|
|
Создание денег коммерческими банками и банковский мультипликатор
Процесс создания денег коммерческими банками называется депозитным расширением, он начинается, когда банки получают от вкладчиков деньги и выдают кредиты. Когда вкладчики изымают деньги со счетов, то начинается обратный процесс - депозитное сжатие. При рассмотрении процесса депозитного расширения делаются следующие допущения: во-первых, банки полностью используют кредитные возможности и не хранят избыточных резервов. Во-вторых, деньги не покидают банковской системы и даже в случае выдачи по кредиту наличными одному экономическому агенту и покупки им товаров или услуг, эти деньги попадают к другому экономическому агенту (продавцу) и возвращаются в банковскую систему в виде вклада от этого экономического агента. Рассмотрим процесс депозитного расширения на примере. В банк № 1 поступает вклад в размере 1000 рублей (D1). При условии, что норма резервирования составляет 10%, банк должен зарезервировать 100 рублей ( Таблица 2.7.3 Баланс банка № 1
Продавец товара является клиентом банка №2, где он пополняет свой депозит на сумму (D2), вырученную им от продажи товара – на 900 руб. Теперь банк № 2 должен зарезервировать 90 рублей (
Таблица 2.7.4 Баланс банка № 2
Процесс депозитного расширения в нашем примере можно продолжать дальше: банк № 3 откроет депозит (D3) на сумму 810 рублей и выдаст максимально возможный кредит на сумму 729 рублей ( Общая сумма депозитов банков (М) составит в данном случае: М=D1+D2 +D3 +D4+ …= D1+ Получаем сумму бесконечно убывающей геометрической прогрессии со знаменателем (1-rr)<1, сумма которой (М) составляет:
В нашем примере сумма денег, которую создала банковская система с учетом первоначального депозита, равна 10000 (М=1000(1/0,1)). Видим, что первоначальный депозит D1 в 1000 рублей позволил банковской системе увеличить денежную массу. до 10000 рублей. Каждый рубль первоначального депозита обеспечил 10 рублей на банковских счетах. Это объясняется действием банковского мультипликатора, его значение можно рассчитать по формуле:
Банковский мультипликатор показывает общую сумму депозитов, которую может создать банковская система из каждого рубля первоначального депозита (кредита). Мультипликатор действует в двух направлениях: если деньги поступают в банковскую систему и выдаются кредиты, денежная масса увеличивается на большую величину, чем первоначальный депозит. И наоборот, если деньги изымаются из банковской системы, то денежная масса уменьшается на большую сумму. С помощью банковского мультипликатора можно подсчитать не только максимальную сумму депозитов, которую может создать банковская система, но и изменение величины предложения денег. При открытии первоначального депозита денежная масса в экономике не менялась, а изменилась лишь структура денежной массы: сумма наличных денег уменьшилась на 1000 рублей, а сумма безналичных выросла на 1000 рублей. А вот в результате выдачи кредитов и пополнения депозитов банками, денежная масса в экономике выросла на 9000 рублей:
В нашем примере DМ= 900 + 810 + 729 + 656,1 = 9000
В рассмотренном примере мы предположили, что банки полностью используют свои кредитные возможности, и что деньги не покидают банковской системы. Если любое из этих условий не выполняется, то сумма безналичных денег будет меньше, чем 10000 рублей. Например, если банки будут хранить избыточные резервы (в этом случае снизится значение банковского мультипликатора, а также суммы выдаваемых кредитов) или деньги покинут банковскую систему (тогда процесс депозитного расширения прекратится). Таким образом, возможности банковской системы создавать новые депозиты (увеличивать предложение денег) зависят от кредитных возможностей банков (от суммы выданных кредитов) и от размера банковского мультипликатора. Воздействуя на один или на оба этих фактора при помощи инструментов монетарной политики, Центральный банк может менять предложение денег.
Денежный мультипликатор Центральный банк не может воздействовать на все предложение денег, включающее наличные деньги и депозиты, он может контролировать массу наличных денег (С), так как сам выпускает их в обращение и размер обязательных резервов коммерческих банков (R), так как он устанавливает норму резервирования, а насчет размеров депозитов население самостоятельно принимает решение. Поэтому Центральный банк регулирует только денежную базу (monetary base) или деньги повышенной мощности Н (high powered money) – сумму наличности и резервов, контролируемых центральным банком:
Предложение денег в экономике представляет собой произведение денежной базы и денежного мультипликатора:
Выразим из формулы 2.7.8 мультипликатор:
(2.7.11) Денежный мультипликатор показывает, на сколько денежных единиц изменится денежная масса при изменении денежной базы на 1 денежную единицу. Значение денежного мультипликатора зависит от нормы резервирования и нормы депонирования Если предположить, что население не хранит деньги в виде наличных, а все деньги обращаются в банковской системе (С=0), то значение денежного мультипликатора будет совпадать со значением банковского мультипликатора. В реальной жизни население хранит часть денег в виде наличных (С>0), поэтому значение банковского мультипликатора меньше значения банковского мультипликатора. При помощи денежного мультипликатора можно рассчитать изменение предложения денег (DМ) в результате изменения денежной базы:
Центральный банк может воздействовать на величину предложения денег, изменяя денежную базу или денежный мультипликатор.
Вопросы для самопроверки: 1. Объясните разницу в терминах «деньги» и «почти деньги». 2. Каким образом банки могут создавать деньги? 3. Чем отличаются функции центрального банка от функций коммерческих банков? 4. Какова роль коммерческих банков в экономике? 5. Какие факторы влияют на величину денежного мультипликатора?
Тесты для самопроверки: 1. Обязательные резервы и депозиты коммерческого банка равны 25 и 200 тыс. руб. соответственно, то значение банковского мультипликатора равно … а) 2 б) 4 в) 5 г) 8 д) 25
2. Банковский мультипликатор равен 5, а величина депозитов банка 50 млн. руб., тогда сумма обязательных резервов банка … млн. руб. а) 2,5 б) 5 в) 10 г) 20 д) 25
3. Учетная ставка процента – это ставка, по которой Центральный банк кредитует … а) население б) коммерческие банки в) фирмы
4. Избыточные резервы коммерческого банка 12 млн. руб., депозиты 40 млн. руб., норма обязательных резервов 20%, тогда фактические резервы равны … млн. руб. а) 8 б) 12 в) 18 г) 20 д) 28
5. Норма обязательных резервов устанавливается в процентах от суммы … а) кредитов, выданных банком клиентам б) активов банка в) наличности в кассе банка г) займов, взятых у центрального банка д) депозитов банка Занятие 2.8. Равновесие денежного рынка и монетарная политика государства. Кривая LM. 
Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: ©2015 - 2024 stydopedia.ru Все материалы защищены законодательством РФ.
|
). Максимальные кредитные возможности банка при этом составят 900 руб. ( 
). Банк № 1 выдаёт кредит на максимальную сумму и клиент, взявший кредит на сумму 900 руб., платит эту сумму за товар. Баланс банка № 1 после этих событий выглядит следующим образом (табл. 2.7.3), а денежная масса вырастет на 900 руб. и составит теперь 1900 руб. (1000 рублей на депозите в банке № 1 и 900 рублей на депозите банка № 2).
), а остальные 810 рублей ( 
) он выдаёт своему клиенту в виде кредита, после чего клиент тратит полученную сумму на покупку товара. Продавец товара размещает эти деньги на депозите в банке № 3. Баланс банка № 2 после этих событий выглядит следующим образом (табл.2.7.4), а денежная масса составит 2710 рублей (на депозитах банка № 1, банка № 2 и банка № 3, размещены суммы в 1000, 900 и 810 рублей соответственно).
), эти деньги попадут в следующий банк в виде депозита (D4) и этот банк сможет выдать кредит на сумму 656,1( 
) и так далее.
+ 
+ 
+…= 1000+900+810+729+656,1+ … .
(2.7.4)
(2.7.5)
(2.7.6.)
(2.7.7)
(2.7.8)
При рассмотрении процесса депозитного расширения учитывалось только поведение банковской системы без учета поведения населения. Денежный мультипликатор, в отличие от банковского мультипликатора, учитывает также поведение населения – соотношение, в котором население готово хранить деньги в наличной и безналичной форме, которое называется коэффициентом депонирования cr (currency-deposit ratio – отношение наличность – депозиты):
(2.7.9)
(2.7.10)
(2.7.12)