|
|
Функция потребления и функция сбережений: основные «догадки» Дж.Кейнса
Теория потребления, разработанная Дж. Кейнсом, стала первой попыткой создать модель текущего потребления, связав его с доходами домохозяйств. Под потреблением С понимают ту часть дохода домохозяйств, которая используется ими на приобретение товаров и услуг. В кругообороте «доходы – расходы» потребление выступает первичными расходами. Зависимость С от располагаемого расхода Yрасп базируется на основном психологическом законе, сформированным Дж. Кейнсом: «Люди, как правило, склонны в среднем увеличивать свое потребление с ростом дохода, но в меньшей степени, чем растут доходы».[1] Зависимость потребительских расходов от располагаемого дохода можно записать для долгосрочного периода как линейную функцию: Предельная склонность к потреблению показывает, какую часть дополнительного дохода домохозяйства используют на потребление:
где ΔС – прирост потребления, ΔYрасп – прирост располагаемого дохода. Величины предельной склонности к потреблению находятся в пределах от 0 до 1, то есть 0<MPC<1. Это первая «догадка» Кейнса, вытекающая из основного психологического закона.
В краткосрочном периоде функция потребления имеет вид:
где Са – автономное потребление, то есть потребительские расходы, не связанные с уровнем дохода (даже при нулевом доходе домохозяйств объем потребления остается положительным за счет займов, прошлых сбережений и т.п.). Эту функцию потребления можно представить графически (рис. 2.1.2).
В Са учтены экзогенные переменные, которые не меняют своего воздействия на потребление по мере роста располагаемого дохода. MPC – постоянна и представляет собой тангенс угла наклона линии потребления. По Дж. Кейнсу, предельная склонность к потреблению снижается по мере роста дохода (от этого свойства функции потребления мы абстрагируемся). Линия 45° (биссектриса) служит справочной линией в том смысле, что для любого Yрасп на оси абцисс биссектриса дает такой уровень C на оси ординат, при котором Yрасп=C. Точка равновесия в модели находится на линии 45°. Функция потребления была рассчитана путем обследования семейных бюджетов для США с 1929 по 1941 годы (краткосрочный период): Следующая «догадка» Дж. Кейнса касается средней склонности к потреблению АРС, которая представляет собой долю потребления в доходе, т.е.:
Средняя склонность к потреблению в модели «доходы – расходы» убывает по мере роста дохода. На рис. 2.1.2 АРС>1 левее точки равновесия E, АРС=1 в точке Е и АРС<1 правее этой точки. Располагаемый доход или расходуется C или сберегается S. Сбережения – это изъятия из потока доходов, то есть часть дохода домохозяйств, которая не используется ими на приобретение товаров и услуг. По Кейнсу, S=f(Yрасп), а функции потребления и сбережений, по выражению П. Самуэльсона, «сиамские близнецы»:
где 1-MPC представляет собой предельную склонность к сбережениям MPS. Следовательно, функция сбережений имеет вид:
Предельная склонность к сбережениям – это соотношение между дополнительными сбережениями и дополнительным доходом:
Поскольку располагаемый доход делится на потребление и сбережения, то, по Кейнсу, Еще одна характеристика сбережений – средняя склонность к сбережениям APS:
Она показывает долю сбережений в располагаемом доходе. Поскольку Взаимосвязь сбережений, потребления и дохода представлена на рис. 2.1.3.
Точку пересечения оси абсцисс и графика сбережений (на рис. 2.1.3 точка Yпор) называют «порогом сбережений». На графике функции потребления (рис. 2.1.3) это точка равновесия Е, левее которой сбережения отрицательные, а правее – положительные. Заметим, что в кейнсианской модели «доходы – расходы» сбережения, а не потребление (как у классиков), определены «остаточным» методом), то есть как остаток после вычета потребительских расходов. Потребление и сбережения изменяются под влиянием таких экзогенных факторов, как ожидания, уровень цен, макроэкономическая политика государства, накопленное богатство. На рис. 2.1.4 показаны рост потребления и снижение сбережений: линия потребления сдвигается вверх от С0 до С1, а линия сбережений – вниз от S0 до S1.
Если изменяется величина предельной склонности к потреблению, то при постоянном автономном потреблении изменяется наклон линии потребительских расходов (рис. 2.1.5).
Модель потребления Дж.Кейнса сыграла важную роль в разработке одной из ключевых экономических проблем, так как в ней анализируется принятие решений о распределении дохода между потреблением и сбережениями. У Кейнса потребление связано с текущими доходами домохозяйств. Позже появились теория жизненного цикла в потреблении, теория перманентного дохода и другие более сложные функции потребления. Автор первой – лауреат Нобелевской премии по экономике Ф. Модильяни. В самом общем виде теория жизненного цикла утверждает, что люди делают сбережения в период с более высокими доходами, чем в среднем за весь жизненный период, и используют эти сбережения, когда их доход ниже, чем в среднем за жизненный период. Теория потребления с перманентным доходом развита Нобелевским лауреатом М. Фридменом. Перманентным доходом называют прогнозируемый индивидуумом в данном периоде уровень его дохода в последующих периодах. Эти теории не исключают, а дополняют друг друга. Но теория перманентного дохода делает акцент на способах оценки индивидуумом ожидаемого дохода в будущем, тогда как теория жизненного цикла в потреблении уделяет больше внимания мотивам сбережений и рассматривает влияние первоначального (полученного) богатства на уровень потребления, а так же роль демографической структуры населения в формировании потребления и сбережений.
Плановые инвестиции в кейнсианской модели «доходы – расходы». Инвестиции и сбережения
Вторым компонентом совокупных расходов выступают инвестиции I. Эта нестабильная часть совокупных расходов, являющаяся инъекциями в экономику. Инвестиции включают производственные инвестиции (расходы фирм на капитальные блага), инвестиции в товарно-материальные запасы ТМЗ и инвестиции в жилищное строительство (расходы домохозяйств на жилищное строительство). В модели Дж.Кейнса представлены чистые автономные плановые инвестиции Iпл. Следовательно, во-первых, мы не будем учитывать амортизацию; во-вторых, будем рассматривать только инвестиции не зависящие от уровня дохода Iа, то есть абстрагируемся от производственных инвестиций; в-третьих, в модели учтены только плановые, а не фактические инвестиции. Формула последних такова:
где Iфакт – фактические инвестиции, Iпл – плановые (желаемые) инвестиции, ΔТМЗ – изменение товарно-материальных запасов. Товарно-материальные запасы включают сырье, незавершенное производство и готовые товары, которые хранятся у фирм в ожидании продаж. Фирмы поддерживают желаемое соотношение запасов к объему продаж, так как ТМЗ важны по нескольким причинам: - фирмам дешевле заказывать сырье редко, но большими партиями; - производители держат запасы в качестве способа выравнивания производства: изменить объем производства обычно дороже, чем изменить запасы; - продавцы создают запасы, чтобы удовлетворить спрос в будущем (производство может быть, например, сезонным). Изменение товарно-материальных запасов – это незапланированные инвестиции, которые мы введем в модель позже. Инвестиции являются функцией ставки процента:
Обратная связь между реальной ставкой процента r (отметим, что Инвестиции изменяются под влиянием множества факторов. Рассмотрим основные из них: 1. Ожидаемая норма дохода от инвестиций (сдвиг кривой спроса на инвестиции от I0 до I1 на рисунке 6 может быть вызван падением доходности инвестиций). 2. Макроэкономическая политика государства. Поведение инвесторов меняется, прежде всего, в зависимости от уровня налогообложения и монетарной политики. 3. Технология влияет на инвестиции, поставляя более выгодные инвестиционные проекты, которые изменяют выбор фирм. По Кейнсу, технический прогресс и технология увеличивают доходность каждого из направлений реального инвестирования и ведут к росту инвестиций (сдвиг графика I вправо от I0 до I1). 4. Ожидания. Инвесторы при принятии инвестиционных решений ориентируются на предельную эффективность капитала, которая представляет собой не существующую, а экспертную величину. Если оценка будущей конъюнктуры пессимистична, то инвесторы даже при падении реальной ставки процента могут не наращивать капитальные вложения. Другими словами, при данной технике производства и данной реальной ставке процента ожидания сокращают инвестиции. Изменчивость ожиданий рождает нестабильность инвестиций. Источником инвестиций служат сбережения, являющиеся в модели Дж. Кейнса функцией располагаемого дохода, а не процента. Причем различны субъекты и мотивы I и S: сберегают домохозяйства, руководствуясь боязнью «черного дня», психологией скряги и .т.п., а инвестируют фирмы, желая максимизировать прибыль. Несовпадение Iпл и S приводят к циклическим колебаниям в экономике. Важнейшие взаимосвязи инвестиций, сбережений и дохода можно представить формулой:
то есть уровень дохода равен сумме потребления и инвестиций, но с другой стороны,
то есть сумма потребления и сбережений. Тогда равновесие в системе достигается при:
или
Сбережения предстают источником инвестиций, а инвестиции во многом определяют производительность труда и темпы экономического роста. Графическое представление об автономных инвестициях в модели «доходы – расходы» дано на рис. 2.1.7.
Если предположить, что при реальной ставке процента r1 объем инвестиций I1 (см. рис. 2.1.6), то график совокупных расходов AEпл на рис. 2.1.7 сдвинется вверх по ординате. Уравнение плановых расходов примет вид:
На практике инвестиции – это процесс реального капиталообразования, который оказывает значительное воздействие на формирование делового цикла, а также структуру производства ВВП и занятость. Инвестиции воздействуют на конъюнктуру товарного рынка двояко: во-первых, в момент принятия решений об инвестициях изменяется спрос на инвестиционные блага, во-вторых, со вступлением производственного объекта в действие растут производственные мощности, то есть потенциал предложения товаров и услуг. Следовательно, в краткосрочном периоде инвестиции действуют на стороне совокупного спроса, а в долгосрочном – совокупного предложения. Кроме автономных инвестиций, составляющих некую постоянную величину при любом уровне дохода, существуют инвестиции производные, или индуцированные. Они зависят от динамики национального дохода и рождаются его изменениями. Предельная склонность к инвестированию показывает эту зависимость:
Производные инвестиции, «накладываясь» на автономные, усиливают экономический рост, ускоряют его, рождая эффект акселератора (см. рис. 2.1.8):
Плановые совокупные расходы AEпл с учетом производных инвестиций можно представить так:
Итак, инвестиции в национальной экономике определяют процесс расширенного воспроизводства, а в модели Дж.Кейнса «доходы – расходы» они представлены как основная часть «инъекций».
Вопросы для самопроверки: 1. Объясните значение «гибких» цен и заработной платы в модели классиков и «жестких» цен и заработной платы в кейнсианской модели. 2. Какие «догадки» Дж. Кейнса имеют значение для модели «доходы – расходы»? 3. Относится ли к сбережениям доход мелкого предпринимателя, идущий на расширение его фирмы? Можно ли назвать его потреблением? 4. Чем можно объяснить несовпадение мотивов сбережений и инвестиций? 5. Почему сумма предельной склонности к сбережениям равна единице? Как вы связываете это с основным психологическим законом Дж.Кейнса? 6. Могут ли сбережения быть отрицательными? А средняя склонность к сбережениям? Предельная склонность к сбережениям? 7. Если располагаемый доход растет, как изменяется средняя склонность к потреблению? 8. Что является основой экономического роста в кейнсианской модели? 9. Почему классики и Дж.Кейнс пришли к разным выводам о роли государства в экономике? 10. Почему проблемы потребления важны для тех, кто вырабатывает экономическую политику?
Тесты для самопроверки: 1. Набор параметров, зависимость между которыми характеризует классическая функция сбережений … а) сбережения и потребление б) сбережения и процентная ставка в) сбережения и доход г) сбережения и инвестиции
2. Основной фактор, определяющий динамику инвестиций в кейнсианской модели … а) процентная ставка б) величина располагаемого дохода в) объем сбережений г) объем потребления
3. Характеристика гибкости цен и заработной платы согласно принципам кейнсианского макроанализа … а) цены и заработная плата гибкие б) цены гибкие, заработная плата жесткая в) цены жесткие, заработная плата гибкая г) цены и заработная плата жесткие
4. Значение уровня сбережений при нулевом уровне располагаемого дохода … а) 0 б) Ca в) – Ca г) С
5. Величина, к которой стремится средняя склонность к потреблению при увеличении дохода … а) 0 б) 1 в) г) MPC д) MPS
Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: ©2015 - 2024 stydopedia.ru Все материалы защищены законодательством РФ.
|
, где Yрасп – располагаемый доход, MPC – предельная склонность к потреблению (рис.2.1.1).
,
и с 1948 по 1988 годы (долгосрочный период: 
.
,
. Заметим, что MPS в целях упрощения рассматривается (как и MPC) в качестве постоянной величины.
, APS растет по мере роста дохода. Средняя склонность к сбережениям APS при невысоком доходе меньше нуля, в точке равновесия 
, а при высоком доходе больше нуля.
, где Iпл – автономные чистые инвестиции, а r – реальная ставка процента. Инвестиционная функция представлена графически на рис. 2.1.6.
, где R – номинальная ставка процента, πe – ожидаемый уровень инфляции) и объемом инвестиций I обусловлена тем, что инвесторы при выработке решений учитывают альтернативные возможности. Они сравнивают r и ожидаемую норму дохода (по Кейнсу - предельную эффективность капитала). Если реальная ставка процента выше ожидаемой нормы дохода, то инвестиции не будут осуществлены вообще или будут сокращаться (на рис. 2.1.6 объем инвестиций сокращается от I1 до I2 при росте реальной ставки процента от r1 до r2.)
