Анализ финансовой устойчивости

Опред-ет уровень фин независ-ти предпр-ия от внешн эк. среды и степень соотв-ия состояния активов и пассивов з-чам фин-хоз деят-ти в долгосрочн перспективе. Простой способ оценки фин устойч-ти закл-ся в проверке соотнош-я: Собственный капитал умножить на 2 - Внеоборотные активы > Оборотный капитал. Для хар-ки источников формир-ия запасов и затрат исп-ся: собств обор. ср-ва (СОС); функционирующий капитал (КФ); общ величина осн источников формир-ия запасов и затрат (ВИ). Трехкомпон показ-ль типа фин ситуации (S(Ф)=1, если Ф>0, S(Ф)=0, если Ф<=0, Ф-излишек/ недостаток источников ср-в) определяется с помощью: ФС=СОС-Зп; ФС=Кф-Зп; ФС=ВИ-Зп, где Зп –общая величина запасов и затрат. Возможны 4 типа фин ситуаций: абсол. устойчивость фин состояния (S(Ф)={1;1;1;}); норм. устойч-ть фин сост (S(Ф)={0;1;1}); неустойчивое состояние (S(Ф)={0;0;1}); кризисное состояние (S(Ф)={0;0;0}).

Фин устойчивость также можно охарактеризовать с помощью: коэф-т капитализации; коэф-т обеспеч-ти собственными источниками финансир-ия; коэф-т фин независимости; коэф-т финансир-ия; коэф-т фин устойчивости.

Анализ и прогнозир-ие банкротства предпр-ия

Банкротство — неспособность орг-ии платить по своим долговым обяз-вам и финансировать текущую осн деят-ть из-за отсутствия ден ср-в. Осн признаком банкротства явл-ся просрочка в уплате долга > чем на 3 месяца. Вер-сть банкротства — одна из оценочных хар-к текущего фин состояния в исследуемой орг-ии. Руководство предпр-ия может постоянно поддерживать вер-сть на низком уровне, если будет периодически проводить анализ вер-сти банкротства, и вовремя принимать необходимые меры. Итоговый показ-ль фин устойч-ти – Z-счет Э. Альтмана, отражает регрессион (среднюю) зависимость вер-сти банкротства от 5ти осн факторов: Z=0.0717x1+0.847x2+ 3.107x3+0.42x4+0.995x5; где х1 – отношение собств обор капитала к активам; х2 – отнош чист приб к активам; х3 – отнош прибыли до уплаты налогов к активам; х4 – отнош собств капитала к заемному; х5 – отнош выручки от продажи к активам. Если Z<1,23 то вер-сть банкротства оч высока, иначе банкротство не грозит предпр-ию в ближ время. Надо ответить на вопросы: о каком запасе прочности свидетельствует уровень собств капитала; имелись ли у предпр-ия возможности по привлечению доп заемн ср-в без риска потери фин устойч-ти? Как изменилась ситуация на конец периода?; каково покрытие внеобор активов собств капиталом?

Анализ деловой активности предприятия

Позволяет выявить, насколько эф-но предр-ие исп-ет свой имуществ потенциал. Исп-ся показ-ли: 1)общие показ оборачиваемости: коэф-т общей оборач-ти капитала; коэф-т оборач-ти оборотных ср-в; коэф-т отдачи нематер активов; фондоотдача; коэф-т отдачи собств капитала. 2)показ-ли, характеризующие рентабельность: рентаб-ть продаж; бух рентаб-ть от обычной деят-ти; чистая рентаб-ть; экономич рентаб-ть; рентаб-ть собств капитала; рентаб-ть перманентного капитала. Это позволяет ответить на след вопросы:

1.Получало ли предпр-ие прибыль или убыток с каждого рубля, вложенного в активы? Какова степень доходности вложений в имущ-во и эф-ть исп-ия активов предпр-ия? Как изменилась рентаб-ть активов по прибыли до налогообложения.

2. Из какого уровня оборач-ти активов и степени доходности всех операций складывается уровень рентаб-ти активов? Связаны проблемы с трудностями в реализации продукции, с высокими затратами на ее произв-во или неэф-ным упр-ием оборотным капиталом. 3. Какова эф-ть привлечения инвестиционных вложений в предпр-ие?

Анализ организацион-технич уровня произв-ва

Это комплексное понятие, системно отображающее: 1)Научно-технич уровень произ-ва: -показ-ли уровня научно-исследовательской работы, интеграции науки с произ-вом; -показ-ли прогрессивности техники и качества продукции; -показ-ли степени механизации, автоматизации и роботизации произ-ва. 2)показ-ли уровня организации произ-ва и труда: -показ-ли уровня концентрации, специализации, кооперирования и размещения произ-ва; длит-ти производств цикла; ритмичности и др. принципов рациональной орг-ии произ-ва; орг-ии труда. 3)показ-ли уровня упр-ия хоз деят-тью, внепроизводств. сферой: показ-ли производств стр-ры предпр-ия; стр-ры органов упр-яи предпр-ием; технич обеспечения сис-м упр-ия; внешнеэкономич условий и связей предпр-ия; соц. условий трудового коллектива. Анализ также предполагает оценку эф-ти мероприятий по улучшению показ-лей: Годовой эк. эффект, Vпродукции на одного работника упр-ия; стоимость осн ср-в на 1-го работника; коэф-т эф-ти упр-ия; технич оснащенность управленч подразделений хар-ют: управленч технику,механизацию и автоматизацию управл труда,степень механизации упр. труда,методы упр-ия произв-вом. Анализ состава и орг-ии труда работников упр-я вкл-ет: оценку квалификац состава, загруженность и условия труда.

Анализ произв-ва и реализации продукции

Объектами анализа явл-ся: плановый и фактич объем произ-ва валовой, товарной и реализованной продукции. Направления анализа: 1.Анализ динамики и выполнения плана по произ-ву и реализации продукции. 2.Оперативный анализ вып-ия плана по выгрузке и реализации продукции. 3.Анализ вып-ия договорных обязат-в по отгрузке продукции. 4.Анализ ассортимента и стр-ры продукции. 5.Анализ качества продукции. Оценивается влияние качества на итоговые показ-ли деят-ти предпр-ия. а)на выпуск товарной продукции: ∆ТП=(Ц1-Ц0)*К1; б)на выручку от реализации продукции: ∆В=(Ц1-Ц0)*VРП1; в)на прибыль: ∆П=[(Ц1-Ц0)*VРП1] - [(C1-C0)*VРП1]; где Ц0 и Ц1 – цена изделия до и после изменения качества; С0 и С1 – уровень себестоимости до и после; К1 – кол-во произведенной продукции повышенного качества; VРП1 – объем реализации продукции повышенного качества.

6.Анализ ритмичности: Крит=фактический выпуск продукции, зачтенный в выполнение плана по ритмичности / плановый выпуск. 7.Анализ реализации продукции: РП=ГПн+ТП+ОТн-ОТк-ГПк, где ТП – товарная продукция; ГП – готовая продукция на складе на начало и конец периода; ОТ – остатки отгруженной, но не оплаченной покупателями продукции.

Анализ основных фондов

Направления анализа: I) анализ движ-я и технич сост-ия осн ср-в: 1)Коэф-т обновления; 2)Срок обновления ОС; 3)Коэф-т выбытия; 4)Коэф-т прироста; 5) Коэф-т износа;6)Коэф-т технич пригодности;7)Показ-ль общей технич вооруженности труда; 8) Уровень технич вооруж-ти труда. II) Анализ интенсивности и эф-ти исп-ия ОПФ (пок-ли: 1) Фондорентабельность; 2) Фондоотдача ОПФ; 3) Фондоемкость; 4) Относительная экономия ОПФ). III) Анализ исп-ия производств мощности предпр-ия:1) Степень производств мощности; 2) Хар-ка степени исп-ия пассивной части ОС. IV) Анализ исп-ия технологич оборудования:1) Степень привлечения наличного оборудования; 2) Степень экстенсивной загрузки оборудования; 3) Интенсивная загрузка оборудования; 4) Интегральная нагрузка. V) Резервы увелич-ия выпуска прод-ии, фондоотдачи и фондорентабельности:1) Резервы увел-ия выпуска прод-ии за счет ввода в действие нового обор-ия; 2) Сокращение целодневных простоев обор-ия за счет конкретных оргтехмероприятий; 3) Резерв увел-ия выпуска прод-ии за счет повышения коэф-та сменности; 4) Резерв увел-ия средней продолжит-ти смены за счет сокращения внутрисменных простоев; 5) Резерв увел-ия выпуска прод-ии за счет повышения среднечасовой выработки обор-ия; 6) Резерв роста фондоотдачи; 7) Резерв роста фондорентабельности).

Анализ трудовых ресурсов

Трудовые ресурсы – это население в трудоспособном экономически активном возрасте (мужчины в возрасте 16-59 лет, женщины в возрасте 16-54 года), исключая неработающих инвалидов I и II групп и пенсионеров по льготному списку. К трудовым ресурсам относятся работающие пенсионеры и подростки.

Направления анализа: I) Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами: 1) качественный состав персонала по уровню квалификации;

2) показатели движения персонала). II) Анализ исп-ия фонда рабочего времени: Фонд рабочего времени. III) Анализ производительности труда: 1) обобщающие показ-ли; 2) частные пок-ли; 3) вспомогательные пок-ли). IV) Анализ исп-ия персонала предприятия: Рентабельность персонала предприятия). V) Анализ исп-ия фонда зар.платы: 1) абсолютное отклонение; 2) относит. отклонение; 3) Коэф-т опережения).

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: