Реферат на тему «Сущность, значение и источники анализа финансового состояния предприятия»

Выполнила Калимова Юлия Мусаевна

Группа 15048/2

Проверила Антышева Елена Робертовна

Санкт-Петербург

Содержание:

Финансовое состояние предприятия. 3

Источники информации.. 8

Список использованных источников. 14

Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффек­тивности использования финансовых ресурсов, которые приравни­ваются к «кровеносной системе», обеспечивающей жизнедеятель­ность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики эти вопросы име­ют первостепенное значение.

Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельно­сти субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов являют­ся характерной чертой и тенденцией во всем мире.

В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятий и факторов его формирования с целью оценки степени финан­совых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

Финансовое состояние предприятия (ФСП) характеризуется си­стемой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой ««фи­нансовой деятельности происходит непрерывный процесс круго­оборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним про­явлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успеш­но функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней м внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестицион­ную привлекательность в границах допустимого уровня риска сви­детельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Если платежеспособность — это внешнее проявление финансо­вого состояния предприятия, то финансовая устойчивость — внут­ренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования. Для обеспечения финансовой устойчивости предпри­ятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организо­вать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное пре­вышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособ­ности и создания условий для нормального функционирования.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и ста­бильность зависят от результатов его производственной, коммер­ческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влия­ет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада объемов производства и продаж происходит повышение се­бестоимости продукций, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, положи­тельно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая дея­тельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного ка­питала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче - наращиванию собственного капита­ла и обеспечению устойчивого положения на рынке. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабель­ность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основные задачи анализа:

1) своевременная и объективная диагностика состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;

2) поиск резервов улучшения финансового состояния предпри­ятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;

3) разработка конкретных рекомендаций, направленных на бо­лее эффективное использование финансовых ресурсов и укрепле­ние финансового состояния предприятия;

4) прогнозирование возможных финансовых результатов и раз­работка моделей финансового состояния: при разнообразных вари­антах использования ресурсов.

Анализ финансового состояния предприятия делится на внут­ренний и внешний. Они существенно различаются по своим целям и содержанию.

Внутренний финансовый анализ — это процесс иссле­дования механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капита­лу субъекта хозяйствования.

Внешний финансовый анализ представ­ляет собой процесс исследования финансового состояния субъекта хозяйствованиях целью прогнозирования степени риска инвести­рования капитала и уровня его доходности.

По мнению большинства авторов, анализ ФСП включает следующие блоки:

1. Оценка имущественного положения и структуры капитала:

1.1. Анализ размещения капитала.

1.2. Анализ источников формирования капитала.

2. Оценка эффективности и интенсивности использования капи тала:

2.1. Анализ рентабельности (доходности) капитала.

2.2. Анализ оборачиваемости капитала. ^v

3. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности:

3.1. Анализ финансовой устойчивости.

3.2. Анализ ликвидности и платежеспособности.

4. Оценка кредитоспособности и риска банкротства. Взаимосвязь всех перечисленных блоков показателей можно представить следующим образом (рис. 1.)

Наиболее целесообразна такая последовательность анализа фи­нансового состояния предприятия:

1. Изучение источников формирования и размещения капитала предприятия, Оценка качества управления его активами и пассива­ми, определение операционного и финансового рисков.
2. Анализ эффективности и интенсивности использования ка­питала, оценка деловой активности предприятия и риска утраты его деловой репутации.
3. Исследование финансового равновесия между отдельными разделами и подразделами актива и пассива баланса по функциональному признаку и оценка степени финансовой устойчивости предприятия.
4. Изучение ликвидности баланса (равновесие активов и пасси­вов по срокам использования), сбалансированности денежных по­токов и оценка платежеспособности предприятия.
5. Общая оценкам прогнозирование финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, диагностика степени вероят­ности его банкротства.
6. Выработка корректирующих мер по стабилизации и укреплению финансового состояния предприятия.

Рис. 1. Структурно-логическая модель анализа финансового

Что касается, практики проведения анализа, то его содержание и последовательность проведения полностью зависят от цели анализа и информационной базы. Вначале аналитик опытным путем должен определить приоритетные направления исследования, основные зоны сосредоточения рисков, а потом последовательность. Этот по­рядок акцентов и приоритетов может изменяться в ходе анализа.

Анализ ФСП основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать с:

• общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и про­гнозирования возможности банкротства;
• аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
• аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения ФСП.

Источники информации, которые используются для оценки финансового состояния предприятия

Результативность финансового анализа во многом зависит от организации и совершенства его информационной базы. Основны­ми источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат:

• отчетный бухгалтерский баланс (форма № 1);
• отчет о прибылях и убытках (форма № 2);
• отчет об изменениях капитала (форма № 3);
• отчет о движении денежных средств (форма №4);
• приложение к балансу (форма № 5) и другие формы отчетности;
• данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Бухгалтерский баланс - это обобщенная модель, отражающая источники привлечений денег для бизнеса и их использование. За­частую бизнес образно сравнивают с игрой, а баланс — с позицией игроков на игровом поле в конкретный момент времени вдвд фото­снимком, отражающим имущественное и финансовое состояние предприятий на определенную дату. Ради прибыли бизнес должен находить выгодные источники вложения капитала и выгодные ис­точники его формирования. Баланс составляется ради того, чтобы изучить степень риска вложения капитала и шансы предприятия на получение прибыли.

По своей форме баланс представляет собой таблицу, в которой, с одной стороны (в активе), отражаются средства предприятия, а с другой (в пассиве) — источники их образования (табл. 1).

Средства в активе баланса группируются по двум разделам.

В первом разделе отражаются долгосрочные (внеоборотные) активы: основные средства и нематериальные активы по остаточной стоимости, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строитель­ство.

Во втором разделе приводится информация по оборотным активам, к которым относятся запасы сырья и материалов, незавер­шенного производства, готовой продукции, все виды дебиторской за­долженности, денежные средства и прочие активы.

Пассив баланса (обязательства предприятия) представлен тремя разделами: капитал и резервы (раздел III), долгосрочные обязатель­ства (раздел IV) и краткосрочные обязательства (раздел V).

Следует отметить, что бухгалтерский баланс но содержанию и структуре за последние годы значительно приближен к международ­ным стандартам, однако является еще не вполне совершенным, и не очень удобным для анализа. Это прежде всего касается действу­ющего порядка отражения в составе краткосрочных обязательств та­ких статей, как «Доходы будущих периодов» и «Резерв предстоящих расходов и платежей», которые приходится вычитать при определе­нии суммы заемных средств и добавлять при расчете собственного капитала.

Что касается задолженности учредителей по взносам в ус­тавный капитал к стоимости акций, выкупленных у акционеров, то данные статьи удобнее было бы отражать в третьем разделе со знаком «минус», как это делается на Украине, что позволило бы без дополнительных расчетов увидеть реальную величину собственного капитала.

Не совсем правомерно, на наш взгляд, отражать в составе оборотных активов долгосрочную дебиторскую задолженность, сроки погашения которой наступят более чем через 12 месяцев. Правиль­нее было бы показывать ее в составе долгосрочных активов по аналогии с долгосрочными займами другим организациям.

То же самое можно сказать и о расходах будущих периодов, которые по своей сущности нe являются оборотными активами и которые требуется исключать из их состава при расчете целого ряда показателей. Это позволило бы значительно повысить аналитичность баланса и упростить вычислительные процедуры при определении величины многих финансовых коэффициентов.

Таблица 1 БАЛАНС ПРЕДПРИЯТИЯ

Список использованных источников:

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: