Сделай Сам Свою Работу на 5

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОРГАНИЗАЦИИ





 

Финансовые результаты деятельности организации являются важнейшими критериями определения эффективности производства и проявляются в целом ряде показателей, каждый из которых имеет свое значение при анализе.

В процессе анализа финансовых результатов используются следующие показатели прибыли (убытка): прибыль (убыток), прибыль (убыток) от реализации продукции, работ и услуг, прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов, финансовые результаты от внереализационных операций, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль (убыток). Источником информации служит форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» за 2011 - 2012 годы, «Отчет о расходах, доходах и финансовых результатах от реализации товаров»

 

Таблица 7.1 - Динамика состава финансовых результатов (млн. руб.)

Наименование показателей 2011 г. 2012г. Абсолют. изменение, млн. руб. Темп роста, %
выручка от реал. 116,04
НДС 116,46
прочие налоги  
себестоимость 135,71
прибыль от реал. -1243 10,06
прибыль от тек.деят. -158 -18,35
прибыль от иной деят. -37 -40 -1233,33
налог на прибыль -274 19,65
изм.отлож.налог.активов  
изм.отлож.налог.обязат.  
проч.налоги из приб.  
чистая приб. -821 7,34

Источник: собственная разработка на основании формы 12-ф (прибыль) «Отчет о финансовых результатах за январь – декабрь 2012 годов»



По данным таблицы можно сделать вывод, что за 2012 год организацией ООО ТПК "Инвис» получено 65 млн. руб. прибыли из всех источников, что на 821 млн. руб. меньше, чем в 2011 году. Прибыль от реализации в 2012 году составила 139 млн. руб., это на 124 млн.руб. меньше, чем в прошлом периоде. Имеется положительная динамика прибыли от операционной (текущей) деятельности, которая увеличилась на 187 млн. руб.. Также на предприятии в 2012 году наблюдается отрицательное сальдо внереализационных (иной деятельности: инвестиционной, финансовой, прочей) доходов и расходов 37 млн. руб., это на 40 млн. руб. меньше предыдущего периода.

Таким образом, исходя из проведенного анализа, можно сделать вывод, что наблюдаются отрицательные сдвиги в изменении прибыли от реализации (она уменьшается) и от иной деятельности: инвестиционной, финансовой, прочей (она уменьшается), положительные сдвиги от текущей деятельности. Соответственно чистая прибыль, остающейся в распоряжении предприятия имеет также отрицательную динамику. Анализ структуры и динамики прибыли представлен в таблице 7.2.



Таблица 7.2 - Динамика структуры финансовых результатов

Наименование показателей Отклон.
Сумма % Сумма %
прибыль от реализации 112,63 105,3 -7,33
прибыль от тек.деятельн. -158 -12,88 21,97 34,85
прибыль от иной деят. 0,24 -37 -28,03 -28,27
изм.отлож.налог.активов 0,76 0,76
изм.отлож.налог.обязат.
итого прибыль  

Источник: собственная разработка на основании форма 12-ф (прибыль) «Отчет о финансовых результатах» за 2011- 2012 гг.

Как показывают данные таблицы 7.2, наибольший удельный вес в сумме общей прибыли занимает прибыль от реализации. Так, в 2011 году она составляла 112,63%, а в 2012 году уменьшилась на 7,33 п.п. Неоднозначная ситуация наблюдается с долей прибыли от операционных доходов и расходов (текущей деятельности), которая в 2012 году увеличилась на 34,85 п.п.. Отрицательная динамика в 2012 году наблюдается по удельному весу финансовых результатов от инвестиционной, финансовой и прочей деятельности (иной). Так, произошло её снижение на 28,27 п.п.

После изучения состава и структуры прибыли проведем факторный анализ прибыли, оценив при этом влияние факторов первого порядка на изменение прибыли от реализации.



В обобщенном виде исходная информация для расчета факторов изменения прибыли представлена в таблице 7.3.

Таблица 7.3 - Исходные данные для проведения факторного анализа прибыли от реализации

Наименование показателей
Выручка от реализации товаров,
Налоги, включаемые в выручку
Выручка от реал. тов.(за минусом налогов)
Себестоимость реализ. продукции
Управленческие расходы
Расходы на реализацию,
Прибыль (убыток) от реализации
Индекс свобод. отпуск. цен предприятия 1,457
Выручка от реал. прод.в сопос. ценах

Источник: собственная разработка на основании форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» за 2011- 2012 гг.

Алгоритмы расчета факторов формирования прибыли, расчет по данному алгоритму и сумма влияния факторов на прибыль приведены в таблице 7.4.

Таблица 7.4 - Оценка факторов изменения прибыли

Факторы изменения прибыли Алгоритм расчета Расчет Сумма влияния на прибыль, млн. руб.
1. Изменение прибыли, П, в том числе за счет: П = Потч – Пбаз =131-1227 -1096
1. Прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг, Пр Пр = Протч – Прбаз =139-1382 -1243
1.1. Изменение цен на реализованную продукцию, Прц Прц = гр3с3 – гр3с9 =10206-7005
1.2. Объем реализованной продукции, Проб Проб = ((гр3с9 /гр2с9) – 1) * Прбаз =((7005/8800)-1)*1372 -282
1.3. Уровень затрат на один рубль реализованной продукции, Прз Обратная связь Прз =-((гр3Σс4,5,6/ гр3с9) – (гр2Σс4,5,6 / гр2с9) * гр3с9 = -((8250+1817+0)/ /7005-(6479+949+0)/ /8800)*7005 -4162
2. Прибыль (убыток) от основной деятельности По = Поотч – Побаз =29-(-158)
3. Прибыль (убыток) от прочей финансовой деятельности Пв = Пвотч – Пвбаз =(-37)-3 -40

Источник: собственная разработка на основании таблицы 7.3

При этом в таблице 7.4 приняты следующие обозначения: Потч – прибыль предприятия в отчетном периоде; Пбаз – прибыль предприятия в базовом (предыдущем) периоде; Протч и Прбаз – соответственно отчетная и базовая прибыль от реализации продукции, работ и услуг; Прц– изменение прибыли от реализации продукции за счет изменения цен на реализованную продукцию; Проб – изменение прибыли от реализации продукции, работ и услуг за счет изменения объема реализованной продукции; Прз – изменение прибыли от реализации за счет изменения уровня затрат на один рубль реализованной продукции; Протч и Побаз – соответственно отчетная и базовая прибыль от операционной деятельности; Пвотч и Пвбаз – соответственно отчетные и базовые внереализованные результаты (от иной деятельности).

Данные таблицы 7.4 показывают, что в 2012 году итоговая прибыль уменьшилась на 1095 млн. руб., что получено в результате уменьшения прибыли от реализации на 1243 млн. руб.; уменьшения прибыли от прочей деятельности на 40 млн. руб.; положительное влияние оказало увеличение прибыли от основной деятельности на 187 млн. руб.

Особый интерес представляет анализ факторов, влияющих на изменение прибыли от реализации продукции. Так, на прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг положительное влияние оказало изменение цен на реализованную продукцию. Этот фактор привел к увеличению прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг на 3201 млн. руб.. Другие факторы оказал отрицательное влияние. Такой фактор, как уровень затрат на один рубль реализованной продукции оказал отрицательное влияние на прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг, что нашло свое отражение в снижении прибыли на 4162 млн. руб., и изменение объема реализованной продукции на 282 млн. руб.

Таким образом, факторный анализ позволяет сделать вывод о том, что под влиянием экстенсивных факторов сумма прибыли от реализации продукции увеличивалась. Однако тенденция роста затрат и уменьшение объема реализованной продукции отрицательно сказалась на изменении финансового результата.

Анализ динамики показателей ликвидности, раскрывающих реальную и прогнозную платежеспособность организации, и их соответствия нормативным значениям проводят, используя данные бухгалтерской отчетности «Бухгалтерский баланс» (таблица 7.5).

 

Таблица 7.5 – Динамика показателей ликвидности и платежеспособности ООО ТПК "Инвис»

Показатели 2011_ г. 2012__ г. Отклонение (+; –) или темп изменения, %
1. Краткосрочные активы, млн р. 54,42
2. Денежные средства и их эквиваленты, млн р. 445,45
3. Краткосрочные финансовые вложения, млн р.  
4. Краткосрочная дебиторская задолженность, млн р. 44,39
5. Краткосрочные обязательства, млн р. 35,03
6. Показатели ликвидности и платежеспособности:      
6.1. Коэффициент абсолютной ликвидности [(стр. 2 + стр. 3) : стр. 5] 0,01867572 0,2374798 0,21880408
6.2. Коэффициент промежуточной ликвидности [(стр. 2 + стр. 3 + стр. 4) : стр. 5] 1,22467459 1,7657512 0,54107662
6.3. Коэффициент текущей ликвидности (стр. 1 : стр.5) 1,78664403 2,7754443 0,98880024
Примечания: 1. Абсолютные показатели устанавливаются по соответствующим статьям бухгалтерского баланса. 2. В последней графе по абсолютным показателям определяется темп изменения, а по относительным – отклонение.

Источник: [30]

При оценке показателей ликвидности и платежеспособности следует учесть экономическую сущность и нормативное (рекомендуемое) значение коэффициентов.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует удельный вес краткосрочных обязательств, которые могут быть погашены на дату составления бухгалтерского баланса за счет абсолютно ликвидных активов (денежных средств и их эквивалентов, а также краткосрочных финансовых вложений). Его нормативное значение составляет не менее 0,2.

Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился с 0,019 до 0,237. На конец 2012 года он показывает, все краткосрочные обязательства могут быть погашены за счет собственных денежных средств предприятия. Нормальным считается значение коэффициента более 0,2. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.

Иными словами, в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты (преимущественно за счет обеспечения равномерного поступления платежей от контрагентов) краткосрочная задолженность на отчетную дату может быть погашена за пять дней. Вышеуказанное нормативное ограничение применяется в зарубежной практике финансового анализа. При этом точного обоснования, почему для поддержания нормального уровня ликвидности российских и белорусских организаций величина денежных средств должна покрывать 20% текущих пассивов, не имеется.

Если сравнить значение показателя с рекомендуемым уровнем, можно отметить, что предприятие имеет недостаток наличных денежных средств для покрытия текущих обязательств на начало года, или проще говоря, их совсем не имеет.

Коэффициент промежуточной ликвидности характеризует долю краткосрочных обязательств, которые могут быть погашены за счет имеющихся остатков денежных средств и их эквивалентов, а также ожидаемых поступлений от реализации краткосрочных финансовых вложений и погашения краткосрочной дебиторской задолженности.

Коэффициент промежуточной ликвидности показывает, что краткосрочные обязательства не покрываются денежными средствами и средствами в расчетах. К концу отчетного 2012 года значение коэффициента значительно увеличилось на 0,541 пункта. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента более 0,8 (некоторые аналитики считают оптимальным значением коэффициента 0,6-1,0) что означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги организации.

Для повышения уровня срочной ликвидности организациям следует принимать меры, направленные на рост собственных оборотных средств и привлечение долгосрочных кредитов и займов. С другой стороны, значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с медленной оборачиваемостью средств, вложенных в запасы, ростом дебиторской задолженности.

Уровень коэффициента промежуточной ликвидности за анализируемый период значительно выше рекомендуемого значения и указывает на то, что сумма ликвидных активов предприятия соответствует требованиям текущей платежеспособности.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует долю краткосрочных обязательств, которая может быть погашена в результате реализации краткосрочных активов. Если данный коэффициент больше единицы, то организация имеет возможность в перспективе полностью рассчитаться по своим долговым обязательствам краткосрочного характера. И наоборот, если коэффициент меньше единицы, то организация не сможет в полном объеме их погасить.

Нормативные значения коэффициента текущей ликвидности дифференцированы по отраслям экономики:

· промышленность – 1,70;

· сельское хозяйство – 1,50;

· транспорт – 1,15;

· строительство – 1,20;

· торговля и общественное питание – 1,00;

· материально-техническое снабжение и сбыт – 1,10;

· жилищно-коммунальное хозяйство – 1,10;

· наука и научное обслуживание – 1,15;

· прочие – 1,50.

Коэффициент текущей ликвидности за отчетный период увеличился на 0,989 пункта, достигнув к концу года 2,775 пункта. Предприятие покрывает краткосрочные обязательства ликвидными активами.

Нормальным считается значение коэффициента от 1,5 до 2,5, в зависимости от отрасли. Неблагоприятно как низкое, так и высокое соотношение. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала. Но при этом необходимо учитывать, что в зависимости от области деятельности, структуры и качества активов и т. д. значение коэффициента может сильно меняться.

Анализ динамики показателей финансовой независимости организации проводят, используя данные бухгалтерской отчетности «Бухгалтерский баланс» (таблица 7.6).

Таблица 7.6 – Динамика показателей финансовой независимости

Показатели 2011_ г. 2012__ г. Отклонение (+; –) или темп изменения, %
1. Валюта баланса, млн р. 65,11
2. Долгосрочные активы, млн р. 163,56
3. Краткосрочные активы, млн р. 54,42
4. Собственный капитал, млн р. 95,79
5. Заемные источники финансирования (обязательства) (стр. 1 – стр. 4 ), млн р. 35,03
6. Собственный капитал в краткосрочных активах (стр. 4 – стр. 2), млн р. 79,06
7. Показатели финансовой независимости:      
7.1. Коэффициент финансовой независимости (стр. 4 : стр. 1) 0,495 0,728 0,233
7.2. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (стр. 5 : стр. 1) 0,505 0,272 -0,233
7.3. Коэффициент финансового риска (стр. 5 : 1,02   0,373   -0,647
: стр. 4)
7.4. Коэффициент маневренности собственных средств (стр. 6 : стр. 4) 0,802 0,662 -0,14
7.5. Коэффициент обеспеченности собственным капиталом в краткосрочных активах (стр. 6 : стр. 3) 0,44 0,64 0,2

Источник: [30]

При оценке показателей финансовой независимости следует учесть экономическую сущность и нормативное значение коэффициентов.

Коэффициенты маневренности собственным капиталом в краткосрочных активах и обеспеченности собственным капиталом в краткосрочных активах рассчитываются при условии наличия собственных средств в краткосрочных активах.

Значение коэффициента маневренности собственного капитала говорит о том, что 66,2% собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать этими средствами.

Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств.

Резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия, т.к. увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования. Рекомендуемое значение коэффициента 0,2 – 0,5.

Коэффициент финансовой независимости характеризует долевое участие собственного капитала в формировании активов организации. Его рост вследствие увеличения прибыли свидетельствует о повышении финансовой самостоятельности организации.

Как показывают данные таблицы, коэффициент автономии в отчетном году значительно увеличился ( на 0,233), его значение показывает, что имущество предприятия на 78,2% сформировано за счет собственных средств. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие. Нормативным значением показателя считается значение коэффициента автономии больше 0,5.

Достаточно высоким уровнем коэффициента независимости в США и европейских странах считается 0,5-0,6. При этом сумма обязательств не превышает величины собственных средств, что обеспечивает кредиторам приемлемый уровень риска. В странах Азии (Япония, Южная Корея) достаточным считается значение 0,3. При отсутствии обоснованных нормативов данный показатель оценивается в динамике. Уменьшение значения свидетельствует о повышении риска и снижении финансовой устойчивости. Причем, с увеличением доли обязательств не только повышается риск их непогашения, кроме того, возрастают процентные расходы, и усиливается зависимость компании от возможных изменений процентных ставок.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (финансовой зависимости) характеризует долевое участие заемных источников финансирования (обязательств) в формировании активов организации. Значение данного коэффициента не должно превышать 0,85.

Коэффициент обеспеченности собственным капиталом в краткосрочных активах характеризует долевое участие собственного капитала в формировании краткосрочных активов. Нормативные значения данного коэффициента дифференцированы по отраслям экономики следующие:

· промышленность – 0,30;

· сельское хозяйство – 0,20;

· транспорт – 0,15;

· строительство – 0,15;

· торговля и общественное питание – 0,10;

· материально-техническое снабжение и сбыт – 0,15;

· жилищно-коммунальное хозяйство – 0,10;

· наука и научное обслуживание – 0,20;

· прочие – 0,20.

Коэффициент финансового риска характеризует сумму обязательств, приходящуюся на один рубль собственного капитала. Повышение значения данного коэффициента свидетельствует об усилении зависимости организации от внешних источников финансирования.

Коэффициент маневренности собственных средств характеризует долю собственного капитала, участвующего в формировании краткосрочных активов, в общей сумме собственного капитала.

Анализ показателей деловой активности проводят, используя данные следующих форм бухгалтерской отчетности: «Бухгалтерский баланс»и «Отчет о прибылях и убытках» (таблица 7.7).

Таблица 7.7 – Динамика показателей деловой активности

Показатели 2011__ г. 2012__ г. Отклонение (+; –) или темп изменения, %  
1. Среднегодовая стоимость краткосрочных активов, всего, млн р. 2022,5   2437,5   120,52  
В том числе:  
1.1. Материальных краткосрочных активов, млн р. 806,5 283,98  
1.2. Краткосрочной дебиторской задолженности, млн р. 1278,5 1538,5 120,34  
2. Среднегодовая величина краткосрочной кредиторской задолженности, млн р. 1145,5 116,41  
3. Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг, млн р. 115,98  
4. Себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг, млн р. 135,53  
5. Период оборота:      
5.1. Краткосрочных активов (стр. 1 × 360 : стр. 3), дней 82,7 3,3
5.2. Материальных краткосрочных активов (стр. 1.1 × 360 : стр. 4), дней   13,8   28,8  
5.3. Краткосрочной дебиторской задолженности (стр. 1.2 × 360 : стр. 3), дней 52,3   54,3  
5.4. Краткосрочной кредиторской задолженности (стр. 2 × 360 : стр. 4), дней 47,7     -6,7
6. Продолжительность операционного цикла (стр. 5.2 + стр. 5.3), дней 66,1   83,1    
               

Источник: [30]

При оценке показателей деловой активности следует учесть их экономическую сущность.

Период оборота краткосрочных активов в днях характеризует время, в течение которого краткосрочные активы совершают один оборот. Если отклонение по данному показателю имеет положительное значение, то говорят о замедлении оборачиваемости средств, что влечет дополнительное привлечение источников финансирования, повышение расходов организации и снижение прибыли.

Если же отклонение по периоду оборота краткосрочных активов имеет отрицательное значение, то это приводит к высвобождению средств из оборота, своевременному погашению обязательств организации, снижению потребности в кредитах и займах, росту выручки и прибыли от реализации продукции, товаров, работ, услуг.

В процессе оценки оборачиваемости краткосрочных активов необходимо определить сумму средств, привлеченных в оборот (высвобожденных их из оборота) в результате замедления (ускорения) оборачиваемости краткосрочных активов по следующей формуле:

,

где SП(В) – сумма средств, привлеченных в оборот (высвобожденных их из оборота) в результате замедления (ускорения) оборачиваемости краткосрочных активов;

– отклонение периода оборота краткосрочных активов в днях в отчетном периоде по сравнению с прошлым;

В1 – выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг в отчетном периоде;

Д – количество дней в периоде.

Период оборота материальных краткосрочных активов характеризует время нахождения средств в товарно-материальной форме (т. е.
в запасах).

Период оборота средств в расчетах с дебиторами характеризует средние сроки погашения дебиторской задолженности. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности приводит к притоку денежных средств в оборот, и наоборот, замедление оборачиваемости средств в расчетах с дебиторами – к их оттоку из оборота.

Период оборота средств в расчетах с кредиторами характеризует средние сроки погашения задолженности перед кредиторами. Замедление сроков погашения кредиторской задолженности, с одной стороны, снижает потребность организации в кредитах и займах, а с другой стороны, приводит к выплате штрафных санкций при несоблюдении условий контрактов, сроков выплаты зарплаты и уплаты налогов в бюджет.

Продолжительность операционного цикла характеризует время нахождения средств в товарно-материальной и финансовой формах.

Анализ показателей рентабельности деятельности организации проводят, используя данные форм бухгалтерской отчетности: «Бухгалтерский баланс»и «Отчет о прибылях и убытках» (таблица 7.8).

Таблица Б.8 – Динамика показателей рентабельности (убыточности)

Показатели 2011_ г. 2012__ г. Отклонение (+; –) или темп изменения, %
1. Средняя стоимость активов, млн р. 2306,5 2889,5 125,28
2. Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг, млн р. 115,98
3. Себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг, млн р. 127,33
4. Управленческие расходы  
5. Расходы на реализацию 191,46
6. Полная себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг, млн р. (стр. 3 + стр. 4 + стр. 5) 135,53
7. Прибыль (убыток) от реализации продукции, товаров, работ, услуг, млн р. 10,13
8. Чистая прибыль (убыток), млн р. 7,34
9. Показатели рентабельности (убыточности):      
9.1. Рентабельность (убыточность) продаж (стр. 7 : стр. 2 × 100), %   15,59   1,36   -14,23
9.2. Рентабельность (убыточность) расходов по уставной деятельности (стр. 7 : стр. 6 × 100), % 18,47 1,38 -17,09
9.3. Рентабельность (убыточность) активов (стр. 8 : стр. 1 × 100), % 38,41   2,25   -36,16  

Источник: [30]

При оценке показателей рентабельности (убыточности) деятельности организации следует учесть их экономическую сущность.

Рентабельность активов характеризует сумму чистой прибыли, полученную со 100 р. имеющихся у организации активов. Рост данного показателя свидетельствует о повышении эффективности использования активов, опережающем темпе роста чистой прибыли по сравнению с темпом изменения активов организации.

Рентабельность расходов по уставной деятельности характеризует сумму прибыли от реализации, полученную со 100 р. расходов, связанных реализацией продукции, товаров, работ, услуг, раскрывает окупаемость расходов по основной (уставной) деятельности.

Рентабельность продаж характеризует долю прибыли в выручке от реализации продукции, товаров, работ, услуг. Рост данного показателя свидетельствует о снижении расходов, связанных с производством и реализацией продукции, товаров, работ, услуг.

Если организация убыточна, то определяется уровень убыточности активов, расходов по уставной деятельности или продаж. Изучение уровня убыточности в динамике позволяет установить тенденции его изменения (возрастания или снижения).

 

ИНДИВИДУАЛЬНОЕ ЗАДАНИЕ «ПРОАНАЛИЗИРОВАТЬ СТРУКТУРУ И ДИНАМИКУ СТАТЕЙ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА»

В этой части отчета необходимо дать краткую информацию о выполнении студентом индивидуального задания (здесь указываются нормативно-правовые акты, изученные студентом по теме курсовой работы, технико-экономическая и нормативно-методическая документация, собранная студентом)[1]

Анализ структуры активов и пассивов бухгалтерского баланса является частью анализа имущественного положения организации при анализе финансового состояния предприятия. Анализ активов и пассивов баланса позволяет проследить динамику их состояния в анализируемом периоде. Анализ структуры и динамики статей баланса показывает:

  • какова величина текущих и постоянных активов, как изменяется их соотношение, а также выявить источники финансирования;
  • какие статьи растут опережающими темпами, и как это сказывается на структуре баланса;
  • увидеть долю запасов и дебиторской задолженности в структуре активов;
  • насколько велика доля собственных средств, и в какой степени компания зависит от заемных ресурсов;
  • каково распределение заемных средств по срокам погашения;
  • какую долю в пассивах составляет задолженность перед бюджетом, банками и трудовым коллективом.

Практика экономического анализа выработала такие правила чтения финансовых отчетов, как:

Горизонтальный анализ (временной или динамический) – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы.

С целью сравнения рассчитывают абсолютные и относительные изменения (отклонения). В учебниках под анализом понимают именно расчет изменений, заполнение аналитических таблиц. Можно назвать эту процедуру формальным анализом. Анализ по существу представляет собой оценку полученных значений. Формальные подходы к оценке иногда встречаются, но они, как правило, бесполезны для обоснования решений. Серьезная оценка зависит, в первую очередь, от целей анализа. Кроме того, она учитывает специфику деятельности исследуемой компании, особенности внешней среды, ее современное состояние.

Технология анализа достаточно проста (cм. Приложение 19, 20): последовательно во второй и четвертой колонках помещают данные по основным статьям баланса на начало и конец года, соответственно в третьей и пятой колонках структура (удельный вес, %) баланса на начало и конец года. В западных представлениях часто данные конца года помещают первыми. Затем в шестой колонке вычисляется абсолютное отклонение значения каждой статьи баланса. В последней (седьмой) колонке определяется относительное изменение в процентах каждой статьи. Аналогичный анализ производится на основе отчета о прибыли предприятия.

Вертикальный анализ (структурный) – определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.

Сравнительную базу при процентном анализе образуют показатели предыдущих периодов или показатели других компаний, как правило, из той же отрасли. Чтобы проводить сравнение, необходимо устранить несоответствия в размерах компаний (оборотах), для этого значения показателей отчета о прибылях и убытках выражают в процентах от объема продаж (выручки), а балансовые статьи – в процентах от итога баланса.

Как следует из приведенного выше описания, горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности предприятия является эффективным средством для исследования состояния предприятия и эффективности его деятельности. Рекомендации, сделанные на основе этого анализа носят конструктивный характер и могут существенно улучшить состояние предприятия, если удастся их воплотить в жизнь.

Горизонтальный и вертикальный приемы анализа реализуются в так называемом сравнительном аналитическом балансе, который получается из исходного бухгалтерского путем укрупнения (объединения) отдельных статей и дополнения его показателями структуры и динамики за отчетный период. Статьи баланса группируются в соответствии с целями анализа, с учетом специфики деятельности организации и других факторов. В отечественных учебных пособиях активы, как правило, классифицируют по уровню ликвидности. [31]

На основании данных бухгалтерского баланса произведем оценку имущества предприятия.

Из данных таблицы видно, что на конец 2012 года по предприятию стоимость имущества увеличилась на 5168 млн.руб, в том числе по долгосрочным активам - на 2288 млн руб, по краткосрочным - на 2880 млн руб.

На конец 2012 года на долю долгосрочных активов (основные средства) приходится 59,5% ( на начало года 71,7%), краткосрочных – 55,6% (на начало года 31,6%). Т.е удельный вес долгосрочных активов в общей стоимости имущества предприятия имеет тенденцию снижения.

 

Таблица 8.1 - Анализ состава и структуры имущества ООО ТПК "Инвис

Имущество и средства организации На начало 2012 года На конец 2012 года Отклонение (+,-)
Сумма Удельный вес,% Сумма Удельный вес,% Сумма Удельный вес,%
I. ДОЛГОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ            
Основные средства 100,0 100,0 0,0
ИТОГО по разделу I 68,4 59,5 -8,9
II. КРАТКОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ         0,0
Запасы 71,7 64,4 -3578,6
В том числе:       0,0 0,0
материалы 49,6 38,6 -11,0
готовая продукция и товары 22,2 25,8 3,6
Расходы будущих периодов 1,0 0,4 -5 -0,6
Краткосрочная дебиторская задолженность 27,2 23,7 -3,5
Денежные средства и их эквиваленты 0,1 11,5 11,4
ИТОГО по разделу II 31,6 55,6 24,0
БАЛАНС 100,0 100,0 0,0

Источник: собственная разработка на основании приложения 8

На основании данных бухгалтерского баланса дадим оценку источникам имущества предприятия (таблица 6)

Данные таблицы 8.1 свидетельствуют о том, что сумма источников имущества предприятия на конец года увеличилась по сравнению с показателем на начало года на 5168 млн.руб., в том числе собственный капитал - на 3470 млн.руб., краткосрочные обязательства – на 393 млн.руб. долгосрочные обязательства на -на 1305 млн.руб.

На конец года 78,4% всех источников имущества предприятия составляет собственный капитал. На начало 2012 года доля собственного капитала составляла 85%. На начало года долгосрочные обязательства по предприятию отсутствовали, наконец года их доля в составе источников имущества составляет 9,3%. Удельный вес краткосрочных обязательств так же сократился и составил на конец года 12,2% против 155 на начало года.

Таблица 8.2- Состав и структура источников имущества предприятия.

 








Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту:



©2015 - 2024 stydopedia.ru Все материалы защищены законодательством РФ.