Глава 2. Исследование кредитоспособности заемщика на примере Общества с ограниченной ответственностью «Возрождение»

Краткая характеристика предприятия ООО «Возрождение»

Общество с ограниченной ответственностью «Возрождение» было образовано 1 апреля 2006 г, оно является одним из сельскохозяйственных предприятий Алтайского края, занимается выращиванием зерновых и зернобобовых культур.

Уставной капитал Общества с ограниченной ответственностью «Возрождение» составляет 36 000 руб.

Уставом общества предусмотрены следующие виды деятельности:

Ø выращивание зерновых и зернобобовых культур;

Ø сушка зернобобовых культур (гороха, фасоли, бобов, пшеницы);

Ø производство муки;

Ø производство продуктов питания.

В Обществе с ограниченной ответственностью «Возрождение» работают менее 60 человек, в связи с Федеральным законом «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» его можно отнести к малым предприятиям, численность которых не превышает 100 человек.[15]

Бухгалтерская служба представлена специалистами в составе шести человек. На предприятии утверждена учетная политика, положение о бухгалтерии, должностные инструкции, план счетов. Бухгалтерский учет осуществляется с помощью программы 1С «Предприятие» 8.1.

Количество рассматриваемых при проведении анализа предприятия периодов - 3. Данные по первому рассматриваемому периоду приведены на 31 декабря 2009 года. Данные по второму рассматриваемому периоду приведены на 31 декабря 2010 года. Данные по последнему рассматриваемому периоду приведены на 31 декабря 2011 года.

Оценка финансового состояния ООО «Возрождение»

Приведенный ниже анализ финансового состояния ООО «Возрождение» выполнен за период 01.12.2009-31.12.2011 г. на основе данных бухгалтерской отчетности организации за 3 года (см. приложение 2). При проведении финансового анализа нас будут интересовать нормативные значения показателей для раздела A: «Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство» Общероссийского классификатора видов экономической деятельности, так как анализируемая далее организация имеет код 01.11.1 «Выращивание зерновых и зернобобовых культур», который входит в раздел «А» данного классификатора.^[16]

Проведём анализ структуры и динамики бухгалтерского баланса, расчет представлен в таблице ниже.

Таблица 15

Структура и динамика бухгалтерского баланса ООО «Возрождение»

Активы организации на 31 декабря 2011 г. характеризуются соотношением: 40,7% иммобилизованных средств и 59,3% текущих активов. Активы организации за два последних года увеличились на 19 116 тыс. руб. (на 16,3%). Отмечая увеличение активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился еще в большей степени – на 33,9%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является положительным показателем. Наглядно соотношение основных групп активов организации представлено на рисунке 1 (см. приложение 3).

Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

Ø денежные средства и денежные эквиваленты – 5 760 тыс. руб. (28,9%)

Ø дебиторская задолженность – 4 842 тыс. руб. (24,3%)

Ø запасы – 4 364 тыс. руб. (21,9%)

Ø основные средства – 2 733 тыс. руб. (13,7%)

Одновременно, в пассиве баланса прирост наблюдается по строкам:

Ø нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 19 261 тыс. руб. (66,2%)

Ø краткосрочные заемные средства – 5 591 тыс. руб. (19,2%)

Ø кредиторская задолженность – 4 225 тыс. руб. (14,5%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» в активе и «прочие долгосрочные обязательства» в пассиве (-817 тыс. руб. и -7 111 тыс. руб. соответственно).

Собственный капитал ООО «Возрождение» на 31 декабря 2011 г. равнялся 76 059,0 тыс. руб. Собственный капитал ООО "Возрождение" в течение анализируемого периода (с 31 декабря 2009 г. по 31 декабря 2011 г.) значительно вырос (на 19 261,0 тыс. руб., или на 33,9%).

Далее проведём анализ финансовых результатов организации. Расчет показателей финансовой устойчивости организации проведём при помощи формул 1-10 и нормативных значений для предприятий данной отрасли из таблицы «Расчет показателей для комплексного финансового анализа с учётом отраслевой направленности деятельности организации» (см. приложение 1). Показатели финансовой устойчивости представлены в таблице ниже (см. таблицу 16).

Таблица 16

Основные показатели финансовой устойчивости ООО «Возрождение»

Коэффициент автономии организации на последний день анализируемого периода составил 0,55. Полученное значение говорит о том, что доля собственного капитала ООО «Возрождение» в общем капитале организации составляет 0,56%, соответствуя общепринятому критерию (нормальное значение: 0,5 и более, оптимальное 0,6-0,7). В течение анализируемого периода имел место ощутимый рост коэффициента автономии на 0,07.

Структура капитала организации представлена на рисунке 2 (см. приложение 4).

На конец анализируемого периода (31.12.2011) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0,067. В течение анализируемого периода (с 31.12.2009 по 31.12.2011) отмечено стремительное, на 0,18, повышение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами. На 31 декабря 2011 г. значение коэффициента можно характеризовать как вполне соответствующее нормальному. Несмотря на то, что в начале рассматриваемого периода значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами не соответствовало норме, в конце периода оно приняло нормальное значение.

В течение анализируемого периода (31.12.09–31.12.11) коэффициент покрытия инвестиций явно снизился, уменьшившись до 0,79 (-0,05). Значение коэффициента на 31.12.2011 соответствует нормативному значению (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО «Возрождение» составляет 79%).

Коэффициент обеспеченности материальных запасов на 31 декабря 2011 г. составил 0,41 ,а на 31 декабря 2009 г. коэффициент обеспеченности материальных запасов равнялся 0,097 (имело место изменение +0,32). В течение всего рассматриваемого периода коэффициент сохранял значение, не соответствующее норме. На 31 декабря 2011 г. значение коэффициента обеспеченности материальных запасов не соответствует нормативному значению.

Коэффициент краткосрочной задолженности организации показывает на практически равное соотношение краткосрочной и долгосрочной задолженности. При этом за два года коэффициент краткосрочной задолженности вырос на 0,16%.

На рисунке 3 наглядно представлена динамика основных показателей финансовой устойчивости ООО «Возрождение» (см. приложение 5).

Далее проведём анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств (см. таблицу 17).

Таблица 17

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: