Коэффициенты, характеризующие динамику платёжеспособности предприятия

№ пп	Наименова-ние коэффи-циента	Порядок расчёта	Норматив	Значение показателя	Интерпретация значения показателя
НГ	КГ
	Общий показатель ликвидности		Х	1,01	1,05	Позволяет выявить наиболее ликвидный баланс
	Коэффициент платёжеспо-собности		≥0,5	0,668	0,414	Показывает степень покрытия наиболее срочных платежей, имеющимися в наличии на дату составления баланса наиболее ликвидными и быстрореализуемыми активами.
	0,5-1	1,1	1,03
	Коэффициент абсолютной ликвидности		≥0,2-0,5	0,6	0,35	Показывает степень покрытия краткосрочной задолженности имеющимися в наличии наиболее ликвидными активами.
	Коэффициент критической ликвидности		>0,5-1	1,1	1,03	Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может покрыть за счёт наиболее ликвидных активов и быстрореализуемых активов.
	Коэффициент текущей ликвидности		≥1-2	1,76	1,11	Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может покрыть за счёт наиболее ликвидных, быстрореализуемых и медленно реализуемых активов
	Коэффициент обеспеченности обор. акт собственными источниками об.средств		≥0,1 (10%)	0,26	0,45	Показывает с каким резервом, мобилизовав все оборотные активы, предприятие может погасить краткосрочную задолженность.
	Коэффициент утраты платёжеспо-собности	КНОРМТЛ=2	> 1	Х	0,47	Характеризует теоретическую возможность утраты платёжеспособности предприятием в ближайшие 3 месяца. Если показатель > 1, то такой возможности нет, а если < 1, то такая возможность теоретически существует.
	Коэффициент восстановле-ния платёже-способности	КНОРМТЛ=2	> 1	Х	0,39	Характеризует возможность восстановления предприятием утраченной ранее платёжеспособности в ближайшие 6 месяцев. Если показатель < 1, то такая возможность не существует, а если > 1, то существует.

Для оценки платежеспособности можно использовать коэффициент Бивера:

КБ = Приток ДС за период / Общая сумма обязательств к погашению за тот же период = (Прибыль чистая + Амортизация)/(долгосрочные и краткосрочные обязательства)

0,17 < КБ < 0,45 – предприятие платежеспособно.

КБ > 0,45 – высоко платежеспособное.

КБ < 0,17 – с риском потери платежеспособности в ближайшие 1 – 2 года.

Пояснения: Устойчивая платёжеспособность характеризует хорошее финансовое состояние. Признаками финансового напряжения являются:

Ä недостаточность платёжных активов;

Ä привлечение кредитов;

Ä иммобилизация (отвлечение) оборотных средств.

При плохом финансовом состоянии предприятие неплатёжеспособно (задержка заработной платы, просрочка сроков погашения обязательств…). В случае неплатёжеспособности анализируют причины недостатка денежных средств:

Ä значительная дебиторская задолженность;

Ä высокие издержки на производство продукции;

Ä высокая цена или производство продукции низкого качества и т.д.

Оценка удовлетворительности структуры баланса (ОУСБ) и платежеспособности предприятия

ОУСБ выполняется на основе коэффициентов К_ТЛ и .

1. Если значение хотя бы одного из коэффициентов принимает значение меньше нормативного, то структура баланса считается неудовлетворительной, а предприятие – неплатёжеспособным.

Для проверки возможности предприятия восстановить свою платёжеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платёжеспособности (К^В_ПЛ). Если он принимает значение больше 1, то считается, что у предприятия существует реальная возможность восстановить свою платёжеспособность в течение ближайших 6-ти месяцев. А если значение коэффициента меньше 1, то считается, что такой возможности нет.

2. Если коэффициенты К_ТЛ и принимают значение больше нормативного, то считается, что структура баланса является удовлетворительной, а предприятие – платёжеспособным. На основе коэффициента утраты платёжеспособности (К^у_ПЛ) проверяется возможность предприятия утратить свою платежеспособность. Если значение коэффициента больше 1, то считается, что теоретически такой возможности не существует, а если меньше 1, то существует.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: