3 млн за 2009 год, $79,6 млн за 2008 год).

Выручка «Силовых машин» за 2008 год по РСБУ — 27,54 млрд руб. (за 2007 год — 17,7 млрд руб.), чистая прибыль — 0,85 млрд руб. (за 2007 чистый убыток 3,11 млрд руб). В период 2001—2010 годов общее собрание акционеров компании принимало решения не выплачивать дивиденды, и вся чистая прибыль направлялась на развитие, техническое перевооружение и модернизацию производственных мощностей. Задолженность покупателей по договорам на строительство составила 39% от общих активов Группы на 31 декабря 2015 (42% на 31.12.2014). Выручка по МСФО за 2015 год сократилась на 14% по сравнению с 2014 годом и составила 59,8 млрд рублей (2014: 69,8 млрд рублей). Падение выручки на российском рынке (-14 млрд. руб. или -26%) было отчасти компенсировано увеличением реализации европейским клиентам (+6,1 млрд. руб. или +66%). В 2015 году Группа не выплатила дивиденды (2014 г.: 16,4 млрд. руб.).

Анализ баланса

Сравнительный анализ

Сравнительный анализ базируется на сопоставлении значений отдельных групп аналогичных показателей между собой. В процессе использования этой системы анализа рассчитываются размеры абсолютных и относительных отклонений сравниваемых показателей. Сравнительный финансовый анализ является одним из важных разделов анализа финансовой отчетности. Он позволяет получить представление не только о том, как выглядит фирма в сопоставлении с ее прошлым положением, но и по сравнению с другими аналогичными фирмами. для этого необходимо сопоставить результаты ее деятельности с результатами другой компании или среднеотраслевыми показателями. При этом важно, чтобы балансы компаний были сопоставимы. При межфирменных сравнениях необходимо учитывать соответствие дат, размеры фирм, правила их отнесения к той или иной отрасли и т.п. Сравнение показателей одной фирмы может показывать улучшение ситуации, в то время как внутриотраслевое сравнение может свидетельствовать об относительно плохих результатах деятельности компании по отраслевым меркам. Сравнительный анализ финансового состояния предприятий имеет особое значение для потенциальных инвесторов, банков, деловых партнеров, налоговых органов, региональных и федеральных органов власти и других заинтересованных лиц в условиях меняющейся экономической ситуации.

Таблица 1 – Сравнительный анализ "Бухгалтерского баланса"

Продолжение таблицы 1

Продолжение таблицы 1

Вывод:

1) Значительно изменение потерпела статья «НМА», а также статья «Основные средства», т.к. произошла переоценка.

2) Статья "Заемные средства" в разделе "Краткосрочные обязательства" тоже потерпело значительное изменение в хорошую сторону, так как кредиторская задолженность снизилась по отношению к прошлому году. И возможно, снижение кредиторской задолженности связано с уменьшением дебиторской задолженности, то есть деньги поступившие от дебиторов использовались для погашения обязательств перед кредиторами.

3) "Финансовые вложения" в активе бухгалтерского баланса возросли и причиной этого роста может являться увеличение суммы не распределенной прибыли, которую можно было использовать для инвестиций в УК других организаций либо вложение в ценные бумаги для получения прибыли с данных инвестиций.

4) Можно заметить и изменение статьи «Запасы», а точнее увеличение запасов. Это связано в увеличением производства.

Горизонтальный анализ

Горизонтальный анализ отчетности – это сравнительный анализ финансовых данных за ряд периодов. Данный метод также известен под названием "трендовый анализ". При горизонтальном анализе отчетности (например, баланса), берется показатель (строка) и прослеживается его изменение в течение двух или более периодов. В качестве периодов могут браться любые одинаковые временные интервалы, но обычно для бухгалтерской отчетности используют поквартальный анализ или анализ данных по годам. Количество анализируемых периодов может варьировать в зависимости от конкретной задачи, однако качественный анализ, как правило, возможен, когда в анализируемом ряду более 3-х периодов. В части бухгалтерской отчетности наиболее распространен горизонтальный анализ баланса, отчета о прибылях и убытках; реже – отчет о движении денежных средств, изменении капитала. При анализе баланса прослеживают изменение стоимости отдельных видом имущества и обязательств в течение рассматриваемого периода. При анализе отчета о прибылях и убытках рассматривают изменение выручки, затрат, финансовых результатов.

Таблица 2 – Горизонтальный анализ "Бухгалтерского баланса"

Продолжение таблицы 2

Продолжение таблицы 2

Вывод: не трудно заметить увеличение статьи "Запасы" и возможную причину этого, а также снижение статьи "Кредиторская задолженность".

