|
Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств
Единица измерения: тыс. руб. Наименование показателя
| 2010, 9 мес.
| 2011, 9 мес.
| Собственные оборотные средства
| 39 943 972
| 140 118 375
| Индекс постоянного актива
| 0.92
| 0.77
| Коэффициент текущей ликвидности
| 3.97
| 3.55
| Коэффициент быстрой ликвидности
| 2.5
| 2.43
| Коэффициент автономии собственных средств
| 0.81
| 0.87
|
Экономический анализ ликвидности и платежеспособности эмитента на основе экономического анализа динамики приведенных показателей: Величина собственных оборотных средств Компании за 9 месяцев 2011 года значительно выросла до уровня 140 118 375 тыс. руб. (250,8%). Основными факторами, повлиявшим на рост показателя, является рост капитала за счет получения чистой прибыли (+21,5%) и снижение внеоборотных активов (-7,3%) вследствие операций с ценными бумагами. Индекс постоянного актива за 9 месяцев 2011 года снизился (-17,3%) как следствие роста величины собственного капитала, резервов и доходов будущих периодов (+12,1%) и снижением внеоборотных активов и долгосрочный дебиторской задолженности (-7,3%). Значения коэффициентов ликвидности Компании за 9 месяцев 2011 года снизилось по сравнению с аналогичным периодом 2010 года (текущей ликвидности -10,6%, быстрой ликвидности -2,6%). Снижение коэффициентов ликвидности является следствием ростом краткосрочных обязательств без учета доходов будущих периодов (+59,7%) при росте оборотных активов без учета долгосрочной дебиторской задолженности (+42,8%) и оборотных активов без учета долгосрочной дебиторской задолженности, запасов и НДС (+55,5%). В свою очередь, рост краткосрочных обязательств связан с переводом части кредитов из долгосрочных обязательств в краткосрочные и ростом кредиторской задолженности. Коэффициент автономии собственных средств за 9 месяцев 2011 г. увеличился до уровня 0,87 (+6,7%) за счет опережающего роста капитала (+12,1%) по сравнению с ростом активов Компании (+5%).
Анализ факторов и условий, влияющих на деятельность эмитента
Основным фактором, оказывающим значительное влияние на результаты деятельности Компании, являются цены на цветные и драгоценные металлы на мировом рынке. Следующими по значимости факторами, влияющими на результаты деятельности Компании, являются курс доллара США по отношению к рублю и инфляция. Кроме того, существенными факторами и условиями, влияющими на деятельность Компании, остаются: - рост цен на материалы и трудовые ресурсы; - изменение законодательства в области безопасности труда и защиты окружающей среды; - производственные риски, связанные с тяжелыми погодными условиями Крайнего Севера. Указанные риски могут повлиять на операционную деятельность, продажи, прибыль, активы, ликвидность и капитальные ресурсы Компании. Фактический курс рубля к доллару за 9 месяцев 2011 года составил 28,77 руб. за 1 доллар США, что на 1,48 руб. ниже уровня 9 месяцев 2010 года (30,25 руб. за 1 доллар США (-5,1%). Прогноз по инфляции Минэкономразвития на 2010 год составляет 7-8 %. Указанные факторы и условия будут оказывать влияние на деятельность Эмитента в среднесрочной перспективе. Управление рисками является неотъемлемой частью системы корпоративного управления Компании и предусматривает активное участие подразделений и сотрудников в процессе выявления и оценки рисков, постоянное расширение области исследования потенциальных угроз и опасностей, систематическое использование информации о рисках при принятии управленческих решений.
Конкуренты эмитента
Основными конкурентами ОАО «ГМК «Норильский никель» являются: на рынке никеля – Vale (Канада), BHP Billiton (Австралия), Xstrata Nickel (Канада), Jinchuan (Китай);
на рынке меди – Codelco (Чили), Freeport-McMoRan Copper & Gold (США), BHP Billition (Австралия), Уральская Горно-металлургическая Компания (Россия);
на рынке МПГ - Anglo Platinum (ЮАР), Impala (ЮАР), Lonmin (ЮАР). Факторы конкурентоспособности основных видов продукции ОАО «ГМК «Норильский Никель»:
В области снабжения:
- наличие собственной сырьевой базы с высоким содержанием металлов;
- обеспеченность конкурентоспособной по цене электроэнергией. В области производства:
- наличие высокоэффективных технологических процессов;
- обеспеченность современным оборудованием;
- наличие собственного отраслевого института;
- высококвалифицированные кадры.
В области сбыта:
- эффективная логистическая схема доставки продукции;
- развитая сбытовая сеть и ориентация продаж на конечное потребление;
- соответствие качества продукции международным стандартам.
Бухгалтерский баланс за 9 месяцев 2011 г.
АКТИВ
| Код строки
| На отчетную дату
| На конец предыдущего отчетного периода
| На конец предшествующего предыдущему отчетному периоду
| | I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
| | Нематериальные активы
|
| 101 994
| 97 490
| 133 477
| | Результаты исследований и разработок
|
| 111 680
| 126 055
| 126 049
| | Основные средства
|
| 84 827 968
| 85 877 186
| 84 393 922
| | Доходные вложения в материальные ценности
|
|
|
|
| | Финансовые вложения
|
| 304 353 788
| 314 831 716
| 355 292 125
| | в том числе:
| | инвестиции в дочерние общества
|
| 249 432 056
| 286 639 699
| 326 824 847
| | инвестиции в зависимые общества
|
| 1 034 316
| 1 034 316
| 1 362 638
| | инвестиции в другие организации
|
| 44 143 195
| 15 602 769
| 12 314 345
| | займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев
|
| 4 562 514
| 4 266 766
| 4 234 188
| | прочие долгосрочные финансовые вложения
|
| 5 181 707
| 7 288 166
| 10 556 107
| | Отложенные налоговые активы
|
|
|
|
| Прочие внеоборотные активы
|
| 62 259 370
| 46 314 710
| 39 450 616
| | в том числе:
| | незавершенное строительство и незаконченные операции по приобретению основных средств
|
| 61 938 460
| 45 105 237
| 38 126 892
| | незаконченные и неоформленные НИОКР,ТР и незаконченные операции по приобретению нематериальных активов
|
| 320 910
| 1 209 473
| 1 323 724
| | ИТОГО по разделу I
|
| 451 654 800
| 447 247 157
| 479 396 189
| | II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
| | Запасы
|
| 65 228 879
| 50 415 206
| 42 110 560
| | в том числе:
| | сырье, материалы и другие аналогичные ценности
|
| 26 701 149
| 19 526 858
| 16 752 896
| | затраты в незавершенном производстве
|
| 18 855 688
| 18 817 580
| 16 271 181
| | готовая продукция, товары для перепродажи и товары отгруженные
|
| 6 657 556
| 4 824 321
| 4 384 534
| | расходы будущих периодов
|
| 13 014 486
| 7 246 447
| 4 701 949
| | Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
|
| 7 149 280
| 5 775 594
| 7 045 722
| | Дебиторская задолженность (сумма строк 1231 + 1235)
|
| 82 385 675
| 77 338 070
| 62 929 576
| | из нее:
| | Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты
|
| 4 891 326
| 5 389 536
| 3 494 586
| | в том числе:
| | покупатели и заказчики
|
|
| 68 256
| 100 875
| | авансы выданные
|
| 3 488 930
| 4 116 916
| 2 778 922
| | прочие дебиторы
|
| 1 402 035
| 1 204 364
| 614 789
| | Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
|
| 77 494 349
| 71 948 534
| 59 434 990
| | в том числе:
| | покупатели и заказчики
|
| 61 035 540
| 49 184 008
| 37 027 387
| | авансы выданные
|
| 5 446 551
| 5 946 529
| 2 399 071
| | прочие дебиторы
|
| 11 012 258
| 16 817 997
| 20 008 532
| | Финансовые вложения
|
| 58 277 903
| 22 287 142
| 34 724 560
| | в том числе:
| | займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев
|
| 15 730 523
| 13 173 547
| 9 455 803
| | прочие краткосрочные финансовые вложения
|
| 42 547 380
| 9 113 595
| 25 268 757
| | Денежные средства
|
| 21 737 488
| 39 177 437
| 29 295 111
| | в том числе:
| | касса
|
| 28 754
| 37 870
| 18 825
| | расчетные счета
|
| 1 314 986
| 3 120 261
| 2 611 753
| | валютные счета
|
| 20 368 592
| 35 997 130
| 26 646 221
| | прочие денежные средства
|
| 25 156
| 22 176
| 18 312
| | Прочие оборотные активы
|
| 244 949
| 252 989
| 348 683
| | ИТОГО по разделу II
|
| 235 024 174
| 195 246 438
| 176 454 212
| | БАЛАНС (актив)
|
| 686 678 974
| 642 493 595
| 655 850 401
| | | | | | | | | | | | | | | | | | ПАССИВ
| Код строки
| На отчетную дату
| На конец предыдущего отчетного периода
| На конец предшествующего предыдущему отчетному периоду
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
| Уставный капитал
|
| 190 628
| 190 628
| 190 628
| Собственные акции, выкупленные у акционеров
|
|
|
|
| Переоценка внеоборотных активов
|
|
|
|
| Добавочный капитал (без переоценки)
|
| 48 187 669
| 48 187 669
| 48 187 669
| Резервный капитал
|
| 28 594
| 28 594
| 28 594
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
|
| 548 197 834
| 438 506 540
| 368 474 784
| в том числе:
| нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного периода
|
| 102 498 672
| 110 063 583
| 98 031 225
| ИТОГО по разделу III
|
| 596 604 725
| 486 913 431
| 416 881 675
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
| Заемные средства
|
| 24 029 815
| 68 964 680
| 110 744 757
| Отложенные налоговые обязательства
|
| 1 116 873
| 7 092 907
| 6 334 866
| Резервы под условные обязательства
|
|
|
|
| Прочие обязательства
|
|
|
|
| ИТОГО по разделу IV
|
| 25 146 688
| 76 057 587
| 117 079 623
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
| Заемные средства
|
| 44 617 811
| 27 499 283
| 67 275 920
| Кредиторская задолженность
|
| 20 249 974
| 10 560 613
| 13 089 574
| в том числе
| поставщики и подрядчики
|
| 10 317 089
| 7 480 451
| 9 406 321
| задолженность перед персоналом организации
|
| 916 475
| 890 333
| 843 246
| задолженность по налогам и сборам
|
| 6 645 714
| 1 072 383
| 1 809 071
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами
|
| 174 372
| 74 486
| 49 475
| авансы полученные
|
| 484 784
| 201 364
| 361 928
| задолженность по выплате дивидендов
|
| 220 134
| 96 261
| 108 585
| прочие кредиторы
|
| 1 491 406
| 745 335
| 510 948
| Доходы будущих периодов
|
| 59 776
| 41 462 681
| 41 523 609
| Резервы предстоящих расходов
|
|
|
|
| Прочие обязательства
|
|
|
|
| ИТОГО по разделу V
|
| 64 927 561
| 79 522 577
| 121 889 103
| БАЛАНС (пассив)
|
| 686 678 974
| 642 493 595
| 655 850 401
| | | | | | | | | |
СПРАВКА О СТОИМОСТИ ЧИСТЫХ АКТИВОВ
Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту:
©2015 - 2024 stydopedia.ru Все материалы защищены законодательством РФ.
|