Банкротство и финансовая реструктуризация

Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" установил новые признаки банкротства организаций и индивидуальных предпринимателей, а именно: согласно п.2 ст.3 этого Федерального закона юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены. Также если чистые активы имеют отрицательную величину в течении двух лет предприятие может быть признано банкротом. Самые распространенные причины деловой несостоятельности – это экономические и финансовые факторы. Достоверная оценка сложившейся в экономике п/п ситуации возможна только с применением методов фин. анализа. Оценка фин. состояния – это инструмент выявления неблагополучной ситуации в экономике п/п. Он дает возможность не только выявить ухудшение или улучшение положения, но и измерить вероятность банкротства. Для расчета фин. состояния п/п используют данные бух. баланса и фин. отчетности. Одним из способов оценки фин. состояния п/п,является, когда значение каждого из коэфф. оценивается в баллах. Рассчитываются коэфф. и в зависимости от их величины, их относят в опред группу и присуждают кол-во баллов. Общая сумма баллов является основанием для отнесения к одной из 5 групп фин. устойчивости: (5 группа – фактический банкрот) Для диагностики банкротства часто используют многофакторные модели. Прогноз банкротства на основе 2-х и пятифакторной модели имеет высокую точность. Если фин. затруднения требуют проведения реорганизации, то это потребует опред реструктуризации долгов п/п включая либо отсрочку требуемых платежей по просроченным обязательствам либо мировое соглашение между должником и кредитором. Если очевидно, что предприятие несостоятельно то могут быть применены процедуры банкротства. Распределение активов п/п при ликвидации предполагает особую очередность удовлетворения требований кредиторов. Реструктуризация - работа по оздоровлению проблемных компаний с целью повышения их стоимости в интересах всех заинтересованных сторон. Глубина и масштаб проблем могут различаться. Термин "санация" происходит от латинского "хапаге" и переводится как оздоровление или лечение. Санации предприятия-должника:

1) соглашение между должником и санатором о переводе долга;

2) условия и порядок реорганизации (приватизации) юридического лица должника;

3) механизм выплаты санатором долга кредиторам (сроки, последовательность, формы и др.).

25 Страхование как финансовая категория

Страхование– одна из 3 сфер финансовой системы. Для страхования в то же время характерны экономические отношения только по перераспределению доходов и накоплений, связанных с возмещением материальных и иных потерь. Страхование связано с вероятностным движением денежной формы собственности.

Отличительные признаки страхования:

1) для страхования характерны замкнутые перераспределительные отношения между его участниками, связанные с солидарной раскладкой суммы ущерба одного или нескольких субъектов на всех субъектов, вовлеченных в страхование. Для организации замкнутой раскладки ущерба создается денежный страховой фонд, формируемый за счет взносов всех участников. Размер страхового взноса представляет долю каждого из них в раскладке. Обязательное страхование вовлекает наибольшее число участников, следовательно, меньше страховой тариф и риск. Страхование предусматривает перераспределение ущерба во времени и в территориальном разрезе;

2) характерной чертой страхования является относительная безвозвратность мобилизуемых средств. Страхование– это совокупность особых замкнутых перераспределительных отношений между его участниками по поводу формирования за счет взносов страховых фондов, предназначенных для возмещения материального и иного ущерба предприятиям и физическим лицам.

Субъекты страхования 1. Страховщик– организация, осуществляющая страхование, имеющая на это лицензию.

К ней предъявляются определенные требования:

1) объем уставного капитала;

2) невозможность заниматься торговой и производственной деятельностью.

2. Страхователь– юридическое или физическое лицо, заключающее договор страхования и вносящее страховые взносы.

Застрахованный– это лицо, указываемое в договоре страхователем, жизнь или здоровье которого является объектом страховой защиты.

Выгодоприобретатель– лицо, которое получает страховое возмещение в случае, если его не может получить страхователь.

Две категории посредников на страховом рынке:

1) страховой агент– это физическое лицо, которое заключает договор страхования от имени страховщика (страховой компании) за комиссионное вознаграждение, он – внештатный сотрудник страховой компании;

2) страховой брокер– это юридическое лицо, которое по поручению страховщика или страхователя заключает договоры страхования за комиссионное вознаграждение. Это обычно компания, не получившая лицензии, но желающая действовать на страховом рынке. Перестрахователь и перестраховщик– это страховые компании, заключающие договор перестрахования. Перестраховщик принимает на себя часть страховых рисков перестрахователя вместе с частью страховых взносов.

Страховая сумма– сумма денежных средств, на которую фактически застраховано имущество, жизнь, здоровье и т. д.

Страховая оценка– это стоимость объекта для страхования за вычетом износа. Страховая сумма не должна превышать страховую оценку.

Страховое обеспечение– это отношение страховой суммы к стоимости имущества, принимаемого к страхованию

27 Классификация страхования

Применительно к страховому законодательству РФ классификация страхования, получившая название отраслевой классификации, выглядит следующим образом.

- Личное страхование: Страхование жизни (Страхование жизни на случай смерти, дожития до определенного возраста либо наступления иного события, Пенсионное страхование , Страхование жизни с условием периодических страховых выплат). Страхование от несчастных случаев и болезней, медицинское страхование.

- Имущественное страхование: Страхование имущества (Страхование средств наземного транспорта, Страхование средств железнодорожного транспорта, Страхование средств воздушного транспорта, Страхование средств водного транспорта, Страхование грузов, Страхование имущества граждан, Сельскохозяйственное страхование, Страхование имущества юридических лиц). Страхование гражданской ответственности (Страхование ответственности владельцев автотранспортных средств, Страхование ответственности владельцев средств воздушного транспорта, Страхование ответственности владельцев средств водного транспорта, Страхование ответственности владельцев средств ж/д транспорта, Страхование ответственности организаций, эксплуатирующих опасные объекты, Страхование ответственности за причинение вреда вследствие недостатков товаров, Страхование ответственности за причинение вреда третьим лицам,Страхование ответственности за неисполнение обязательств по договору). Страхование предпринимательских рисков (Страхование убытка от предпринимательской деятельности, Страхование финансовых рисков).

Все звенья классификации охватывают две формы проявления страхования - обязательную и добровольную. Обязательным является страхование, осуществляемое в силу закона. Конкретные виды, условия и порядок проведения обязательного страхования устанавливаются соответствующими федеральными законами. В таких законах должны быть оговорены, в частности, объекты, подлежащие обязательному страхованию; риски, на случай наступления, которых проводиться страхование; минимальные размеры страховых сумм.

Добровольное страхование осуществляется на основе договора между страхователем и страховщиком. Общие условия, на которых может быть заключен такой договор, устанавливаются обычно в стандартных правилах страхования, которые разрабатываются страховщиком самостоятельно и утверждаются органами государственного страхового надзора. Оптимальное сочетание обязательного и добровольного страхования позволяет сформировать такую систему видов страхования, которая обеспечивает универсальный объём страховой защиты общественного производства и населения.

В основе классификации страхования на отрасли лежат принципиальные различия в объектах страхования. В соответствии с этим всю совокупность страховых отношений можно подразделить на пять отраслей: имущественное, социальное, личное, страхование ответственности, страхование предпринимательских рисков.

29 Страховые резервы и виды

Страховые резервы - особые фонды страховщика, предназначенные для выполнения им принятых обязательств по выплатам страхового возмещения, которые должны быть произведены при наступлении страховых случаев. Величина страховых резервов должна полностью покрывать суммы предстоящих выплат по действующим договорам. Страховщик производит отчисления в следующие резервы:Страховщики формируют страховые резервы по следующим видам страхования(«иным, чем, страхование жизни», так как в страховании жизни действуют другие положения и правила):

1) страхование от несчастных случаев;

2) добровольное медицинское страхование;

3) медицинское страхование граждан, выезжающих за рубеж;

4) страхование воздушных судов;

5) комбинированное страхование автотранспортных средств;

6) страхование строений и квартир, принадлежащих гражданам;

7) страхование ракет космического назначения;

8) страхование финансовых рисков;

9) страхование ответственности аудиторов;

Кроме того, страховая организация формирует следующие страховые резервы:

1) резерв незаработанной премии;

2) резервы убытков;

3) резерв заявленных, но неурегулированных убытков;

4) резерв произошедших, но незаявленных убытков;

5) стабилизационный резерв.

Такое разграничение резервов связано с общемировой практикой разделения страхового бизнеса на общее страхование (которое у нас принято называть «рисковым») и страхование жизни. Так, по страхованию жизни в силу его особенностей и специфики формируются так называемые математические резервы. По рисковым видам страхования (иным, чем страхование жизни) формируются технические резервы. Страховые резервы создаются в той валюте, в которой страховщики несут ответственность по своим страховым обязательствам. Резервы по страхованию жизни, медицинскому страхованию и обязательным видам страхования формируются отдельно от резервов для других видов страхования. Страховые резервы предназначены исключительно для обеспечения выплат страховых сумм и страхового возмещения по заключенным договорам страхования.

Резерв катастроф создается обычно в целях обеспечения страховых выплат на случай естественных катастроф либо крупномасштабных промышленных аварий, в результате которых ущерб нанесен значительному числу страховых объектов, превышающему среднестатистический уровень, и возникает необходимость осуществления выплат страхового возмещения в суммах, значительно превышающих средние размеры, учтенные при расчете базового страхового тарифа. Резерв колебаний убыточности создается для компенсации расходов страховщика на осуществление страховых выплат в случаях, если значение убыточности страховой суммы в отчетном периоде превышает ожидаемый уровень убыточности, принятый за основу при расчете тарифной ставки по виду страхования.

Страховые резервы по видам страхования, относящимся к страхованию жизни, формируются для обеспечения выполнения обязательств страховщика по страховым выплатам (в том числе в долгосрочном виде – пенсий, ренты, аннуитетов) по заключенным договорам страхования при дожитии застрахованного до определенного договором страхования срока или возраста и (или) смерти застрахованного в соответствии с условиями, предусмотренными договором страхования.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: