Тема 9. Формирование финансовой инвестиционной политики организации

Содержание

Введение

1. Теоретические основы финансовой инвестиционной политики организации

1.1. Экономическая сущность инвестиций как объекта финансового управления

1.2. Экономической содержание и типы финансовой инвестиционной политики предприятия

2. Состояние формирования финансовой инвестиционной политики в (наименование организации)

2.1. Краткая экономическая характеристика организации

2.2. Оценка инвестиционной деятельности организации

2.3. Оценка финансовой инвестиционной политики предприятия

3. Проект формирования финансовой инвестиционной политики в (наименование организации)

3.1. Предлагаемая схема формирования финансовой инвестиционной политики

3.2. Проектный расчет направлений инвестирования средств

Выводы и предложения

Список использованных источников

Приложения

Информационная база для разработки темы:

1. Материалы годовой отчетности организации: Бухгалтерский баланс (ф.1), Отчет о прибылях и убытках (ф.2), Отчет о движении капитала (ф.3), Отчет о движении денежных средств (ф.4), Приложение к бухгалтерскому балансу (ф.5), Отчет об отраслевых показателях деятельности организаций АПК (ф.6) и др.

2. Нормативные документы организации (при наличии данных): материалы Устава в части осуществления инвестиций.

3. Данные бухгалтерского учета организации (при наличии данных): записи по счетам 08 «Вложения во внеоборотные активы», 02 «Амортизация основных средств», 84 «Нераспределенная прибыль», 58 «Финансовые вложения» и др. Учетная политика в части отражения вложений во внеоборотные и финансовые активы.

4. Плановая информация организации (при наличии данных): расчеты по планированию капитальных вложений, финансовых инвестиций, источников их финансирования.

Требования к содержанию разделов:

Глава 1.

Раздел 1.1. Рассматривается экономическая сущность инвестиций, их виды, функции, а так же состав и структура источников финансирования инвестиций, подходы к классификации. Освещается их роль и место в деятельности предприятия, обосновывается необходимость управления процессом выработки и принятия инвестиционных решений. Приводятся мнения авторов из экономической литературы по этим вопросам.

Раздел 1.2. Рассматриваются понятие, виды, особенности и принципы формирования финансовой инвестиционной политики предприятия, проводится классификация типов финансовой инвестиционной политики в зависимости от уровня доходности и риска, а также видов используемых для ее осуществления инвестиционных ресурсов. Приводятся мнения авторов из экономической литературы в части подходов определения типов финансовой инвестиционной политики предприятия. Целесообразно рассмотреть понятие инвестиционного портфеля предприятия, его типов и стратегий управления. Освещаются основные законодательно-нормативные акты, регулирующие практические и методические аспекты по исследуемой теме.

Глава 2.

Раздел 2.1. (см. раздел «Требования к содержанию курсового проекта»).

Раздел 2.2. Представляется оценка инвестиционной деятельности предприятия. В табличной форме за исследуемый период приводятся следующие данные – величина инвестиций, их состав, структура, т.е. соотношение отдельных направлений инвестиционной деятельности (реального и финансового инвестирования), темпы роста инвестиций в сопоставлении с темпами увеличения совокупной суммы активов, собственного капитала и объема реализации продукции. Затем исследуются отдельные направления инвестиционной деятельности – реального инвестирования (объем, состав и структура строительно-монтажных работ, приобретения основных средств и т.п., источники их финансирования, степени завершенности начатых ранее реальных инвестиционных проектов), финансового инвестирования (размер, состав форм финансового инвестирования, их динамика и удельный вес в общем объеме финансового инвестирования); исследуется их роль в развитии предприятия (получение дополнительного дохода, рост фондооснащенности, фондоотдачи и т.п.). Также приводится информация об источниках финансирования инвестиций на предприятии в целом и по основным направлениям инвестирования (собственных, заемных, привлеченных) – динамика, величина, состав, структура. Целесообразно определить общую эффективность инвестиционной деятельности предприятия в рассматриваемых периодах. С целью такого анализа используется система показателей рентабельности инвестиционной деятельности в целом, в том числе по направлениям инвестирования; производится сравнение этих показателей с рентабельностью активов и собственного капитала; рассматриваются показатели оборачиваемости инвестиционных ресурсов.

Раздел 2.3. По данным бухгалтерской (финансовой) отчетности и другим материалам проводится оценка финансовой инвестиционной политики исследуемого предприятия за анализируемый период – определяется ее тип, характеризуются определившие её факторы (внешние и внутренние). Целесообразно более подробно остановиться на содержании таких этапов формирования финансовой инвестиционной политики, как планирование, альтернативный выбор конкретного сценария осуществления инвестиционной деятельности, оценка результативности финансовой инвестиционной политики, в частности, с использованием показателей, основанных на дисконтировании. Дается оценка уровня формирования финансовой инвестиционной политики в анализируемом предприятии.

Глава 3.

Раздел 3.1. На основе мнений отечественных и зарубежных ученых-экономистов по отдельным этапам процесса разработки и реализации финансовой инвестиционной политики, освещенных в п.1.2, аргументировано предлагаются конкретные пути совершенствования финансовой инвестиционной политики исследуемого предприятия: обоснование типа инвестиционной политики по целям вложения капитала с учетом условий внешней инвестиционной среды и конъюнктуры инвестиционного рынка, стратегических целей развития предприятия и рисковых предпочтений. Затем разрабатываются рекомендации для финансового управления формированием финансовой инвестиционной политики по основным направлениям инвестирования (соотношение реального и финансового инвестирования), зависящим от функциональной направленности деятельности предприятия, стадии его жизненного цикла, размеров, характера стратегических изменений операционной деятельности, прогнозируемой ставки процента на финансовом рынке и прогнозируемого темпа инфляции.

Раздел 3.2. С учетом предложенного в п.3.1 типа инвестиционной политики студентом даются рекомендации по плановой величине инвестиций – реальных, финансовых - в предстоящем периоде (предлагаются формы реального инвестирования, подбираются (разрабатываются) инвестиционные проекты, соответствующие целям и формам реального инвестирования, дается оценка эффективности отдельных инвестиционных проектов с учетом фактора риска, предлагаются формы финансового инвестирования с учетом выбранного типа инвестиционной политики). Предлагается плановый состав и структура источников финансирования инвестиций, выбор которых целесообразно обосновать с использованием приемов финансового менеджмента – эффекта финансового рычага, цены капитала и т.п., даются рекомендации по формированию инвестиционного портфеля предприятия. Проводится проектный расчет по оценке эффективности предлагаемого типа инвестиционной политики. Для этого целесообразно рассчитать прибыль, денежные потоки по предложенным ранее инвестиционным проектам, показатели экономической эффективности на основе динамических показателей, основанных на дисконтировании - чистый дисконтированный доход, индекс доходности, срок окупаемости, и сделать вывод о влиянии предложенной политики на финансовый результат исследуемой организации.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: