Анализ финансового результата .

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Основным финансовым результатом деятельности предприятия является прибыль (убыток).

Прибыль - абсолютный показатель, наиболее полно отражающий объем и качество произведенной продукции, уровень производительности труда, себестоимости и успешность реализации продукции. Так как только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли.

Наличие прибыли показывает степень финансового благополучия предприятия. Рост прибыли позволяет увеличивать собственный капитал, создает финансовую базу для самофинансирования и расширения производства, позволяет материально поощрять работников и решать социальные проблемы.

Прибыль является источником погашения долговых обязательств перед банками, кредиторами и инвесторами.

По прибыли определяют долю доходов учредителей и собственников, размеры дивидендов.

По прибыли определяется рентабельность собственных и заемных средств, основных фондов, каждой акции и т.д.

Убытки же говорят о просчетах в организации производства и сбыта продукции и ставят предприятие в сложное финансовое положение.

Успешное управление финансовыми результатами направлено на:

– выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы;

– избежание банкротства и крупных финансовых неудач;

– лидерство в борьбе с конкурентами;

– приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы;

– рост объёмов производства и реализации;

– максимизация прибыли;

– минимизация расходов;

– обеспечение рентабельной работы фирмы.

В процессе анализа решаются следующие задачи:

- изучение данных о формировании финансового результата и использовании прибыли;

-исследование динамики показателей прибыли и рентабельности предприятия;

- выявление и измерение влияния основных факторов, воздействующих на финансовый результат;

- выявление резервов и их использование для повышения прибыли и рентабельности предприятия.

Различают следующие показатели рентабельности:

Рентабельность продаж - показывает, сколько прибыли приходится на единицу проданной продукции. Обычно рассчитывается как отношение прибыли от продаж за определённый период выраженному в денежных средствах к выручке от продаж за тот же период. Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки. Различия в конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное разнообразие значений рентабельности продаж в различных компаниях. Часто используется для оценки операционной эффективности компаний. Однако следует учитывать, что при равных значениях показателей выручки, операционных затрат и прибыли до налогообложения у двух разных фирм рентабельность продаж может сильно различаться, вследствие влияния объемов процентных выплат на величину чистой прибыли.

Чистая рентабельностьпоказывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки. Рентабельность чистая – это относительный показатель прибыльности компании. Она показывает, какую сумму выручки от реализации готовой продукции нужно получать, чтобы покрывать издержки на выпуск продукции и последующую реализацию. Рентабельным предприятие будет считаться в том случае, если будет оставаться прибыль после вычета всех производственных издержек. Рентабельность выражается в процентах и показывает относительную доходность каждой группы товаров. Рентабельность может быть как общей, так и чистой рентабельностью выпускаемой готовой продукции и самой компании в целом.

Экономическая рентабельность,показывает эффективность использования всего имущества организации. Экономическая рентабельность является главным объектом внимания менеджеров компаний, поскольку рентабельность совокупного капитала аккумулирует в себе структуру и движение всех видов производственных и финансовых ресурсов организации, издержек производства и обращения, размеры, структуру и соответствие рыночному спросу выпускаемой продукции или выполняемых работ (услуг).

Рентабельность собственного капиталапоказывает эффективность использования собственного капитала. Рентабельность собственного капитала (K_рск) - по сути главный показатель для стратегических инвесторов. Он позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Собственники получают рентабельность от своих инвестиций в виде вкладов в уставный капитал. Они жертвуют теми средствами, которые формируют собственный капитал организации и получают взамен права на соответствующую долю прибыли. С позиции собственников рентабельность наилучшим образом отображается в виде рентабельности на собственный капитал и является наиболее важным для акционеров компании. Так как характеризует прибыль, которую собственник получит с рубля вложенных в предприятие средств.

Валовая рентабельностьпоказывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки. Валовая рентабельность достаточно часто применяется для оценки эффективности крупных инвестиционных проектов. Прибыль от инвестиционных вложений очень сложно просчитать и предугадать по всем известным показателям рентабельности. Таким образом, рентабельность валовая – это оценка экономической эффективности конкретного предприятия, отражающая рациональное использование на данном предприятии материальных, трудовых, денежных и других видов ресурсов. Анализ рентабельности проводится постоянно на нормально действующем предприятии. Основной целью такого анализа является выявление самых доходных и самых убыточных сфер деятельности данного предприятия. По результатам этого анализа предприятие вырабатывает будущую стратегию на последующий период времени. Валовая рентабельность является отражением доли валовой прибыли предприятия, относящейся на каждый рубль полученной выручки.

Коэффициент устойчивости экономического ростапоказывает, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово – хозяйственной деятельности. Темпы экономического развития предприятия в первую очередь определяются темпами увеличения реинвестированного собственного капитала. Они зависят от многих факторов, отражающих эффективность текущей (рентабельность реализованной продукции, оборачиваемость собственного капитала) и финансовой (дивидендная политика, финансовая стратегия, выбор структуры капитала) деятельности.

Все эти показатели рассчитываются и сравниваются в динамике, по ним выявляются отклонения с определением причин, повлиявших на эти отклонения.

Основными источниками информации анализа финансовых результатов являются данные бухгалтерского учёта и бухгалтерской (финансовой) отчётности. Из форм бухгалтерской отчётности используют:

- Бухгалтерский баланс, форма № 1, где отражаются нераспределённая прибыль или непокрытый убыток отчётного и прошлого периодов (раздел III пассива).

- Отчёт о прибылях и убытках, форма № 2, составляется за год и по внутригодовым периодам. Он является главным источником информации о формировании и использовании прибыли. В нём показаны статьи, формирующие финансовый результат от всех видов деятельности.

Таблица № 5

Оценка рентабельности деятельности предприятия

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: