ЭКСПРЕСС-ДИАГНОСТИКА СОСТ-Я ПРЕДП.

ПРЕДМЕТ, ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ФМ. МЕСТО ФМ В СИСТ ЭК. ДИСЦИПЛИН.

ФМ – управлен финн ресурсами, ден.оборотом, капиталом, затратам, доходами, рез-тами и финн отношениями, кот охватывают сист принципов и методов, форм и приемов регулирования рыночн механизма в области финансов с целью повыш конкурентоспособн хоз субъекта, получен прибыли, рост достояния акционеров, удовлетворен потребительского спроса.

Задачи – конторль и обеспечение эффективности деятельности финн устойчивости и ликвидности, платежеспос предпр, прирост его рыночн ст-ти.

Предмет: экономические, организационные, правовые и соц вопросы, возникающие в процессе управлен финн отнош на предпр и в коммерческих организац. В сист эк дисциплин ФМ. относится к экономике предпр. В финн мен учитыв постулаты экономики: ограниченность рес-ов, рациональность принятия реш, фундаментальные экономические выборы, альтернативная ст-ть

ФМ КАК СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ. ФУНКЦИИ ОБЪЕКТА И СУБЪЕКТА ФИНН МЕН.

Финн мен как сист упр сост из 2-х подсистем: управляемая (объект упр); управляющая (субъект)

В кач-ве объекта управления выступает ден оборот предпр, как непрерывн поток ден выплат и поступлений, проходящий ч/з расчетный и др счета компаний.

Закупки - пр-во – реализац – обращен - закупки

Субъект управлен – спец группа людей (финн менеджеры, инвесторы собственники, инвесторы кредиторы), котор по ср-вам различных форм управленческого воздействия осущ функционир объекта. Цели финн мен м.б. реализ ч/з функции объекта и субъекта упр.

Ф-ии объекта упр: организац ден оборота; снабжен финн ср-вами и инвестиц инструментами; снабжен основными и оборотными фондами; организац финн работы и контроля.

Ф-ии субъекта упр: прогнозир финн сост; планир финн деят; регулир ден об; упр затратами и раз-тами произв, инвестиционн, и финн деят; упр ликвидностью активов предпр; организац эффективных взаимоотнош с банками и др инвесторами; упр заемными ср-вами и фин рисками; формирован оптимальн структуры капитала; поиск новых источн финансир; оценка и реализ инвестиц проектов; проведен операц с цен бум, формир портфеля цен бум, способного обеспечить фин устойчивость и стабильность предпр; проведен обоснованной дивидендной политики; диверсификация инвестиц деят.

СУБЪЕКТЫ И ЦЕЛЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ФМ

ФИН МЕХАНИЗМ И ЕГО СТРУКТУРА.

Фин мех-м – савокупн форм, методов и ср-в организац движ фин рес-ов. Фин мех обуславливает процесс обмена и распред фин рес-ов м/у кредиторами и дебиторами на фин рынках, при помощи фин инструментов и ч/з фин учреждения. Структура фин механизма:

1. фин методы: планирование, прогрнозир, инвестир, кредитование, самофинансир, налогооблож, сист расчетов, материальн стимулир и отвт-ть, страх-е, залоговые операц, аренда, лизинг, факторинг, взаимоотнош с учредтелями и др хоз субъектами и органами гос управления.

2. фин рычаги: прибыль, доход, амортизац отчисл, цены, арендные платежи, %ставки, целевые эк фонды, вклады, паевые взносы, формы расч, виды кред, котировки валютн курсво и тд.

3. правовые: законы, указы, постановлен, письма министерств, устав юр.

4. обеспечение: нормативное – нормы, нормативы, инструкц, метод указ и др; информационные: показатели характериз эк развит страны (объем эмиссии денег, денежн дох населен, вклады населен в банках, индекс инфляции, учетная ставка ЦБ); показат характериз отраслевую принадлежность предпр (индекс цен на прод, ставка налогооблож приб, ст-ть исп капит, ст-ть активов, объем произв прод и др); показат характериз конъюнктуру финн рычага (депозитные и кредитные ставки ком банков, объемы сделок, индекс динамики цен на фондовом рынке); показат формируемые из внутр источн предпр по данным управленч и финн учета.

ИНФОРМ-Я ОСНОВА ФМ.

Ист-ки инф-ии: -Марк-г, упр учет, бух учет => финанс ан => упр реение. Составл-е ФМ:1) упр прибылью (упр выр, упр-е стр-й затрат); 2)упр-е запасами – сфера деят-ти – производит-я. 3)упр-е активами 4) упр-е инв-ми проект-ми – сфера деят-ти – управл-я. 5) упр ден ср-ми, 6) упр-е ист-ми финанс-я, 7) упр-е ден потоками – сфера деят-ти – финансов-я.

Инф/я фин/го хар/ра явл основой инф/го обеспечения системы управл/я фин/ми на любом уровне тк всякое обоснованное неспонтанное решение базируется на некотор данных. Инф/я база обширна и вкл любые сведения фин/го хар/ра. Сюда относ/т б.о сообщения фин органов, инф/я учр/й банковск системы данные товарных фондовых и валютных бирж несистемные сведения. Инф/е обеспеч/е вкл:1 технич обеспеч/е (ПК, оргтехника, ведение и поддержание в актуальном состоянии инф/й базы, обработка больших объемов данных) 2Программное обеспеч –дополн/т технич и вкл специализир пакеты фин анализа и прогнозир/я в среде ПК.

ОРГАНИ-Я АНАЛИТ-ГО ИССЛЕД-Я ФСП.

Опр-е цели ан-за. От этого зав-т степ дет-ии и глуб иссл-я.

Виды анализа для диагн: 1. Экспресс-диагностика, котор-я предназн-а для поиска и выявления наиболее сложных и важных проблем в упр-и фин-ми. 2. Оценка фин-й деят-ти предпр-я – это более комплексный и глубокий ан-з, когда рассм-ся все стороны деят-ти предпр-я с (.) зр. его стратегического развития. 3.подготовка обоснований для инвестиций,т.е изуч-ся возм-ть предпр-я возвр-ть долги и выплатить %. Классифик-я финн-го ан-за: 1. По времени осущ-я: 1.1. прогнозный ан-з, который провод-ся до осущ-я хоз-й операции. 1.2. оперативный ан-з, кот-й позвол-т внести коррективы в текущую хоз-ю деят-ть. 1.3. ретроспективный ан-з, осущ-ся в конце заверш-я хоз-й операции. 2. По объекту ан-за: 2.1.выпол-е финн-го плана. 2.2 ФСП. 2.3. выявл-е резервов роста прибыли и рентаб-ти. 3. По охвату анализир-ых объектов: 3.1 выборочный ан-з. 3.2 сплошной ан-з. 4.по методике проведения ан-за: 4.1. сопоставительный (сравнит-й) ан-з. 4.2 факторный ан-з. 4.3 диагностич-й ан-з. 4.4 операц-й ан-з. 4.5 детерменир-й ан-з, примен-ся для послед-я функцион-х взаимосвязей м/д факторами и результ-и показ-я деят-и организ-и. Сложности при аналит-й работе: 1. Отсутствие достоверных и сопоставимых данных за предыдущие периоды деят-ти. 2. Нехватка в орган-и специал-в способных проф-но проанал-ть фин-е рез-ты. 3. Руковод-ли недооценив-т важность упр-я внутр-ми финн-ми ресурсами. 4.различия требов-й отеч-й системы б/у и международной. 5. нестабильность внешнего окруж-я предпр-я. Ан-з дает возм-ть оценить: 1. Финн-е полож-е предпр-я. 2. Имущ-е сост-е. 3. Степень предпр-го риска. 4. Достаточн-ть капит. для текущей деят-ти и инвест-й. 5. Опред-ть потреб-ть доп-х источников финн-я. 6. Оценить эф-ть деят-ти предпр-я. Принципы проведения ан-за: 1. Принцип сравнения. 2. Достоверности данных. 3. Учет взаимного влияния, взаимосвязи показ-й. 4. Сопоставимость показ-й. Этапы ан-за: 1. Сбор и подготовка информ-и. 2.аналит-я обраб-ка данных. 3.интепритация получ-х рез-в. 4. Выводы, рекомендации.

ЭКСПРЕСС-ДИАГНОСТИКА СОСТ-Я ПРЕДП.

Использ-е данных экспресс-диагностики сост-я предпр-я в управл-х реш-ях финн-го характ-ра. После провед- Направл-е экспресс-ан-за: 1.оценка имущ-го полож-я: 1.1вел-на о.с и их доля в общей сумме активов. 1.2 износ и загруженность основных фондов. 1.3 общая сумма активов и темпы их роста. 2.оценка фин-го полож-я: 2.1 вел-на собств-го капитала, его доля в общей сумме пассивов. 2.2 нал-е собст-го оборотного капитала. 2.3 доля долгосрочных обяз-в в общей сумме пассивов. 3. Наличие неблагоприятных статей в отч-ти: 3.1 убытокю 3.2 обяз-ва непогашенные в срок. 3.3 просроч-я дебит-я и кредит-я зад-ть. 4. Оценка результат-ти ФХД орган-и. Разделы экспресс-диагностики: 1. Общий ан-з предпр-я: 1.1 числ-ть и фонд з/пл персонала по категориям раб-в. 1.2Структура ОПФ, их загруж-ть и износ. 1.3 объем выпуска продукции на 1-го раб-ка. 1.4 объем продаж на 1 руб фонда з/пл общего и высшего руков-ва. 1.5 плановые и факт-е показ-ли реализ-и объема и с/с пр-ва. 1.6 структура реализ-и. 2. Ан-з фин-х показ-й: 2.1 ан-з структуры док-вифин-й отч-ти. 2.2 ан-з движ-я д.с. 2.3 ан-з ликвидности фин-й устойчив-ти и т.д. 3. Постр-е агрегированного баланса. В нем активы располаг-ся по мере убывания ликвидности, а пассивы в порядке отдаления зад-ти. 4. Постр-е отчета о приб-х и убытках, где выручка и расходы распред-ся по статьям, отдельно выд-ся производ-я с/с, коммерч-е администр-е управл-е расходы, % по кредитам. 5. Ан-з отч-та о приб-х и убытках. 6. Ан-з затрат. В с/с продукц-и выд-т наиболее весомые и быстро растущие статьи, анализир-ся возм-ть их сокращ-я без ущерба пр-ву. 7. Ан-з структуры активов. 8. Ан-з структуры пассивов. 9. Оценка баланса, т.е анализ-ся структура и излишние статьи баланса. 10. Оценка ден-х потоков, т.е оценив-ся обеспеч-ть предпр-я д.с, анализ-ся притоки и оттоки д.с от основной (производ-й) инвенст-й и фин-й деят-ти. 11. Ан-з ликвидности. 12. Оценка фин-й устойчив-ти, которая отраж-т уровень риска деят-ти предпр-я в зависим-ти от заемного капитала, делаются выводы об интенсив-ти использ-я заемных ср-в, об уровне долговрем-й устойч-ти предпр-я без заемных ср-в. 13. Оборач-ть текущ-х активов. 14. Оценка фин-го цикла. 15. Оборач-ть активов. 16. Рентаб-ть продаж, которая рассчит-ся как отнош0е прибыли от продаж к выручке. Он показ-т какую сумму прибыли мы получ-м на 1 руб. 17. Рентаб-ть активов – это комплексный показ-ль позвол-й оценить рез-ты основ-й деят-ти предпр-я. Он отражает отдачу, которая приход-ся на 1 руб активов. Рентаб-ть активов =операц-я прибыль/ср. сумма активов или рентаб-ть продаж/оборач-ть активов. я экспресс-диагностики необх-мо использ-ть её рез-ты для принятия управл-х решений: 1. Начинать интерпретации лучше с показ-я рентаб-ти активов, рассм-ть его динамику можно опред-ть момент ухудшения и проследить какой из показ-й его сост-х привел к такому измен-ю. 2. Анализ-ся элементы сост-е этих показ-ей и выяв-ся след-й уровень причин. Т.о можно дойти до исходных причин, ухудшения ситуации и попытаться измен-ть её к лучшему. Понятие упр-х решений – сбалансир-е м/д выгодами и потерями. Наиболее эффект рез-т аналит-х исслед-й – это точное опред-е ключевых проблем и причин их возник-я, после чего д.б прдложены вар-ты реш-я этих проблем с прогнозом возможных рез-в.

9. ПРОИЗВ-Й И ФИН-Й ЦИКЛ В УПР-И ОБ-МИ СР.

Произ-й цикл организ-и характ-т период полного оборота обор-х ср-в, использ-х для обслуж-я произ-го процесса начиная с момента поступл-я сырья, матер-в и полуфабрикатов в орган-ю и заканчивая выпуска готовой прод-и. Произ-й цикл = Период оборота произ-х запасов + Период оборота незаверш-го пр-ва + Период оборота гот ов-й прод-и. Фин-й цикл предст-т собой период полного оборота ден-й формы обор-го капитала инвестир-го в текущие активы, начиная с момента погаш-я кредит-й зад-ти за получ-е сырье и заканчивая инкосацией дебит-й зад-ти за поставл-ю готовую продукцию. Фин-й цикл= Произ-й цикл+ Прод-ть оборота дебит-й зад-ти – Прод-ть оборота кредит-й зад-ти. Операц-й цикл предпр-я предт-т собой период полного оборота всей суммы текущих активов в процессе которого происх-т смена отд-х ее видов. Операц-й цикл= Произ-й цикл + Прод-ть оборота дебит-й зад-ти. Опреац-й цикл = Период оборота ден-х активов+Прод-ть оборота произ-х запасов + Прод-ть оборота готовой прод-и +Прод-ть оборота дебит-й зад-ти.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: