Анализ и оценка финансового состояния предприятия

В таблице 18.1 проведен расчет коэффициентов, характеризующих степень финансовой устойчивости ЧТУП «БелСервисСпецТорг М».

Таблица 18.1 Расчет коэффициентов финансовой устойчивости ЧТУП «БелСервисСпецТорг М»

Примечание – Источник: собственная разработка

По данным таблицы 18.1 можно сделать следующие выводы.

В 2012 г. не смотря на то, что ЧТУП «БелСервисСпецТорг М» имеет высокий процент собственного капитала и является финансово независимым от внешних инвесторов, у данного предприятия существенный недостаток собственных средств, которые все инвестированы в долгосрочные активы. Кроме того, на приобретение долгосрочных активов израсходована и часть заемных средств, что подтверждается высоким значением коэффициента соотношения долгосрочных активов и собственных средств. Но, в связи с тем, что значение коэффициента обеспеченности оборотных средств собственными оборотными средствами не только ниже норматива, но и имеет отрицательное значение, структура баланса не может быть признана удовлетворительной.

Таким образом, в 2012 г. ЧТУП «БелСервисСпецТорг М» можно признать финансово неустойчивым предприятием.

Аналогичные тенденции наблюдаются и в 2013 г.

ЧТУП «БелСервисСпецТорг М» имеет достаточно высокий уровень собственного капитала в составе источников средств, но испытывает недостаток собственных оборотных средств, на формирование долгосрочных активов направлены не только собственные, но и часть заемных средств, структура баланса также не удовлетворительная.

Таким образом, в 2013 г. ЧТУП «БелСервисСпецТорг М» можно признать финансово неустойчивой организацией.

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность.

Платежеспособность-это возможность своевременно погашать свои платежные обязательства имеющимися в наличии денежными ресурсами.

Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитывают следующие показатели: коэффициенты абсолютной ликвидности, быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности.

В таблице 18.2 приведены коэффициенты, характеризующие платежеспособность и ликвидность ЧТУП «БелСервисСпецТорг М» за 2011-2013 г.

Таблица 18.2 Оценка платежеспособности ЧТУП «БелСервисСпецТорг М» за 2011-2013 год

Примечание – Источник: собственная разработка

По данным таблицы 18.2 можно сделать выводы, что коэффициенты, характеризующие платежеспособность и ликвидность ЧТУП «БелСервисСпецТорг М» находятся ниже нормативных значений. Таким образом, на основании вышеперечисленных значений коэффициентов можно сделать вывод о неплатежеспособности предприятия за 2011-2013 г. и о неудовлетворительной структуре баланса

Анализ организации управления финансовыми и денежными потоками, формы организации безналичных расчетов

Методами управления денежными средствами предусмотрены следующие действия:

- синхронизация денежных потоков (необходима для сокращения остатка средств на счетах, уменьшения объемов банковских кредитов, снижения расходов на обслуживание долговых обязательств, максимизации прибыли);

- использование денежных средств в пути;

- ускорение поступлений денежных средств;

- контроль за выплатами денежных средств.

Для эффективного управления денежными потоками менеджерам необходимо знать:

- объем денежных потоков за определенный период (месяц, квартал, год);

- состав основных элементов денежных потоков;

- виды деятельности, которые генерируют основной денежный поток.

Анализ денежных потоков проводится на основании информации отчета о движении денежных средств.

В данной части исследования будет проведен анализ денежных потоков ЧТУП «БелСервисСпецТорг М» прямым методом расчета, который основан на отражении итогов операций (оборотов) по счетам денежных средств за период. При этом операции группируются по трем видам деятельности:

- текущая (основная) деятельность - получение выручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, выплаченные/полученные проценты по кредитам и займам;

- инвестиционная деятельность - движение средств, связанных с приобретением или реализацией основных средств и нематериальных активов;

- финансовая деятельность - получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам, выплата дивидендов.

Расчет денежного потока прямым методом дает возможность оценивать платежеспособность организации, а также осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств. В Республике Беларусь прямой метод положен в основу формы «Отчета о движении денежных средств». При этом превышение поступлений над выплатами как по организации в целом, так и по видам деятельности означает приток средств, а превышение выплат над поступлениями - их отток. Рассмотрим форму аналитического отчета о движении денежных средств прямым методом, которая представлена в таблице 19.1

Таблица 19.1 - Анализ движения денежных средств в ЧТУП «БелСервисСпецТорг М» (прямой метод) за 2012-2013 год (млн. рублей)

Окончание таблицы 19.1

Примечание – Источник: собственная разработка

На основании данных прямого анализа денежного потока ЧТУП «БелСервисСпецТорг М» можно сделать следующие выводы о том, что в 2012 году в организации произошло ухудшение платежеспособности – отток денежного потока составил 41 млн. рублей. Прирост денежного потока в 2012 году обеспечен за счет текущей деятельности в сумме 1749 млн. рублей, а отток за счет инвестиционной деятельности организации- в сумме – 1790 млн. рублей.

В 2013 г. организация не значительно улучшила свою платежеспособность, так как денежный поток вырос на 13 млн. рублей, причем положительное влияние на денежный поток 2013 г. оказала текущая деятельность в сумме 1898 млн. рублей, а отрицательное – инвестиционная, в сумме - 1885 млн. рублей.

В долгосрочной перспективе прямой метод расчета величины денежных потоков дает возможность оценить уровень ликвидности активов. В оперативном управлении финансами прямой метод может использоваться для контроля за процессом формирования выручки от продажи продукции (товаров, услуг) и выводов относительно достаточности денежных средств для платежей по финансовым обязательствам.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: