Сделай Сам Свою Работу на 5

Тема 10. Анализ формирования, распределения и использования прибыли





Задача №23

Рассчитать влияние факторов на прибыль от реализации по приведенным данным и определить резервы роста прибыли:

Показатели План Факт
1. Реализовано продукции, т
2. Себестоимость реализованной продукции, ден. ед.
3. Цена за 1 т продукции, ден. ед.
4. Общая прибыль от реализации товарной продукции, ден. ед. ? ?
Методические указания:

Рассчитываем результирующий показатель, для этого заполняем следующую таблицу:

Показатели План Факт
1. Реализовано продукции, т    
2. Себестоимость реализованной продукции, ден. ед.    
3. Цена за 1 т продукции, ден. ед.    
4. Общая прибыль от реализации товарной продукции, ден. ед.    
5. Прибыль на единицу продукции, ден. ед.    

Факторная модель, используемая в целях анализа прибыли от реализации продукции, имеет следующий вид:

П=О×ПЕД,

где О – объем реализации продукции;

ПЕД – прибыль на единицу реализованной продукции.

Рассчитываем влияние факторов на результирующий показатель:

1) влияние объема реализованной продукции:

ΔПΔО=(ОФПЛ)×ПЕДПЛ



2) влияние прибыли на единицу продукции на общий объем прибыли:

ΔПΔПедФ×(ПЕДФЕДПЛ)

Общее влияние перечисленных факторов на изменение общей суммы прибыли составляет:

ΔП=ΔПΔО+ΔПΔПед=

Осуществляем проверку:

ΔП=ΔПΔО+ΔПΔПед

Термины, используемые в задаче: Прибыль – это превышение доходов от продажи товаров и услуг над затратами на производство и продажу этих товаров. Прибыль является одним из важных показателей финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия. Факторный анализ - это вид комплексного анализа хозяйственной деятельности, с помощью которого устанавливаются и классифицируются факторы, оказывающие влияние на определенные явления и процессы. Цель факторного анализа - установить, какой из факторов (или их совокупность) оказывает определенное влияние на процесс, и т.д.
Задача №275
Проанализировать платежеспособность, финансовую устойчивость, деловую активность и рентабельность, располагая данными бухгалтерского учета и следующими данными: 1) стоимость продукции, предназначенной для реализации заказчиком – 317500 ден. ед.; 2) стоимость продукции, предназначенной для собственного строительства – 22100 ден. ед.; 3) стоимость полуфабрикатов – 8100 ден. ед., из них 65% предназначено для реализации; 4) нереализованная продукция – по данным баланса; 5) себестоимость производства и реализации продукции – 249900 ден. ед.; 6) убыток прошлых лет, выявленный в отчетном году – 2740 ден. ед.; 7) убыток от уценки товаров – 1830 ден. ед.; 8) доход от аренды активов – 5010 ден. ед.; 9) доход от вложения средств в капитал других предприятий – 9680 ден. ед.   Баланс предприятия:
Актив Сумма на начало года Сумма на конец года Пассив Сумма на начало года Сумма на конец года
1. Необоротные активы 1. Собственный капитал
2. Оборотные активы     2. Долгосрочные обязательства
1) запасы:     3. Текущие обязательства
производственные запасы      
незавершенное производство      
готовая продукция      
товары      
2) дебиторская задолженность      
3) денежные средства      
4) текущие финансовые инвестиции      
Баланс Баланс
Решение:

Расчет стоимостных показателей произведенной продукции и финансовых результатов деятельности предприятия. При оценке финансовых результатов предприятия используются количественные и качественные показатели. Так, размер прибыли промышленного предприятия определяется не только количеством и ассортиментом выпускаемых изделий, но и их себестоимостью.





Основной задачей предприятия является наиболее полное обеспечение спроса потребителей высококачественной продукцией. При этом темпы роста объема производства продукции, повышение ее качества непосредственно влияют на величину издержек, прибыли и рентабельности предприятия.

Объем производства и реализации продукции являются взаимозависимыми показателями. Они могут выражаться в натуральных, условно-натуральных, трудовых и стоимостных измерителях. Система стоимостных показателей продукции предусматривает расчет товарной, валовой, чистой и реализованной продукции.

Товарная продукция (ТП) - это продукция, изготовленная в течение определенного времени и предназначенная для реализации за пределами предприятия (готовые изделия, созданные главными, вспомогательными и побочными цехами). Отличается от валовой продукции тем, что в нее не включаются остатки незавершенного производства и внутрихозяйственный оборот. Рассчитывается по формуле:

ТП=QГП+QСТР+QПФР+QРАБ,

где QГП - объем готовой продукции, предназначенной для реализации заказчикам,

QСТР - объем готовой продукции, предназначенной для собственного капитального строительства,

QПФР - объем полуфабрикатов собственного производства, предназначенных для реализации,

QРАБ - объем работ и услуг производственного характера, выполненных по заказу потребителей.

Реализованная продукция (РП) - это часть произведенной продукции, которая продана, обменяна или поставлена потребителю в кредит. Включает готовую продукцию, полуфабрикаты, работы на заказ, ремонт оборудования, транспортных средств, сооружений. Реализованная продукция определяется по отгрузке покупателю или по оплате.

В условиях рыночной экономики этот показатель приобретает первостепенное значение. Реализованная продукция является связующим звеном между производством и потреблением. От того, как продается продукция, какой на нее спрос, зависит и объем ее производства. Реализованная продукция рассчитывается по формуле:

РП=ТП+НРН-НРК,

где НРН и НРК - соответственно стоимость нереализованной продукции на начало и на конец года.

В условиях рыночной экономики основным критерием оценки хозяйственной деятельности предприятия служат прибыль и рентабельность по отношению к фондам.

Оптимальным дополнением к показателю прибыли явилось бы выделение, в том числе удельного веса увеличения прибыли, полученной за счет снижения себестоимости.

Следует также отметить, что по мере формирования цивилизованных рыночных отношений у предприятия останется лишь один путь увеличения прибыли - увеличение объема выпуска продукции, снижение затрат на ее производство.

Финансовый результат деятельности предприятия характеризуется суммой полученной прибыли и уровня рентабельности. Прибыль предприятие получает, главным образом, от реализации продукции и от других видов деятельности. Прибыль - это часть чистого дохода, который получают субъекты хозяйствования после реализации продукции.

Система финансовых результатов предусматривает расчет прибыли (убытка) от основной деятельности, балансовой и чистой прибыли.

Прибыль от основной деятельности рассчитывается по формуле:

ПОСН=РП-С,

где С – затраты на производство и реализацию продукции (себестоимость).

Себестоимость – важный показатель, характеризующий работу предприятия. От ее уровня зависят финансовый результат деятельности предприятия, темпы расширения воспроизводства, финансовое состояние субъектов хозяйствования.

Балансовая прибыль включает финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, от прочей реализации, доходы и расходы от вне реализационных операций. Рассчитывается по формуле:

ПБ=ПОСН±ДДРР±РВНР,

где ДДРР - доходы (убытки) от другой реализации,

РВНР - внереализационные результаты (прибыль «+», убыток «-»), которые включают:

1) доход от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений (вклады средств в уставный капитал других предприятий, совместную деятельность, ценные бумаги) (+9680 ден. ед.);

2) доходы от сдачи имущества в аренду (+5010 ден. ед.);

3) прибыль (убыток) прошлых лет, выявленных в отчетном году (-2740 ден. ед.);

4) доходы от дооценки (убытки от уценки товаров) (-1830 ден. ед.);

5) судебные издержки, арбитражные сборы.

Чистая прибыль (ПЧ) - это прибыль после уплаты налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды. Рассчитывается этот показатель по формуле:

ПЧ=ПБ-НПР,

где НПР - налог на прибыль (базисная ставка - 22% от балансовой прибыли).

Анализ финансового состояния.Финансовые коэффициенты – это относительные показатели финансового состояния предприятия. Они рассчитываются в виде отношения абсолютных показателей или их линейных комбинаций.

В настоящей работе представлен расчет четырех групп коэффициентов финансового состояния. Это показатели платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности.

Анализ показателей платежеспособности.Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты покрывают его краткосрочные обязательства.

Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Наиболее жестким критерием платежеспособности является коэффициент абсолютной ликвидности, который определяется отношением наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам. Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности фирма может погасить в ближайшее время. Величина этого показателя не должна быть ниже 0,2.

Коэффициент критической ликвидности (другое название – промежуточный коэффициент покрытия) отражает платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Промежуточный коэффициент покрытия характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Этот показатель должен формироваться на уровне минимум 0,7 – 0,8, так как только тогда он подтверждает возможность выполнения предприятием требуемых обязательств. Низкий уровень рассматриваемого показателя при высоком уровне общей ликвидности свидетельствует о значительном замораживании средств в резервах. И наоборот, высокий уровень может означать чрезмерное накопление средств на денежных счетах.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств (запасов). Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех ОБС. На практике предполагается, что значение этого показателя должно быть на уровне двух или выше, так как тогда он составляет реальное обеспечение оплаты кредиторской задолженности. Величина показателя ниже 1 составляет реальную угрозу финансовому состоянию фирмы.

Расчет показателей платежеспособности представлен в таблице 1.

 

Таблица 1 – Показатели платежеспособности

Показатели Нормативное значение На начало года На конец года
Денежные средства -
Текущие финансовые инвестиции -
Дебиторская задолженность -
Запасы -
Текущие обязательства -
Коэффициент абсолютной ликвидности >0,2-0,25 0,135 0,146
Промежуточный коэффициент покрытия >0,7-0,8 0,454 0,385
Общий коэффициент покрытия 2,0-2,5 1,323 1,316

 

Приведенные в таблице показатели платежеспособности свидетельствуют, что этот аспект финансового состояния находится на неудовлетворительном уровне, кроме того, динамика показателей промежуточной и текущей ликвидности свидетельствует о набирающей силу тенденции ухудшения финансового состояния. Рассчитанные показатели не достигают нормативных значений. Огромные опасения вызывает состояние дебиторской задолженности. Если предприятие в ближайшее время не изменит текущее положение дел, связанных с расчетами за произведенные работы, то ему угрожает банкротство.

Анализ показателей финансовой устойчивости.Следующая группа коэффициентов – показатели финансовой устойчивости. Их значения характеризуют степень защищенности капитала.

Коэффициент автономии (собственности, независимости) равен отношению общей суммы собственных средств к активу баланса. Он характеризует независимость предприятия от кредиторов. Его величина не должна быть меньше 0,5. Это означает, что собственных средств должно быть больше половины всех средств предприятия, т. е. все обязательства могут быть покрыты собственными средствами. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущем. Такая тенденция с точки зрения кредиторов повышает гарантированность предприятием своих обязательств.

Коэффициент задолженности (удельный вес заемных средств в составе имущества предприятия) – показатель, характеризующий общую задолженность предприятия. Чем выше этот показатель, тем выше степень участия привлеченного капитала в финансировании всего имущества предприятия.

Следующий показатель – коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Его значение должно быть меньше 1.

Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества показывает, какая часть средств предприятия отвлечена в активные расчеты.

Расчет показателей финансовой устойчивости приведен в таблице 2.

 

Таблица 2 – Показатели финансовой устойчивости

Показатели Нормативное значение На начало года На конец года
Собственный капитал -
Сумма обязательств предприятия -
Сумма дебиторской задолженности -
Стоимость имущества предприятия  
Коэффициент автономии >0,5 0,799 0,800
Удельный вес заемных средств в стоимости имущества предприятия <0,5 0,201 0,200
Соотношение заемных и собственных средств <1 0,252 0,249
Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества - 0,053 0,040

Рассчитанные показатели финансовой устойчивости позволяют сделать выводы об удовлетворительном положении, сложившемся с собственным капиталом и обязательствами предприятия. Поэтому и значение соотношения заемных и собственных средств принимает значение, удовлетворяющее нормативу.

Анализ показателей деловой активности.Показатели деловой активности раскрывают механизм и степень использования средств предприятия. К ним относятся коэффициенты, описанные ниже и рассчитанные в таблице 3.

1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала – это отношение суммы выручки от реализации к среднему за период итогу баланса. Этот показатель отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала предприятия. Рост этого коэффициента означает ускорение кругооборота средств предприятия или инфляционный рост цен (в случае снижения коэффициентов оборачиваемости мобильных средств и материальных ОБС).

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств – это отношение суммы выручки от реализации к средней за период величине запасов, а также денежных средств, расчетов и прочих оборотных активов. Данный коэффициент показывает скорость оборота всех мобильных (как материальных, так и нематериальных) средств предприятия. Рост коэффициента оборачиваемости мобильных средств характеризуется положительно, если сочетается с ростом коэффициента оборачиваемости материальных ОБС., и – отрицательно, если последний уменьшается.

3. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств – это частное от деления себестоимости производства продукции на среднюю за период величину запасов. Снижение этого показателя свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию (в случае снижения коэффициента оборачиваемости готовой продукции).

4. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции – это отношение выручки и средней за период величины готовой продукции. Поскольку в балансе готовая продукции не находит в данном случае отражения, мы этот показатель не рассчитываем.

5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – это отношение выручки и средней за период дебиторской задолженности. Данный показатель характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.

6. Средний срок оборота дебиторской задолженности представляет собой частное от деления 365 дней на коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности и средний срок оборота кредиторской задолженности рассчитываются аналогично.

8. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала, что для акционерного общества означает активность средств, которыми рискуют акционеры. Резкий рост этого показателя отражает возрастание уровня продаж, которое должно в значительной степени обеспечиваться кредитами, и, следовательно, снижать долю собственников в общем капитале предприятия. Существенное уменьшение же отражает тенденцию к бездействию части собственных средств.

 

Таблица 3 – Показатели деловой активности

Показатели Значение
Выручка от реализации, ден. ед.
Себестоимость производства и реализации продукции, ден. ед.
Стоимость имущества*, ден. ед. 88587,5
Оборотные средства*, ден. ед. 19437,5
Запасы*, ден. ед.
Дебиторская задолженность*, ден. ед.
Текущие обязательства*, ден. ед. 14727,5
Собственный капитал*, ден. ед.
Коэффициент оборачиваемости имущества 3,881
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 4,854
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств 17,688
Коэффициент оборачиваемости запасов 18,853
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 83,549
Коэффициент оборачиваемости текущих обязательств 23,344
Срок оборота дебиторской задолженности, дней 4,309
Срок оборота текущих обязательств, дней 15,421

Знак * означает, что для расчетов использовались среднегодовые значения

 

Чтобы оценить величины рассчитанных показателей, необходимо располагать данными либо о среднеотраслевых значениях, либо о нормативных значениях, либо о значениях, сформировавшихся на уровне предприятий-конкурентов.

Анализ показателей рентабельности.Следующая группа показателей финансового состояния – это коэффициенты рентабельности. Они определяют финансовые результаты по отношению к полученному доходу от реализации, а также собственному имуществу, общему капиталу фирмы и т.д.

В этой группе можно выделить:

коэффициент рентабельности имущества;

коэффициент рентабельности собственного капитала;

коэффициент рентабельности инвестиций;

коэффициент рентабельности ОПФ (проанализирован ранее);

коэффициент рентабельности продукции;

коэффициент рентабельности производства.

Рентабельность имущества – это отношение балансовой прибыли к общей стоимости имущества. Этот показатель является синтетическим выражением эффективности хозяйственной деятельности предприятия, поэтому он может подвергаться разнообразному анализу, упирающемуся на его пирамидальное построение.

Рентабельность собственного капитала – это отношение балансовой прибыли к объему собственного капитала. Возрастающий уровень этого показателя свидетельствует о более высокой эффективности использования вовлеченного собственного капитала. Обычно это приводит к получению более высоких дивидендов, а также к более широким возможностям развития предприятия. Однако нужно отметить, что такая оценка обоснована в условиях стабилизации или роста участия собственного капитала в финансировании имущества. Поскольку величина собственного капитала менее 0, то расчет рентабельности в данном случае теряет всякий экономический смысл.

Рентабельность продукции – это частное от деления прибыли от реализации продукции к стоимости этой продукции.

Рентабельность производства – это отношение прибыли от основной деятельности к затратам на производство продукции.

Чем выше показатели рентабельности, тем более эффективно работает предприятие.

 

Таблица 4 – Расчет показателей рентабельности

Показатели Значения
Чистая прибыль, ден. ед. 78018,75
Прибыль от основной деятельности, ден. ед.
Выручка от реализации, ден. ед.
Затраты на производство продукции, ден. ед.
Стоимость имущества (активов)*, ден. ед. 88587,5
Стоимость оборотных активов*, ден. ед. 19437,5
Коэффициент рентабельности активов, % 88,070
Коэффициент рентабельности продукции, % 27,313
Коэффициент рентабельности производства, % 37,577
Коэффициент рентабельности оборотных средств, % 401,383

 

Общие выводы о финансовом состоянии анализируемого предприятия:

- значителен удельный вес дебиторской и кредиторской задолженности в имуществе, что негативно сказывается на финансовых возможностях предприятия;

- показатели платежеспособности свидетельствуют о набирающей силе тенденции ухудшения финансового состояния;

- значения показателей финансовой устойчивости находятся в пределах нормативных значений;

- величины показателей деловой активности и рентабельности также значительны, но их целесообразно сравнивать с показателями ближайших конкурентов.

 








Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту:



©2015 - 2024 stydopedia.ru Все материалы защищены законодательством РФ.