Вертикальный анализ

Вертикальный анализ отчетности – техника анализ финансовой отчетности, при которой изучается соотношение выбранного показателя с другими однородными показателями в рамках одного отчетного периода. Вертикальный анализ (т.е. анализ показателей отечности по вертикали) направлен на изучение структуру имущества, обязательств, доходов, расходов организации. Например, верительный анализ актива бухгалтерского баланса дает представление о доли основных средств, нематериальных активов, запасов, дебиторской задолженности и других видов имущества в общих активах предприятия (вертикальный анализ актива баланса). Определив в процентах долю каждого показателя в общем итоге, у аналитика появляется возможность сравнивать предприятие по данным показателям с другими предприятиями, что невыполнимо, если оперировать абсолютными величинами. В части пассива баланса проводят структурный анализ собственных и заемных средств, а также состав заемных средств по срокам погашения (долгосрочные и краткосрочные обязательства).

Таблица 3 - Вертикальный анализ "Бухгалтерского баланса"

Продолжение таблицы 3

2.3 Анализ "Отчета о прибылях и убытках"

Таблица 4 - Сравнительный анализ "Отчета о прибылях и убытках"

Продолжение таблицы 4

Вывод:

1) Увеличение выручки в 2014 году взаимосвязано с уменьшением статьи "Валовая прибыль".

2) Говоря об увеличении выручки, можно сразу предугадать и повышение прибыли, а также и рост чистой прибыли.

Таблица 5 - Горизонтальный анализ "Отчета о прибылях и убытках"

Продолжение таблицы 5

Вывод:

1) Довольно выражено упали "Прочие доходы". Имея в балансе довольно большую дебиторскую задолженность можно сделать вывод, что падение прочих доходов как раз таки связан с поступлениями штрафов, пеней, неустоек за нарушение условий договоров с этими же дебиторами.

2) Сильное изменение "Валовой прибыли" в дальнейшем повлияло и на уменьшение "Чистой прибыли".

Коэффициентный анализ

Самым распространенным и широко применяемым методом оценки финансового состояния организации является коэффициентный анализ. Коэффициентный анализ – это изучение уровня и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношения величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе финансовой отчетности или бухгалтерского учета. При анализе финансовых коэффициентов их значения сравниваются с базовыми величинами, а также изучается их динамика за отчетный период и ряд смежных отчетных периодов.

Таблица 6 - Коэффициентный анализ

Вывод: Относится ко 2 типу финансового состояния, так как только один показатель имеет отрицательное значение (Ф1) следовательно у предприятия не достаточно собственных средств для финансирования запасов и затрат.

Таблица 7 - Анализ возможности банкротства

Показатель	Расчет	Вывод
Коэффициент текущей ликвидности (К1)	= 1,83	Мало средств, для видения хозяйственной деятельности и для своевременного погашения срочных обязательств.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами(К2)	= 0,06	Не достаточно оборотных средств для финансовой устойчивости.
Коэффициент платежеспособности( К3)	= 0,87	У предприятия отсутствует реальная возможность, восстановить свою платежеспособность.
Утраты платёжеспособности (К4)	= 0,89	Платёжеспособность может в скором времени быть утрачена.

Вывод: по проведенному анализу возможности банкротства можно сказать, что предприятие навряд ли обанкротится, так как платежеспособность организации стабильная и также средств для ведения хозяйственной деятельности достаточно.

Таблица 8 - Анализ финансовой устойчивости

Показатель	Расчёт	Вывод
Коэффициент автономии (К6)	= 0,66	Доля вкладов используемых в деятельности предприятия.
Коэффициент финансовой зависимости (К7)	= 0,34	Доля заёмных средств используемая в финансово хозяйственной деятельности.

Вывод: коэффициент финансовой зависимости больше коэффициента автономии, но это еще не означает плохую работу предприятия. Но предприятию следует задуматься о большой дебиторской и кредиторской задолженностях.

Таблица 9 - Анализ рентабельности

Вывод: анализ рентабельности показал, что доходность вложений в производство довольно высокая. Рентабельность производства ушла в минус, что весьма странно. В целом, предприятие высоко-рентабельное и ему так же следует продолжать свою деятельность и прогрессировать в дальнейшем.

Таблица 10 - Анализ деловой активности

Вывод: низкую оборачиваемость всех показателей нельзя назвать хорошей тенденцией, но учитывая то, что коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности меньше коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, нельзя назвать состояние предприятия плохим.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Целью данной работы являлась получение ключевых характеристик финансового состояния и финансовых результатов организации для принятия оптимальных управленческих решений различными пользователями информации и эта цель достигнута. В ходе анализа использовались следующие методы:

- метод абсолютных, относительных и средних величин;

- метод сравнения;

- вертикальный анализ;

- горизонтальный анализ;

- анализ с помощью финансовых коэффициентов;

- анализ возможности банкротства;

- анализ рентабельности

При выполнении курсовой работы были произведены расчеты по всем методам и сделаны выводы по их результатам:

· был изучен порядок составления отчета о движении денежных средств;

· были проанализированы актив и пассив баланса ОАО «Силовые машины»;

· был рассмотрен перечень нормативных документов регулирующих методику составления отчета о прибылях и убытках.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: