|
|
Профессиональная деятельность на рынке ценных бумагИнвестиционная деятельность банков Инвестиц политика –комплекс мероприятий, обеспеч-ий выгодное вложение собств, заемн и др ср-в в инвестиции с целью обеспечения фин устойч банка сейчас и в будущем и расшир источников доп. доходов и поддержания ликвидности баланса. Инвест политика определяет направление инвестиций, рынки, на которых работает банк, устан-ет примерное соотношение дох-ти и рисков по видам инвестиций, состав инвест. портфеля. Принципы ИП: нацеленность на реал-ю стратегич планов и финн устойчивость; учет инфляции и рисков; формирование оптим инвест портфеля; оценка инвест проектов по эф-и и акт-ти; выбор надежных и дешевых источников финн-я инвест. 1.по срокам; 2.по форме собственности; 3.по характеру участия – прямые вложения или через посредников; 4.по объекту вложения – прямые и портфельные. Обязат инвестиции - банк не может уклониться (покупка гос ЦБ). Среди добровольных выделяют активные и пассивные операции. Форфейтинг Применение векселей во внеше торговых отношениях привело к возникновению новых специфических форм кредитования. Одно и з таких форм является форфетирование, которое представляет собой Покупку экспортных требований форфейтером без права регресса .В роли форфейтора может выступать КБ или специализированная форфейтинговая компания. В качестве долговых обязательств выступают дисконтные цб, вексель аккредитив на без оборотной основе. Это означает ,что если импортер не оплатит фарфейтуру вексель ,то долговые обязательства не будут вновь обращены к экспортеру. Термин форфейтинг происходит от французского (эфофей),что означает отказ от прав. Операция форфетирование используется в экспортных сделках для содействия поступления наличных денег экспортеру, которые предоставит своему иностранного покупателю отсрочку платежа. Учтенные векселя форфейтинговая компания может либо держать у себя в течения всего срока их действия ,либо продать другому форфейтуру. Последний держатель векселя и предъявит его в банк плательщика при наступлении срока .
— экспортер и импортер заключают сделку с указанием срока платежа; 2 — экспортер обращается с заявкой в форфет-компанию, которая определяет условия операции; если экспортер заранее проконсультировался форфет-компани- ей, то он имеет возможность включить расходы по учету векселя в стоимость контракта; 3 — импортер выписывает коммерческий вексель и авалирует его в банке своей страны; 4 — векселя, индоссированные банком страны импортера, отсылаются экспортеру; 5 — экспортер индоссирует векселя и продает их фор- фет-компании на первичном рынке документов без права регресса; 5а — экспортер получает инвалютную выручку; 6 — форфет-компания индоссирует векселя и перепродает их на вторичном рынке, представленном специализированными финансовыми учреждениями; 7 — форфет-компания предъявляет импортеру вексель к оплате; 7а — импортер через свой банк оплачивает предъявленный
Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг Кредитные организации могут выступать на РЦБ (рынке ценных бумаг) в качестве эмитентов, инвесторов и профессиональных участников. Эмитент – это юр. лицо, несущее от своего имени обязательства перед владельцами цб, по осуществлению прав, закрепленных за ними. Инвестор – это лицо, которому цб принадлежат на праве собственности или ином праве. Профессиональные участники РЦБ – это юр. лица, осуществляющие следующие виды деятельности: Брокерскую Дилерскую Деятельность по управлению цб (траст) Депозитарную деятельность Деятельность по ведению реестра владельцев цб Деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг) Деятельность по организации торговли на РЦБ Брокерская деятельность — деятельность по совершению гражданско- правовых сделок с ценными бумагами от своего имени или от имени клиента и за счет клиента на возмездной основе. Брокер — это профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий брокерскую деятельность. Дилерская деятельность — совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и(или) продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и(или) продажи этих ценных бумаг по ценам, объявленным дилером. Дилер — это профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий дилерскую деятельность. Кроме цены дилер может объявлять сроки действия указанных цен, максимальное и минимальное количество покупаемых или продаваемых ценных бумаг и другое. Финансовый консультант на рынке ценных бумаг — юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление брокерской и (или) дилерской деятельности на рынке ценных бумаг, и оказывающее эмитенту услуги по подготовке проспекта ценных бумаг. Деятельность по управлению ценными бумагами — осуществление юридическим лицом (управляющим) от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных им третьих лиц: • ценными бумагами; • денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги; • денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами ресурсы, привлечённые на срок свыше года.
4. Виды деятельности кредитных организаций на РЦБ. Опер КБ с цб приобретают в настоящее время всю большую активность. Эти операции обладают высоким уровнем доходности при умеренном уровне риска.РЦБ– это часть финансового рынка, на котором происходит обращение цб. виды рцб:1.международные нац и региональные; 2.рынки конкретных видов цб; 3.рынки гос и негос цб. Функции рцб на общерыночные (получение прибыли), специфические (перераспределение средств между отраслями). В зависимости от времени и способа поступления цб на рынок он делится на первичн и вторичн. виды: Акция, Облигация, Вексель, Депозитный сертификат, Сберегательный сертификат, Чек, Опцион, Коносамент, Фьючерсный контракт. Кредитные организации могут выступать на рынке ценных бумаг в роли эмитентов ,инвесторов (лицо, которому ценные бумаги принадлежат на праве собственности) или профессиональных участников (брок, дилерская деят, деят по управлению цб, депоз деят, деят по ведению реестра ценных бумаг, деят по определению взаимных обязательств (клиринг), деят по организации торговли на рцб. 1.Брокерская– деят по совершению гражданско – правовых сделок с цб от своего имени или от имени клиента и за счет клиента на возмездной основе. 2.Дилерская– совершение сделок купли – продажи цбот своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки – продажи определенных цб с обязавом их покупки – продажи по ценам, объявленным дилером. 3.Финансовый консультант–юр лицо, имеющее лицензию на осуществление брок или дилер деят на рцб, и оказывающее эмитенту услуги по подгот проспекта цб
Виды ценных бумаг Акция – это именная эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права её владельца на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении этим обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Облигации – это эмиссионная цб, закрепляющая права её владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок её номинальной стоимости плюс процент. Сертификат – это письменное свидетельство банка о размещении клиентом денежных средств в депозит, подтверждающее его право на получение суммы депозита и процентов, начисленных по нему по истечении оговоренного срока. Вексель – это ценная бумага, представляющая собой письменное, ничем не обусловленное обязательство уплатить определенную денежную сумму. Вексель дает право её держателю требовать от должника уплаты денежной суммы, указанной в векселе. Вексель может быть простым и переводным. Чек – документ установленной формы, содержащий письменное поручение чекодателя банку уплатить чекодержателю указанную в нем сумму. Коносамент – документ международной формы на перевозку товаров. Это морской товарораспорядительный документ, который является обязательством морского перевозчика доставить груз по назначению. Чек и коносамент являются не рыночными цб, то есть их нельзя продать на вторичном рынке. Производные ценные бумаги Фьючерсный контракт – это стандартный биржевой договор купли-продажи цб ( или других активов), согласно которому одно лицо продает другому определенное кол-во цб по установленному курсу, но с обязательством их поставки в будущем. Форвардный контракт – внебиржевой контракт.
Операции с векселями Вексель – самая классическая цб и исторически первое средство платежа и перевода по дебету. Функции векселя: средство платежа, средство кредитования. По срокам вексель бывает: по предъявлении, во столько-то времени от предъявления, во столько-то времени от составления, на определенный день. Банки совершают с векселями следующие операции:
Учет векселей . Вексель — самая ≪классическая ценная ≫ бумага и исторически первое средство платежа и перевода по дебету. Вексель сочетает в себе две функции: 1) средство платежа; 2) средство кредитования. Комиссионные операции с векселями. Рассмотренные активные операции с ценными бумагами банк выполняет от своего имени и, следовательно, за свой счет. Однако банк может извлекать значительные суммы дохода при совершении сделок с ценными бумагами по поручению других лиц. К ним относятся: инкассирование векселей банками и домициляция векселей. Инкассирование векселей подразумевает выполнение поручений векселедержателей по получению платежей по векселям в срок. Инкассируя вексель, банк берет на себя ответственность по предъявлению векселя в срок к плательщику и по получению причитающегося по нему платежа. Приняв вексель на инкассо, банк обязан своевременно переслать его в банк по месту платежа и поставить об этом в известность плательщика повесткой о поступлении документа на инкассо. При получении платежа банк зачисляет его на счет клиента и сообщает ему об исполнении его поручения. Домициляция означает назначение плательщиком по векселю какого- либо третьего лица (домицилиата). Домицилиат не является лицом, ответственным по векселю, он лишь своевременно опла- чивает вексель за счет плательщика, предоставившего в его распоряжение необходимые средства
Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: ©2015 - 2024 stydopedia.ru Все материалы защищены законодательством РФ.
|
