Денежная система и ее элементы. Типы денежных систем.

Теории денег

Теорией денег называется каждая экономическая теория, предметом изучения которой являются особенности, закономерности и последствия влияния денег как финансового инструмента на экономическую систему в целом. Различают три основные теории денег — металлическую, номиналистическую и количественную.

Металлическая теория денег возникла в XVI— XVII вв., основные представители металлизма Т. Мэн, У. Стэффорд, А. Монкретьен и др. Металлическая теория денег характеризуется тем, что покупательная способность денежных знаков определяется лишь стоимостью того металла, из которого данные деньги изготовлены. Они не выделяли такие функции денег, как средство платежа и средство обращения. Они же полагали, что деньги выполняют только лишь две функции: мера стоимости и средство накопления. В связи с этим металлисты отрицали замену золота какими-либо другими знаками денег. Бумажные деньги они вообще считали чем-то противоестественным.

При номиналистической теории денег покупательная способность денежной единицы определяется её номиналом, то есть суммой, указанной на монете или банкноте. То есть деньги являются сугубо условными номинальными знаками, стоимость которых не зависит от материального содержания. Представителями раннего номинализма Дж. Беркли и Дж. Стюарт. В основе их теории лежали два следующих положения: деньги создаются государством и стоимость денег определяется их номиналом.

Основные положения номиналистической теории:

- любые деньги — металлические, бумажные и кредитные — представляют собой лишь условные номинальные знаки, лишенные внутренней стоимости. Деньгами они являются лишь вследствие принятия соответствующих законодательных актов или соглашения между людьми.

- покупательная сила денег, выраженная в индексах цен, устанавливается государством (путем принятия закона или на базе экономических процессов) и регулируется их количеством в обращении;

- основной функцией денег является функция средства обращения, в которой деньги выступают лишь как посредник при обмене товаров, техническое орудие обмена. В связи с этим роль денег могут выполнять любые их формы — металлические деньги, неполноценные монеты, бумажные и кредитные денежные знаки;

Количественная теория денеггласит, что покупательная способность денежной единицы и уровень цен определяются количеством денег в обороте: с увеличением количества денег их стоимость уменьшается, а цены на товары растут, и наоборот. Согласно ей, факторами, формирующими покупательную способность денег, являются: количество денег в обращении; скорость обращения; средний уровень цен; количество товаров. Эта теория возникла в XVI в., представители количественной теории - Ш. Монтескье (Франция) и Д. Юм (Англия). Большой вклад в разработку количественной теории денег внес американский экономист И. Фишер (1867—1947 гг.), который разработал упрощенную модель — уравнение обмена М • V = Р • Y, где М — количество денег в обращении; V — скорость оборота денег; Р — уровень цен; Y — уровень реального объема производства.

Классическая теория денег переросла в неоклассическую концепцию — монетаризм. Родоначальником монетаризма был М. Фридмен, который в 1956 г. опубликовал статью "Количественная теория денег: новая формулировка». К характерным особенностям монетаристского варианта количественной теории можно отнести следующие положения:

- Монетаристы считают, что главной причиной экономических кризисов и развития инфляции является нарушение равновесия в денежной сфере;

- признание скорости обращения денег переменной величиной, которая изменяется под воздействием двух основных факторов — процентной ставки и ожидаемого темпа инфляции;

- представление о денежной массе как экзогенной величине, контролируемой государственными органами, которая должна увеличиваться равномерными годовыми темпами независимо от состояния экономики, фазы делового цикла и других воспроизводственных факторов;

- допущение определенного запаздывания во взаимосвязях между денежной массой, номинальным ВНП, реальным ВНП и абсолютным уровнем цен;

- спрос на деньги слабо реагирует на изменение ставки процента, поэтому скорость обращения денег можно предсказать с большой точностью.

Понятие денежного мультипликатора и его управления.

Денежный мультипликатор - числовой коэффициент, показывающий во сколько раз возрастет либо сократится денежное предложение в результате увеличения либо сокращения вкладов в кредитно-денежную систему на одну денежную единицу. Денежный мультипликатор рассчитывается как отношение денежной массы к денежной базе. Показывает степень роста денежной массы за счет кредитно-депозитных банковских операций. Используется для управления денежной массой. В результате совокупности кредитно-депозитных операций во всей банковской сфере, общая сумма депозитов и выданных кредитов может многократно превышать первоначальную сумму денег в экономике.

Описание системы действия: допустим, что в стране есть только один банк и только 1000 рублей находятся в обращении и все владельцы этих денег положили свои средства на счета в этом банке. Полученные от вкладчиков и положенные в сейф наличные деньги в сумме 1000 рублей являются денежной базой банка, средства на открытых банком счетах равные 1000 рублей являются депозитными деньгами, а сумма денег, находящихся в обращении в стране, также равная 1000 рублей, является денежной массой. Допустим, что некий клиент обратился за ссудой в 100 рублей и банк открыл ему счёт на эту сумму. Что изменилось? Денежная база по-прежнему равна 1000 рублей, а у заёмщика появилось дополнительно 100 рублей на его счете. То есть сначала на 100 рублей вырос объём депозитных денег, а затем и совокупная денежная масса увеличилась и стала равняться (1000+100) 1100 рублям. Из этого следует, что при помощи кредита создаются новые деньги.

Центральный банк регулирует величину денежного мультипликатора через механизм обязательных резервов. Чем выше норма обязательных резервов, тем ниже денежный мультипликатор. Величина денежного мультипликатора зависит от нормы резервирования и нормы депонирования. Чем они выше, т.е. чем больше доля резервов, которую банки не выдают в кредит и чем выше доля наличности, которую хранит население на руках, не вкладывая ее на банковские счета, тем величина мультипликатора меньше. Необходимы следующие условия: двухуровневая банковская система, обязательные резервы.

Различают два вида денежного мультипликатора — нормативный и фактический. Нормативный денежный мультипликатор представляет собой величину, обратную норме обязательных резервов. Центральный банк, устанавливая коммерческим банкам норму обязательного резервирования, тем самым задает им и величину нормативного денежного мультипликатора.

Однако, коммерческие банки, в силу наличия у них различных кредитных рисков, могут не использовать свои потенциальные возможности, предоставленные центральным банком для выдачи ссуд в полном объеме избыточных резервов коммерческих банков. При таких условиях фактический денежный мультипликатор будет значительно меньше нормативного мультипликатора, свидетельствуя о неиспользованных потенциальных возможностях коммерческих банков. нормативный денежный мультипликатор отражает потенциальную способность коммерческих банков множить денежную массу, а фактический — реальное предпочтение банков, учитывающих свой кредитный риск, предоставлять ссуды, создавая, при этом, новые кредитные деньги и внутренний предел безналичной (банковской) инфляции в стране.

Денежный мультипликатор в России (2012 г.) = денежная масса(24247,2)/Денежная база(7727,9) = 3,14.

Денежная система и ее элементы. Типы денежных систем.

Денежная система представляет собой устройство денежного обращения в стране, которое сложилось исторически и закреплено национальным законодательством. Основные положения денежной системы Российской Федерации определены в Федеральном законе от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Выделяются следующие элементы денежной системы:

1. Денежную единицу со всеми атрибутами (номинал, дизайн, защита и т. д.). Денежная единица — установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров и услуг. Согласно данному Закону официальной денежной единицей (национальной валютой) Российской Федерации является рубль, который равняется 100 копейкам.

2. Масштаб цен. Это средство выражения стоимости в денежных единицах. Через масштаб цен проявляется функция денег как меры стоимости. Первоначально весовое содержание монет совпадало с масштабом цен, однако постепенно он начал обособляться от весового содержания монет (это было связано с порчей монет, их износом, переходом к чеканке монет из более дешевых металлов). С прекращением размена кредитных денег на золото официальный масштаб цен утратил свой экономический смысл. В результате Ямайского соглашения официальная цена золота и золотое содержание денежных единиц были отменены. В настоящее время масштаб цен складывается стихийно и служит для соизмерения стоимостей товаров посредством цены.

3. Виды денег, являющиеся законными платежными средствами. Видами денег в РФ, имеющими законную платежную силу, являются банковские билеты (банкноты) и металлическая монета, образцы которых утверждаются Банком России. Банкноты и металлическая монета являются безусловными обязательствами ЦБ и обеспечиваются его активами. Они обязательны к приему по их нарицательной стоимости на всей территории Российской Федерации по всем видам платежей, а также для зачисления на счета, вклады, депозиты и для перевода.

4. Эмиссионная система — законодательно установленный порядок выпуска и обращения денежных знаков. В Российской Федерации действуют правила организации, регулирующие денежное обращение. Организацией наличного обращения монопольно занимается ЦБ РФ.

5. методы регулирования денежного обращения. Денежное регулирование представляет собой комплекс мер государственного воздействия по достижению соответствия количества денег объективным потребностям экономического развития. Главная задача государства при регулировании денежного обращения — обеспечение стабильности денежной единицы. В ходе регулирования денежного обращения принимаются экономические инструменты и методы регулирования (процентные ставки по операциям Банка России; нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования); операции на открытом рынке, рефинансирование кредитных организаций; валютные интервенции; установление ориентиров роста денежной массы, прямые количественные ограничения; эмиссия облигаций от своего имени).

В зависимости от вида денег (деньги как товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента, или деньги как знак стоимости) различают денежные системы двух типов:

1. системы металлического обращения, при которых денежный товар (благородные металлы) непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги размены на металл; При металлическом обращении в зависимости от металла, который в данной стране принят в качестве всеобщего эквивалента, и базы денежного обращения различают биметаллизм и монометаллизм.

a. Биметаллизм - это денежная система, при которой государство законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента за двумя благородными металлами (обычно за золотом и серебром. Существовали три разновидности биметаллизма:

· система параллельной валюты, когда соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно на рынке;

· система двойной валюты, когда соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось государством в зависимости от спроса на металлы, от экономической и политической ситуации в стране и мире;

· система "хромающей" валюты, при которой золотые и серебряные монеты служили законными средствами платежа, но не на равных основаниях, так как чеканка серебряных монет производилась в закрытом порядке в отличие от свободной чеканки золотых монет. Это фактически система двойной валюты, "хромающая" на серебряную ногу, т.е. золото имеет более свободное обращение, чем серебряные деньги.

2. системы обращения денежных знаков: золото не функционирует во внутреннем и внешнем денежном обороте, нац. денежной единицей становится банкнота ЦБ, не разменная на золото, сохраняя товарную природу в виде кредитной основы; преобладание безналичного оборота; создание и развитие механизмов денежно-кредитного регулирования; все денежные системы характеризуются хронической инфляцией.

Фидуциарные деньги - бумажные деньги (банкноты), выпуск которых не обеспечивается золотом. В настоящее время к таким деньгам относятся практически все бумажные деньги.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: