Система управления риском с функциональной точки зрения
По функциональным признакам в системе управления рисками должен быть создан ряд самостоятельных структурных подразделений, целью которых является определение и построение политики риск-менеджмента.
1. Комитет по управлению активами и пассивами - основное подразделение, формулирующее и рекомендующее политику по управлению активами и пассивами, утверждаемую правлением банка. В функциональные обязанности КУАП входят:
Øобзор финансовой стратегии и целей банка;
Øобзор результатов деятельности банка и его положения по отношению к установленным требованиям;
Øпредставление и обзор ключевых прогнозов и показателей;
Øанализ отчета руководителя подразделения риск-менеджмента в области управления ликвидностью, процентной политики, рыночных и валютных рисков, соблюдения установленных комитетом политики, инструкций и лимитов;
Øанализ отчета по ключевым кредитным рискам и рискам контрагентов, представленного кредитным комитетом;
Øпринятие решений (при необходимости) по внесению поправок относительно:
üпотребностей банка в финансировании (привлечении капитала и привлеченных средств),
üструктуры сроков погашения по активам и пассивам,
üсовокупности продуктов банка,
üсостава активов и пассивов,
üключевых процентных ставок банка,
üлимитов и т.д.
2. Подразделение риск-менеджмента - рабочий орган комитета по управлению активами и пассивами, осуществляющий свою деятельность в рамках делегированных ему полномочий.
Основными направлениями деятельности являются:
* методологическое - разработка методов анализа и прогнозирования всех рисков банка
* аналитическое - оценка рисков
* надзорное - контроль за выполнением решений.
Подразделения, осуществляющие контроль за управлением
оперативный контроль - менеджеры
стратегический контроль деятельности банка и оперативного руководства - службы внутреннего контроля.
Лимитирование рисков
Лимитирование - система мероприятий, заключающаяся в установлении предельных значений с целью избежания критических потерь от концентрации любого вида риска и обеспечения стабильного дохода.
Лимиты могут устанавливать в виде нормативов или абсолютных предельных величин. В качестве базы при расчете норматива может использовать объем собственного капитала банка, размер портфеля, валюта баланса.
Группы лимитов:
Структурные лимиты - лимиты, поддерживающие соотношения между различными видами операций, определяя долю инструмента в совокупных активах. Устанавливаются в процентах к совокупным активам, т.е. не носят жесткий характер, поддерживая общие пропорции при изменении размеров совокупных активов. Размеры структурных лимитов определяются политикой банка в области рисков.
Лимиты контрагента - включают 3 вида:
Ø лимит предельного риска на одного контрагента (группу взаимосвязанных контрагентов)
Ø лимит на заемщика или эмитента
Ø лимит на посредника
Первый является верхним пределом для остальных и ограничивает предельный размер операции. Лимиты на заемщика и посредника устанавливается в твердых суммах на основе изучения финансовых показателей и изменяются при изменении состояния.
Лимиты открытой позиции
* предельный размер открытой позиции - близок к структурным лимитам и устанавливается в процентах к капиталу или совокупным активам
* лимит открытой позиции на конкретный инструмент - по методике VAR, предполагающей расчет позиции в зависимости от волатильности рынка и текущей доходности операции.
Лимиты на исполнителей и контролеров операций - лимиты ограничивающие пределы полномочий лиц, непосредственно совершающих, оформляющих и контролирующих операции. Совокупность лимитов на исполнителей именуется матрицей полномочий.
Резервирование как инструмент управления последствиями наступления риска.
Создание резервов регламентируется
Инструкцией № 62-а от 30.06.97 "О порядке формирования и использования резервов на возможные потери по ссудам"
Положением № 137-П от 12.04.2001 "о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери"
Указанием Банка России № 606-У от 13.07.99 "О формировании резерва под операции кредитных организаций РФ с резидентами оффшорных зон".
Рыночный риск
Рыночный риск - риск возникновения убытков по балансовым и забалансовым позициям, который возникает в связи с изменением рыночных цен.
Рыночный риск включает:
Ø процентный риск по финансовым инструментам торгового портфеля. Торговый портфель - портфель, состоящий из всех ценных бумаг и производных инструментов, имеющих рыночную стоимость, приобретенных кредитной организацией с целью дальнейшей перепродажи(процентный риск).
Ø риск обесценения фондовых ценных бумаг (фондовый риск);
Ø валютный риск.
Методы оценки рыночного риска:
Базельским комитетом по надзору предложены два метода оценки:
стандартная методология, использующая блочный подход, при котором отдельно рассчитываются специфический риск и общий рынок;
альтернативная методология (внутренние модели банков), которая может применяться только при соблюдении определенных условий, а разрешение на ее использование дает национальный банк. Метод позволяет банкам производить оценку рисков на основе своих внутренних моделей отвечающих семи условиям, предполагающим наличие:
* общих критериев относительно адекватности систем управления рисками
* качественных стандартов для внутренней оценки использования моделей
* количественных стандартов, устанавливающих общие статистические параметры для измерения риска
* рекомендаций для уточнения состава факторов рыночного риска
* рекомендаций для стрессового тестирования
* процедур проверки для внешней оценки использования моделей
* правил для банков, использующих комплект моделей и стандартные подходы.
Внутренние модели оценки сосредоточены преимущественно по общем рыночном риске, которому подвергается банк, а специфический риск (риск, связанный с конкретными эмитентами) не охватывается.
В России принята единая методология оценки рыночного риска – стандартный метод измерения, предполагающий изначальный расчет отдельных (специальных) рисков
1. Процентный риск (ПР) - риск возникновения финансовых потерь (убытков) в связи с изменением процентных ставок по финансовым инструментам, чувствительным к изменению процентных ставок и находящимся в торговом портфеле банка.
Процентный риск рассчитывается в случаях, если банк удовлетворяет одному из критериев:
1. Балансовая стоимость торгового портфеля равна или превышает 5% активов. Если по состоянию хотя бы на одну из отчетных дат стоимость торгового портфеля была равна или превышала 6%, то расчет производится в обязательном порядке.
2. Балансовая стоимость превышает 200% капитала.
3. Имеет отрицательное значение капитала.
Процентный риск рассчитывается по:
* долговым обязательствам РФ;
* долговым обязательствам субъектов РФ и местных органов власти
* облигациям
* еврооблигациям
* депозитным сертификатам
* долговым обязательствам юридических лиц
* производным финансовым инструментам (форвардным, фьючерсным контрактам, за исключением купленных опционов), чувствительным к изменению процентных ставок
* ценным бумагам, приобретенным/проданным на условиях РЕПО
* ценным бумагам, принятым/переданным в залог.
Процентный риск рассчитывается как сумма двух величин:
ПР= СПР + ОПР, где
СПР – специальный риск неблагоприятного изменения цены под влиянием факторов, связанных с конкретными эмитентами.
ОПР - общий процентный риск неблагоприятного изменения цены, связанный с колебаниями уровня процентных ставок.
Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту:
©2015 - 2024 stydopedia.ru Все материалы защищены законодательством РФ.
|