|
Раздел V. Комплексная оценка финансовой и рыночной
Устойчивости предприятия
I. Формула Альтмана ( _________ факт)
Таблица 32
| Z = 1,2 К1 +1,4 К2 + 3,3 К3 + 0,6 К4 + К5
| |
К1
|
|
1,2К1
| |
К2
|
|
1,4К2
| |
К3
|
|
3,3К3
| |
К4
|
|
0,6К4
| |
К5
|
|
К5
| |
Вероятность банкротства в течение двух лет……….
|
II. Формула Таффлера ( _____________ прогноз)
Таблица 33
| Z = 0,53 К1 + 0,13 К2 + 0,18 К3 + 0,16 К4
| |
К1
|
|
0,53К1
| |
К2
|
|
0,13К2
| |
К3
|
|
0,18К3
| |
К4
|
|
0,16К4
| 
Z – счет
| расчеты:
критерий:
| III. Формула Романа Лиса ( _____________ оценка)
Таблица 34
| Z = 0,063 Х1 + 0,057 Х2 + 0,092 Х3 + 0,001 Х4
| |
Х1
|
|
0,063Х1
| |
Х2
|
|
0,057Х2
| |
Х3
|
|
0,092Х3
| |
Х4
|
|
0,001Х4
| 
Z – счет
| расчеты:
критерий: 
|
IV. Рейтинговое число Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова
( _____________ прогноз)
Таблица 35
| R = 2К0 +0,1 К1 + 0,08 К2 + 0,45 К3 + К4
| |
К0
|
|
2 К0
| |
К1
|
| 0,1 К1
| |
К2
|
| 0,08 К2
| |
К3
|
| 0,45 К3
| |
К4
|
| К4
| |
|
Таблица 36
Оценка финансового равновесия предприятия
| Критерии
финансового
благополучия
| Алгоритм расчет
| Формула
| Абсолютные значения
по периодам
| Нормативные
значения
| | _ _ _
факт
| _ _ _
оценка
| _ _ _
прогноз
| |
Критерий ликвидности
|
| 
|
|
|
| более 1,0
|
 Критерий платежеспособности
|
| 
|
|
|
| более 1,0
| |
Критерий финансовой самодостаточности
|
| 
|
|
|
| более 1,0
| |
Критерий формирования чистого оборотного капитала
|
| 
|
|
|
| более 1,0
| |
Критерий самоокупаемости
|
| 
|
|
|
| более 1,0
|
Таблица 37
Финансовые (балансовые) коэффициенты
| Наименование
| Норма-
тив
| _ _ _ _ _ год
| Тенденция
| | КСОВ
| Совокупный пока-затель ликвидности
| 1,0
|
|   
| | КАКТ
| Коэф. актуальной ликвидности
| 1,0
|
|
| | КБСР
| Быстрая ликвидность
| 1,0
|
|
| | КТКЩ
| Текущая ликвидность
| 2,0
|
|
| | КЛАК
| «Лакмусовая
бумажка»
| 1,0
|
|
|  КБИВЕР
| Коэффициент
Бивера
| 0,4
|
|
| | КИНВ
| Коэф. инвестирования
| 1,0
|
|
| | КУСТ
| Доля СОС в оборотных активах
| 0,10
|
|
| | КЗАП
| Коэф. обеспечен-ности запасов СОС
| 0,6
|
|
|  КАВТ
| Коэф. автономии
| 0,5
|
|
| | КПЕР
| Коэф. перманент-ного капитала
| 0,6
|
|
| | КТЗ
| Коэф. текущей задолженности
| 0,3
|
|
| | ФРИСК
| Финансовый риск
| 1,0
|
|
| | КСАМ
| Уровень
самоокупаемости
| 1,0
|
|
| 
Таблица 38
Признаки «хорошего» баланса предприятия (200 _ _ год)
| № п/п
| Признаки благополучного
бухгалтерского баланса
| Оценочные суждения
| | позитив (+)
| негатив (-)
| | 1.
| Валюта баланса, характеризующая финансовые ресурсы и имущество предприятия, должна иметь повы-шательную тенденцию
|
|
| | 2.
| Темпы роста текущих активов должны обгонять темпы роста основного капитала (внеоборотных активов)
|
|
| | 3.
| Доля собственного капитала должна доминировать в структуре валюты баланса, причем темпы роста собственного капитала должны обгонять темпы роста привлеченных финансовых источников
|
|
| | 4.
| Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть равновеликими
|
|
| | 5.
| Предприятие должно располагать чистым коммерческим кредитом, позволяющим на спонтанной основе финансировать производственные запасы
|
|
| | 6.
| Доля чистого оборотного капитала (собственных оборотных средств) в текущих активах предприятия не должна снижаться менее десяти процентов
|
|
| | 7.
| Чистый оборотный капитал должен покрывать не менее 30% запасов, необходимых для обеспечения годовой производственной программы
|
|
| | 8.
| Не менее половины чистой прибыли должно направляться на реин-вестиции, обеспечивающие развитие и совершенствование активов предприятия
|
|
| | 9.
| Предприятие ежегодно должно поддерживать экономический рост, обеспечивая соблюдение «Золотого привила бизнеса»
|
|
|
Таблица 39
Обобщение финансово-экономической информации,
связанной с мониторингом финансового состояния предприятия
| № п\п
| Финансовые
критерии
| Стр.
| Доминирующие тенденции, выявленные при финансовом анализе
| | Позитивные (положительные)
тенденции
| Негативные (отрицательные)
Тенденции
| |
|
|
|
|
| |
| Качество баланса
|
|
|
| |
| Ликвидность
| |
| Платежеспособность
| |
| Состояние основных средств
| 
| Состояние оборотных активов
| |
| Финансовая
устойчивость
| |
| Рыночная
устойчивость
| |
| Текущая финансовая потребность (ТФП)
| Продолжение табл. 39
|
|
|
|
|
| |
| Чистый оборотный капитал
|
|
|
| |
| Дефицит (избыток) финансирования
| |
| Чистый коммерческий кредит
| |
| Вероятность
банкротства
предприятия
| 
| Финансовое
равновесие
предприятия
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
Приложение 1
Таблица 40
Финансовые категории, представленные
в официальной бухгалтерской отчетности организаций (предприятия)
| Баланс
| Наименование
| Формула
| |
|
|
| |
АКТИВЫ: (имущество)
| Недвижимое имущество
| (А120+А130)
| | Запасы с НДС
| (А210+А220)
| | Дебиторские задолженности
| (А230+А240)
| | Денежная наличность и эквиваленты ликвидности
| (А250+А260)
| | Финансовые вложения
| (А140+А250)
| | Работающие активы
| [А300 – (А130+А140+А250)]
| | ПАССИВ: денежный капитал,
финансовые ресурсы
| Капитализированная чистая прибыль
| П470
| | Перманентный капитал предприятия
| (П490+П590)
| | Платные кредитные ресурсы (банковские заимствования)
| (П590+П610)
| | Финансовые издержки по обслуживанию долга
| d (П590+П610)
| | Краткосрочные долговые обязательства
| (П610+П620)
| | Совокупные долговые обязательства
| (П590+П690)
| | Чистый коммерческий кредит (ЧКК)
| [П620-(А230+А240)]
| | Инвестиции в реальные активы
| (П470+П590)
| | Совокупные вложения в активы
| [(П470+П590)+П610]
| | Текущие финансовые потребности (ТФП)
| [(А290-А260)-П620]
| | Чистый оборотный капитал (ЧОК)
| [(П490+П590)-А190]
| | Собственные оборотные средства (СОС)
| (А290-П690)
| | Дефицит финансовых ресурсов (ДС)
| ДС = СОС - ТФП
| | Потенциал самофинансирования
| (QПЧСТ +Амор)
|
Приложение 2
Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту:
©2015 - 2024 stydopedia.ru Все материалы защищены законодательством РФ.
|
