Показатели ликвидности баланса организации

Наименование показателя	Определение	Формула расчета	Норматив
Общий показатель ликвидности	Применяется для комплексной оценки ликвидности баланса в целом. С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Используется также при выборе наиболее надежного из потенциальных партнеров	(А1 + 0,5A2 + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3)	>= 1
Коэффициент абсолютной ликвидности	Является наиболее жестким критерием ликвидности организации. Показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет денежных средств. В отечественной практике фактические средние значения данного коэффициента, как правило, не достигают нормативного значения	стр. 260 / стр. 690	>=0,2 - 0,5
Коэффициент быстрой ликвидности	Аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Показывает прогнозируемые платежные возможности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание на факторы, обусловившие его изменение. Рост коэффициента быстрой ликвидности, связанный в основном с ростом неоправданной дебиторской задолженности, не может характеризовать деятельность организации с положительной стороны	L₃= (стр. 290 - стр. 252 - стр. 244 - стр. 210 - стр. 220 - стр. 230) / стр. 690	>= 1
Коэффициент текущей ликвидности	Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что краткосрочные обязательства погашаются в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, организация может рассматриваться как успешно функционирующая (по крайней мере, теоретически). Значение показателя можно варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция	L₄= (стр. 290 - стр. 252 - стр. 244 - стр. 230) / стр. 690	>= 2
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости организации. Значение данного коэффициента менее 0,1 дает основание для признания структуры баланса неудовлетворительной, а организации - неплатежеспособной	L₅= (стр. 490 - стр. 252 - стр. 244 + стр. 590 - стр. 190 - стр. 230) / (стр. 290 - стр. 252 - стр. 244 - стр. 230)	>= 0,1
Коэффициент восстановления платеже- способности	Рассчитывается за 6 месяцев, если коэффициент обеспеченности собственными средствами и (или) текущей ликвидности меньше нормативной величины. Значение коэффициента больше 1 свидетельствует о реальной возможности у организации восстановить свою платежеспособность	L6 = L_{4кон.пер.}+ 6 / t (L_{4кон.пер}. - L_{4нач.пер}.) / 2	>= 1
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств	Характеризует собственные оборотные средства, которые находятся в форме денежных средств, т.е. средства, имеющие абсолютную ликвидность. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается организацией самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока ежедневная потребность в свободных денежных ресурсах	L₇= стр. 260 / (стр. 290 - стр. 252 - стр. 244 - стр. 230 - стр. 690)	от 0 до 1
Доля оборотных средств в активах	Характеризует долю собственных оборотных средств в общей величине хозяйственных средств	L₈= (стр. 290 - стр. 252 - стр. 244 - стр. 230) / (стр. 300 - стр. 252 - стр. 244)	>= 0,5
Коэффициент покрытия запасов	Рассчитывается как соотношение величины источников покрытия запасов и суммы запасов. Если значение этого показателя меньше единицы, текущее финансовое состояние организации рассматривается как неустойчивое	L₉= (стр. 490 - стр. 252 - стр. 244 + стр. 590 - стр. 190 - стр. 230 + стр. 610 + стр. 621 + стр. 622 + стр. 627) / (стр. 210 + стр. 220)	> 1

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности.

Эти показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности — для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности - для банков, коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом его значении предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. Поэтому каких-либо общих нормативов и рекомендаций по уровню данного показателя не существует. Дополняют общую картину платежеспособности предприятия наличие или отсутствие у него просроченных обязательств, их частота и длительность.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности- отношение совокупности денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7—1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется большее соотношение. Если в составе оборотных активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть меньшим.

Коэффициент текущей ликвидности(коэффициент покрытия долгов) - отношение всей суммы текущих активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств (III раздел пассива). Он показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы.

Превышение текущих активов над текущими пассивами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении всех текущих активов, кроме наличности. Удовлетворяет обычно коэффициент > 2.

Однако обосновать общую величину данного показателя для всех предприятий практически невозможно, так как она зависит от сферы деятельности, структуры и качества активов, длительности производственно-коммерческого цикла, скорости погашения кредиторской задолженности и т.д. В связи с этим невозможно провести сравнение предприятий по уровню данного показателя. Его целесообразно использовать только при изучении динамики на данном предприятии, что позволит сделать предварительные выводы об улучшении или ухудшении ситуации, которые должны быть уточнены в ходе дальнейшего исследования отдельных компонентов.

Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности может произойти за счет увеличения или уменьшения суммы по каждой статье текущих активов и текущих пассивов:

а) текущие активы:

- запасы;

- дебиторская задолженность;

- денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

б) текущие пассивы:

- краткосрочные кредиты и займы;

- кредиторская задолженность;

- прочие привлеченные средства.

Затем способом пропорционального деления эти приросты можно разложить по факторам второго порядка. Но если производить расчет общего коэффициента ликвидности только таким образом, то почти каждое предприятие, накопившее большие материальные запасы, часть которых трудно реализовать, оказывается платежеспособным. Поэтому банки и прочие инвесторы отдают предпочтение коэффициенту быстрой (промежуточной) ликвидности. [11]

Рассматривая показатели ликвидности, следует иметь в виду, что их величина является довольно условной, так как ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить довольно приблизительно.

Об ухудшении ликвидности активов свидетельствует увеличение доли неликвидных запасов, просроченной дебиторской задолженности, просроченных векселей и др.

Таблица 1.2. Показатели платежеспособности

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: