Классификация видов экономического анализа.

Никулина Ольга Михайловна

КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

25.09.12

Тема1: Экономический анализ и финн менеджмент управления предприятием.

Принципы рыночной эк-ки и финансовая концепция коммерческой организации.

Финансовая система:

I. Децентрализованный финансы

1. Финансовое предприятие

- финансовые коммерческие предприятия

- некоммерческие предприятия (за счет взносов)

- финансы посредников (депозитные предприятия (банки и др), договорные (ПФ) страх. организации, инвестиционные (ПИФ), прочие (ломбарды)).

2. Финансы домохозяйств

II. Централизованные финансы (гос-ые и муниц-ые финансы)

Состоят из нескольких уровней:

1. Гос-ый и муниц-ый кредит

2. ВБФ (ОМС, ПФ – сбор старх-х взносов, выдача пенсий); ФСС – оплата пособий по временной нетрудоспособности).

3. Бюджетная система (федер., регион., местн.)

30% страх. взносы из них:

22% - пенсионные фонды

5,1% - ФОМС

2,9 – ФСС

Предприятие – муниципальный комплекс, регистрирующийся с целью получения прибыли (если коммерческое).

Ключевой фактор – производство Т,Р,У.

14 ФЗ

Предприятие – это хозяйствующий субъект, осуществляющий в первую очередь производство товаров, выполнение работ или оказание услуг с целью извлечения выгоды (для коммерческих).

Финансы предприятия.

Основная часть – децентрализованные финансы.

Налоги по объему:

1. налог на добычу полезных ископаемых

2. НДС

3. Налог на прибыль

Финансы предприятия – это экономические отношения, возникающие в процессе формирования, распределения и использования финансовых ресурсов.

Этап реинвестирования не может повторяться более 1 раза в год.

Принципы:

1. Эк.состоятельность: предприятие должно обладать достаточным количеством экономических ресурсов.

2. Принцип самофинансирования (самоокупаемости). Предприятие должно самостоятельно окупить то количество затрат, кот. вкладываются для производства Т,Р,У.

3. Принцип материальной ответственности. При осуществлении всех сделок с юр.лицами существует материальная ответственность. #, сдача отчетности.

4. Принцип материальной заинтересованности результатов деятельности. Заинтересованность: рабочей силы, предприятия, у государства.

5. Обеспечения рисков финансовыми резервами. Предприятие необходимо себя обеспечить резервами для бесперебойной работы. #, резерв отпусков.

Финансовый механизм деятельности коммерческой организации как объект анализа.

Управляющая система (субъект анализа) -> Управляемая система (объект анализа)

Управляющая подсистема представляет собой ряд отделов, выполняет функции планирования, учета, анализа и управления.

Управляемая подсистема – представлена в виде производственных подразделений и характеризуется несколькими элементами: техническое оснащение, организация производства, организация труда, и т.д.

Финансовый механизм предприятия – система управления финансовых отношений на предприятии через финансовые рычаги, финансовые методы и т.д.

Финансовые методы:

- финн учет

- финн планирование

- финн анализ

- финн регулирование

- финн контроль

Финансовые рычаги – предназначены в виде финансовых показателей: прибыль, дивиденды, %ы и т.д.

Модель финансового механизма предприятия. Будет сосредоточена на получении прибыли. Т.о. модель будет представлена с помощью финн показателей от результата деятельности предприятия:

прибыль до н/о = прибыль от реализации + сальдо от внереализованной деятельности.

1. Брутто – прибыль (валовая прибыль). Разница между выручкой и себестоимостью.

2. Прибыль от реализации

Валовая прибыль – Коммерческие расходы

3. Прибыль от операционной деятельности

4. Прибыль до н/о

5. Чистая прибыль (на дивиденды, реинвестировать).

3. Сущность и содержание финн менеджмента в анализе.

Финн менеджмент – система рационального управления процессами финансирования хоз. деятельности коммерческой деятельности.

Функции:

1. Воспроизводственная – деятельность по эффектному вложению капитала

2. Производственная – регулирование текущей деятельности для бесперебойной работы.

3. Контрольная – контроль за вложенными денежными средствами и качеством выполняемых Р, У и за соответствия требованиям.

Эффект финансового рычага, т.р.

Эффект финансового рычага – приращение к рентабельности собственных средств, получаемое благодаря использованию кредита, либо займа несмотря на их платность.

Основные принципы кредитования:

- срочность

- платность

- возвратность

300/2000

200/1000

28.09.12

Эффект операционного рычага.

В финансовом менеджменте применяется 2 основных метода максимизации массы и темпов наращивания прибыли.

Методы:

1. Сопоставление предельной выручки с предельными затратами.

2. Сопоставление выручки от реализации с суммарными, а также с переменными постоянными затратами.

Классификация суммарных затрат:

- переменные

- постоянные

- смешанные

В настоящее время существуют различные методы дифференциации издержек:

1. метод максимизации и минимизации точки

2. графический способ

3. метод наименьших квадратов

Задание. Предприятие выпускает диски для компов и столкнулось с проблемой дифференциации издержек.

1. Дифференциация издержек по методу максимальной и минимальной точки.

Средний объем производства = 9,88 т.шт.

Средний расход электроэнергии = 3 617,5 т.р.

Определить ставку переменных затрат

в = (Cmax-Cmin)*(100%/(100%-УПmin))/Vmax

C – затраты

УП – уровень производства

Сумма постоянных затрат (а):

а = Cmax – в * Vmax

в = 0,085 = 85 руб за штуку

а = 3860 – 85*13 = 2755т.р.

2. Графический на экзамене не будет.

3. Метод наименьших квадратов.

(аудит проджект – в программе можно рассчитать).

Ставка переменных издержек:

в = ((сумма(V-Vср)*(С-Сср)))/((сумма(V-Vср)в квадрате))

в январе 132,5*(3,611/38,0724)=0,09484=95 руб за шт

9,88 * 95 = 938 – общий объем затрат на весь объем производства.

А = 3617,5-938=2679

Расчет порога рентабельности и запаса финансовой прочности.

Операционный рычаг определяется в том, что любое изменение в выручке порождает более сильное изменение прибыли.

Эффект операционного рычага = маржинальный доход/прибыль от реализации

1. Маржинальный доход – разница между выручкой и переменными затратами.

2. Коэффициент покрытия (доля марж дохода в выручке) = марж доход/выручка

3. Точка безубыточности = пост.затраты/коэф.покрытия (в стоимостном выражении). Точка безубыточности = пост.затраты/(цена за ед – переем.затраты на ед) (в натуральном выражении)

4. Запас прочности (%) = (выручка – точка безубыточности)/выручка*100%

5. Запас финн прочности = выручка-точка безубыточности

Задача:

цена за единицу = 12,05 р.

Переменные затраты за ед = 8

Количество единиц = 10 000 шт.

Выручка от реализации = 120 500 руб

Переменные затраты общие = 80 000 руб

Постоянные затраты общие = 30 000 (по усл)

Маржинальный доход = 40 500

Коэффициент покрытия = 40500/120500 = 0,336

Точка безубыточности (в ст.в.) = 30000/0,336 = 89 285

Точка безубыточности (в нат.в.) = 30000/(12,05-8) = 7407

Прибыль от реал.прод. = 120 500-80т-30т = 10 500

Эф.операц.рычага = 40500/10500 = 3,86 (увеличивается)

При увеличении выручки на 1%, прибыль увеличивается на 3,86.

Проверка

Выручку на 1% = 120 500*1,01 = 121 705

Перемен. затраты на 1% = 80 000*1,01 = 80 800

Прибыль = 121 705 – 80 800 – 30 000 = 10 905

(10905-10500)/10500 = 3,86 (!)

Запас финн прочности (в ст.в.) = выручка – точка безубыточности = 120 500 – 89 285 = 31 215

Классификация видов экономического анализа.

Пользователями анализа являются внешние и внутренние пользователи.

Внешние:

- кто непосредственно заинтересован в анализе (налоговые органы, исполнительные органы власти т.д.; внешние кредиторы; поставщики и покупатели; служащие (работающие на предприятии по гражданско-правовому договору); инвесторы).

- те, кто непосредственно не заинтересованы в анализе (консультанты по финансовым вопросам, аудиторские фирмы, СМИ).

Внутренние пользователи финн информации:

Руководство предприятия, штатные сотрудники организации, существующие инвесторы.

Расчет средних величин

Средняя арифметическая:

Средняя прибыль = (420+1136+945):3=833,67

Среднеарифметическая взвешенная:

Средняя выработка: (15,4*210+18,2*520+21*300)/(210+320+300) = 18,44 тыс.р. на человека.

Средняя гармоническая взвешенная:

Средняя рентабельность (по средней гармонической взвешенной) = 2501/(420:0,23+1136:0,28+945:0,32) = 28,3%.

5.10.12

Показатель динамики.

ТП = Ч*Д*Т*Wr

ТПбаз = 1000*250*8*0,06 = 120 000

Цепные подстановки:

ТП’ = 1100*250*8*0,06 = 132 000

ТП‘’ = 1100*252*8*0,06 = 133 056

ТП‘’’ = 1100*252*7,8*0,06 = 129 729,6

ТПотч = 1100*252*7,8*0,08 = 172 972,8

Влияние фактора численность рабочих:

132 000 – 120 000 = 12 000т.р.

Влияние фактора числа дней обработанных:

133 056 – 132 000 = 1 056

Влияние фактора продолжительность рабочего дня (Т)

129 729,6 – 133 056 = -3 326,4

Влияние фактора среднечасовая выработка (Wr):

172 972,8 – 129 729,6 = 43 243,2

Абсолютное отклонение: 60 000 сравниваем

12 000 + 1 056 + (-3 326,4) + 43 243,2 = 52 972,8т.р.

Изменение ТП за счет влияния факторов:

y0 = a0*b0*c0

дельта y(a) = (a1-a0)*b0*c0

дельта y(b) = a1*(b1-b0)*c0

дельта y(c) = a1*b0*(c1-c0)

дельта ТП(ч) = (1100-100)*250*8*0,06 =

дельта ТП(д) = 1100*(252-250)*8*0,06 =

дельта ТП (Wr) = 1100*252*7,8*(0,08-0,06) =

Метод относительных разниц:

Дельта% a = (a1-a0):a0

Дельта% Ч = (1100-1000)/1000 =

Дельта% Д = (252-250)/250 =

Дельта% Т =

Дельта % Wr =

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: