Семинар 2. Анализ финансовых результатов организации. Анализ рентабельности организации.

1. Анализ уровня и динамики финансовых результатов. Факторный анализ.

2. Рентабельность продаж.

3. Показатели деловой активности.

4. Система показателей рентабельности активов капитала.

Литература

1. Шеремет А.Д. и др. Методика финансового анализа. Учебник. / Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. 3-е изд., переработан. и доп. – М., ИНФРА-М., 2001. Гл. 2

2. Донцова Л.В., Никифорова Н.А.. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. 4-е изд., переработан. и доп. – М.: Дело и Сервис, 2001. Гл. 3

3. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. 4-е изд., переработан. и доп. – Мн.: Новое знание, 2000. Гл. 20

Приложение 2

Вопросы для самоконтроля по курсу «Анализ финансовой отчетности»

1. Финансовый анализ в системе финансового управления.

2. Предмет и объекты анализа.

3. Финансовая отчетность как основной источник информации финансового анализа.

4. Оценка информативности финансовой отчетности с позиций основных групп ее пользователей.

5. Требования, предъявленные к информационной базе.

6. Состав и характеристики форм отчетности: бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета об изменениях капитала, отчета о движении денежных средств, приложений к бухгалтерской отчетности.

7. Методы финансового анализа.

8. Содержание понятия «финансовое состояние организации».

9. Анализ имущественного состояния коммерческой организации.

10. Оценка динамики и структуры имущества.

11. Анализ динамики и структуры источников формирования имущества (горизонтальный и вертикальный анализ).

12. Финансовая устойчивость организации.

13. Анализ долгосрочной и текущей финансовой устойчивости.

14. Ликвидность активов и ликвидность предприятия.

15. Анализ ликвидности баланса.

16. Оценка кредито- и платежеспособности организации.

17. Анализ доходов и объемов продаж товаров, продукции, работ, услуг.

18. Доходы от обычной, операционной и внереализационной хозяйственной деятельности, доходы от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

19. Анализ и управление объемом производства и продаж.

20. Анализ расходов и себестоимости продаж.

21. Расходы, связанные с обычной, операционной и внереализационной деятельностью, расходы по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

22. Показатели расходов по обычным видам деятельности и себестоимости продаж, методика их расчета.

23. Анализ финансовых результатов организации.

24. Формирование и сметный расчет показателей прибыли.

25. Анализ уровня и динамики финансовых результатов.

26. Прибыль от продаж.

27. Факторный анализ прибыли от продаж.

28. Факторный анализ прибыли от налогообложения.

29. Факторный анализ чистой (нераспределенной) прибыли отчетного периода.

30. Анализ рентабельности организации.

31. Понятие рентабельности и ее роль в оценке эффективности хозяйственной деятельности.

32. Рентабельность продаж и направления ее роста.

33. Показатели деловой активности (оборачиваемости) организации и пути их повышения.

34. Система показателей рентабельности активов капитала.

35. Взаимосвязь показателей рентабельности активов и капитала, рентабельность продаж и деловой активности.

36. Определение денежного потока и результативности производственно-хозяйственной, финансовой и инвестиционной деятельности.

37. Анализ состава и движения капитала.

38. Оценка чистых активов.

39. Методы комплексного анализа.

40. Прогнозирование несостоятельности

Экзаменационный тест по курсу «Анализ финансовой отчетности»

1. Структура активов - это:

а) сумма всех статей актива баланса

б) соотношение внеоборотных и оборотных активов

в) доля отдельных статей актива в валюте баланса

2. Может, ли коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками принимать следующие значения и что означают полученные значения показателя

а) 0,74

б) -0,74

в) 1,1

3. Какое решение может быть принято на основании системы критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособного предприятия, утвержденной постановлением Правительства РФ от 20 мая 1994 г. N 498 "О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий", если:

4. Объясните формулу расчета величины собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств.

5. Может ли предприятие быть высоко рентабельным, но иметь неудовлетворительное финансовое состояние?

Ответ обоснуйте.

6. Сравните категории ликвидность активов и ликвидность предприятия. Определите в чем их различие и что у них общего.

7. На основе приведенных данных определите:

а) величину имущества, сформированного за счет собственных источников

б) величину оборотных средств, сформированных за счет собственных источников

в) величину запасов, сформированных за счет собственных источников

г) величину внеоборотных активов, сформированных за счет собственных источников

денежные единицы

Актив Пассив

Внеоборотные активы 47 000 Собственные источники 50 000

Запасы 10 000 Долгосрочные заемные источники 4 000

Дебиторы 30 000 Краткосрочные заемные источники 36 000

Денежные средства 3 000

8. Величину оборотных активов приходящихся на 1 руб. текущих обязательств показывает:

а) коэффициент оборачиваемости

б) коэффициенты ликвидности

в) коэффициент обеспеченности оборотных активов источниками формирования

9. Коэффициент маневренности собственных средств равен 0,2. Определите структуру размещения собственного капитала.

10. Оцените соответствие оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности на основе следующих данных по предприятию:

Длительность оборота кредиторской задолженности - 36 дней

Выручка от реализации продукции предприятия за полугодие- 162 тыс.руб.

Величина дебиторской задолженности,.:

на 1.01.97 22 тыс.руб.;

на 1.04.97 16 тыс.руб.;

на 1.07.97 20 тыс.руб.

11. Рост плановых затрат на производимую продукцию приводит к изменению балансовых остатков:

1. запасов

2. денежных средств

3. дебиторской задолженности

12. Как влияет (связывают, высвобождают, не влияют) на денежные средства:

а) уменьшение кредиторской задолженности

б) прирост запасов

в) снижение дебиторской задолженности

Экзаменационный тест по курсу «Анализ финансовой отчетности»

1. Сгладить негативное влияние инфляции на результаты анализа показателей в определенной степени можно с помощью:

а) сравнения показателей в динамике б) структурного анализа

2. Может, ли коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками принимать следующие значения и что означают полученные значения показателя:

а) 0,68

б) -0,68

в) 1,2

3. Почему внешний анализ деятельности хозяйствующего субъекта называют финансовым?

4. Индекс постоянного актива равен 0,3. Чему равен коэффициент маневренности собственных средств при условии, что у предприятия нет долгосрочных заемных источников?

5. Величину собственных источников, приходящихся на 1 руб. заемных средств показывает:

а) коэффициент обеспеченности собственными средствами

б) коэффициент соотношения заемных и собственных средств

в) коэффициент соотношения собственных и заемных средств

6. Сравните категории оборотные средства и собственные оборотные средства.

7. Каким образом каждый из представленных факторов влияет на реальную платежеспособность предприятия?

а) безнадежная дебиторская задолженность

б) ускорение оборачиваемости оборотных активов

в) отвлечение оборотных средств в капитальном строительстве

г) увеличение собственных оборотных средств

8. Величина оборотных средств предприятия на конец отчетного периода – 2350 тыс.руб., краткосрочные обязательства предприятия – 1680 тыс.руб. Какой должна быть прибыль предприятия в последующие шесть месяцев (период восстановления платежеспособности), чтобы восстановить свою платежеспособность при условии, что сумма краткосрочной задолженности не возрастет.

9. Ликвидность актива выше тогда, когда при вынужденной ликвидации актива мы можем быстро обратить его в наличность с меньшей потерей стоимости

а) верно б) неверно в) только для материальных активов

10. Рентабельность продаж предприятия составляет 15%. Выручка от реализации за период составила 50 млн. рублей. Определить среднюю величину активов, которыми должно располагать предприятие, с тем чтобы получить 20-ти процентную рентабельность капитала, помещенного в имущество.

11. Эффективность использования оборотных средств характеризуется:

1. структурой оборотных средств

2. оборачиваемостью оборотных средств

3. структурой капитала

12. На основе приведенных данных определите зависимость предприятия при формировании активов от заемных источников.

денежные единицы

Экзаменационный тест по курсу «Анализ финансовой отчетности»

1. Предприятие обладает капиталом в 100 млн. руб., рентабельность активов 20%. Каким должен быть объем продаж для того, чтобы обеспечить рентабельность продаж 10%. Ответ подтвердите расчетом.

1. 100

2. 20

3. 200

2. Может ли промежуточный коэффициент покрытия принимать следующие значения и что означают полученные значения показателя

а) 0,87

б) 1,17

в) -0,2

3. Как по балансу определить величину краткосрочных обязательств предприятия (укажите № строк баланса)

4. Вы проводите анализ баланса должника, представленный арбитражному суду.

Какое заключение Вы дадите

а)исходя из тенденций, сложившихся в финансовой деятельности предприятия, оно имеет реальную возможность восстановить свою платежеспособность в установленные сроки.

б) исходя из тенденций, сложившихся в финансовой деятельности предприятия, оно не имеет реальной возможность восстановить свою платежеспособность в установленные сроки.

5. 80 % оборотных активов сформировано за счет заемного капитала. Чему равен коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами?

6. Каким образом (увеличивают, уменьшают или не влияют ) каждый из перечисленных ниже факторов влияет на мобильность имущества?

а) увеличение доли оборотных активов в структуре имущества

б) увеличение просроченной и безнадежной дебиторской задолженности

в) сокращение длительности производственно-коммерческого цикла

г) ускоренная амортизация оборудования

д) снижение величины неликвидных материалов

е) "замороженное" капитальное строительство

7. Структура источников средств двух предприятий на 1.01.99. (в %)

предприятие N 1 предприятие N 2

1.Всего источников 100 100

1.1.Собственные средства 57 68

в т.ч. собственные оборотные средства 30 38

1.2.Заемные средства 43 32

в т.ч.

1.2.1.Долгосрочные обязательства - 6

1.2.2.Краткосрочные заемные средства - 1

1.2.3.Кредиторская задолженность 43 25

Какое предприятие привлекательней? Почему ?

8. Почему внутренний управленческий анализ является более точным, чем внешний?

9. Участвуют ли внеоборотные активы в хозяйственном обороте предприятия. Ответ обоснуйте.

10. Сравните категории оборачиваемость и ликвидность активов. Определите, в чем их различие и что у них общее.

11. Удельный вес собственных источников, вложенных в оборотные активы, определяется:

а) коэффициентом обеспеченности оборотных активов собственными средствами

б) коэффициентом маневренности собственных средств

в) коэффициентом автономии

12. Между собственным оборотным капиталом и величиной оборотных активов не может быть следующего соотношения:

а) собственный оборотный капитал меньше оборотных активов

б) собственный оборотный капитал равен оборотным активам

в) собственный оборотный капитал больше оборотных активов

Экзаменационный тест по курсу «Анализ финансовой отчетности»

1. Доля собственного капитала в величине источников составляет 60 %. Чему равен коэффициент соотношения заемных и собственных средств?

2. Может ли коэффициент маневренности собственных средств принимать следующие значения и что означают полученные значения показателя:

а) 0,59

б) -0,59

в) 1,2

3. Замедление оборачиваемости оборотных активов приведет к :

а) росту остатков оборотных активов в балансе

б) уменьшению остатков оборотных активов в балансе

в) уменьшению валюты баланса

4. Какие из перечисленных средств предприятия являются ликвидными? (ответов может быть несколько)

а) внеоборотные активы г) денежные средства

б) запасы д) убытки

в) кредиторская задолженность

5. Величина оборотных средств , сформированных за счет собственных источников, определяется показателем:

а) коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками

б) коэффициент автономии

в) коэффициент маневренности собственных средств

г) собственные оборотные средства

6. Источниками формирования оборотных активов на предприятии являются:

1. уставный капитал, добавочный капитал, краткосрочные кредиты банков, кредиторская задолженность

2. собственный капитал, долгосрочные кредиты, кредиторская задолженность.

3. краткосрочные кредиты банков, кредиторская задолженность, собственный капитал.

7. На основе данных агрегированного баланса определите:

1) величину долгосрочных активов;

2) величину активов, сформированных за счет долгосрочных источников;

3) величину имущества, сформированного за счет заемного капитала;

4) величину материальных оборотных средств;

5) величину собственных оборотных средств.

денежные единицы

8. Сравните категории платежеспособность и ликвидность предприятия. Что в них общее и в чем различие?

9. Коэффициент текущей ликвидности на 01.02.2000 равен 1,2, на 01.08.2000 - 1,8. Исходя из тенденции, сложившихся в финансовой деятельности предприятия, на основе методики прогнозирования, предложенной Постановлением Правительства РФ от 20.05.94. № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий», определить, через какой промежуток времени предприятие сможет восстановить платежеспособность.

10. Предприятие имеет собственные оборотные средства, если

а) сумма первого и второго раздела баланса больше суммы итога третьего раздела и строк 630, 640, 650

б) сумма итога третьего раздела баланса и строк 630, 640, 650 больше итога первого раздела

в) итог второго раздела баланса равен сумме итогов пятого и четвертого разделов

11. Более высокому удельному весу внеоборотных активов в составе имущества предприятия должен соответствовать:

а) больший удельный вес собственного капитала в составе совокупных пассивов;

б) меньшая доля собственного капитала в совокупных пассивах;

в) больший удельный вес долгосрочных источников финансирования.

12. Бухгалтерский баланс предприятия без привлечения других документов позволяет проанализировать:

1. рентабельность основной деятельности

2. платежеспособность

3. эффективность финансовых вложений

4. все вышеперечисленное

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: