Практическая часть контрольной работы

Задание 1.Финансово-кредитные операции

1. Определите сумму кредита и процентных денег для обыкновенного и точного расчета процентов. Кредит выдан в размере 40 млн руб. 14 апреля до 9 ноября. Годовые учетные ставки процентов даны в таблице 1.

Таблица 1

2. Выразите при помощи эффективной ставки доходность следующих операций:

· некоторая сумма помещается на месячный депозит;

· некоторая сумма помещается на трехмесячный депозит.

Годовые ставки процентов см. в таблице 2. Какая из двух операций эффективнее?

Таблица 2

3. Клиенту банка открыта кредитная линия сроком на два года, дающая возможность в начале каждого квартала получать по 5 млн руб., на которые ежеквартально в начале периода начисляются проценты (см. таблицу 3). Рассчитайте общую задолженность к концу срока.

4. Кредит выдается на квартал по простой учетной ставке (см. таблицу 3). Рассчитайте получаемую сумму и величину дисконта, если требуется возвратить 60 млн руб.

5. Определите наращенную сумму через пять лет при использовании простого и сложного метода начисления процентов (см. таблицу 3). Первоначальная вложенная сумма равна 20 млн руб.

Таблица 3

Задание 2.Финансовый и операционный леверидж (рычаг)

Задание 2.1. По вышеприведенным данным определите:

а) сколько процентов прибыли удается сохранить фирме, если выручка от реализации сократилась на 8 %;

б) процент снижения выручки, при котором фирма полностью лишается прибыли и вновь встает на порог рентабельности;

в) на сколько процентов необходимо сократить постоянные затраты, чтобы при сокращении выручки на 10 % и прежнем значении силы воздействия операционного рычага фирма сохранила 85 % ожидаемой прибыли;

г) уровень эффекта финансового рычага (европейская школа);

д) изменение запаса финансовой прочности, если выручка от реализации снизится на 10 %, и одновременно постоянные затраты уменьшились на 3 %.

Задание 2.2. Общее условие для всех вариантов. Предприятие производит миксеры, реализуя 400 миксеров в месяц по цене 240 руб. (без НДС). Переменные издержки составляют 150 руб./шт., постоянные издержки предприятия – 34000 руб. в месяц. Возьмите на себя роль финансового директора и рассмотрите следующую ситуацию:

Варианты 1, 10

Начальник отдела маркетинга полагает, что увеличение расходов на рекламу на 10000 руб. в месяц способно дать прирост ежемесячной выручки от реализации на 30 000 руб. Следует ли одобрить повышение расходов на рекламу?

Варианты 2, 3

Заместитель директора по производству предложил использовать более дешевые материалы, позволяющие экономить на переменных издержках по 25 руб. на каждую единицу продукции. Однако начальник отдела сбыта опасается, что снижение качества миксеров приведет к снижению объема реализации до 350 шт. в месяц. Следует ли переходить на более дешевые материалы?

Варианты 4, 5

Начальник отдела маркетинга предлагает снизить цену реализации на 20 руб. и одновременно увеличить расходы на рекламу дополнительно на 15000 руб. в месяц. Отдел маркетинга прогнозирует в этом случае увеличение объема реализации на 50 %. Следует ли принять такое предложение?

Варианты 6, 7

Начальник отдела сбыта предлагает перевести своих сотрудников с окладов (суммарный месячный фонд оплаты 6000 руб.) на комиссионное вознаграждение 15 руб. с каждого проданного миксера. Он уверен, что объем продаж возрастет на 15 %. Следует ли одобрить такое предложение?

Варианты 8, 9

Начальник отдела маркетинга предлагает снизить отпускную оптовую цену, чтобы стимулировать сбыт и довести дополнительный ежемесячный объем оптовых продаж до 150 мик­серов. Какую следует назначить оптовую цену на дополнительную продукцию, чтобы прибыль возросла на 4000 руб.?

Оценка финансового положения фирмы и управление оборотным капиталом.

Задание 3.Аналитический годовой баланс (средние балансовые данные) машиностроительного предприятия «Урал» выглядит следующим образом (тыс. руб.):

Задание 3.1. На основании вышеприведенных данных определите:

· коэффициенты ликвидности;

· показатели структуры капитала;

· коэффициенты рентабельности;

· коэффициенты деловой активности;

· коэффициенты рыночной активности.

Расчеты представьте в таблице:

Оцените уровень финансовых коэффициентов и составьте пояснительную записку по финансовому состоянию предприятия.

Задание 3.2. Рассчитайте уровень рентабельности собственного капитала по формуле Дюпона.

Задание 3.3. Спрогнозируйте вероятность банкротства с помощью двухфакторной модели («счета» Z):

Задание 3.4. Рассчитайте:

· чистый оборотный капитал;

· финансово-эксплуатационные потребности;

· потенциальный излишек (при дефиците денежных средств – сумму необходимого нового краткосрочного кредита).

Задание 3.5. Определите тип политики управления текущими активами и текущими пассивами.

Задание 4.Управление основным капиталом: оценка инвестиционного проекта

Определите чистый дисконтированный доход, индекс доходности и срок окупаемости, внутреннею норму доходности, учитывая темп увеличения по годам следующих показателей:

Расчеты представьте таблично по следующей форме:

Требования к написанию и оформлению контрольной работы

Тема теоретической части контрольной работы выбирается по желанию студента с учетом профессиональной ориентации изучаемых проблем менеджмента. Теоретическая часть контрольной работы состоит из титульного листа, оглавления, введения, основной части, заключения и списка литературы. Теоретическая часть контрольной работы оформляется в соответствии с требованиями, предъявляемыми к написанию курсовой работы, ее объем составляет 5–10 печатных страниц.

Вариант практической части контрольной работы определяется последней цифрой номера зачетной книжки студента. Контрольная работа регистрируется у методиста и сдается студентом для проверки преподавателю не менее чем за 10 дней до проведения экзамена. Студенты, не написавшие контрольную работу или не получившие по ней положительной оценки, к экзамену не допускаются.

Рекомендации по написанию контрольной работы

При написании теоретической части контрольной работы студенту необходимо:

1) раскрыть актуальность и практическую значимость выбранной темы в современных условиях хозяйствования;

2) произвести обзор книг, монографий, периодических изданий, интернет-ресурсов и других доступных информационных источников, посвященных разработке выбранной темы. Желательно завершить проведенный обзор информационных источников сравнительной характеристикой научных взглядов различных авторов на изучаемый вопрос с выделением недостатков и преимуществ каждого подхода;

3) проанализировать зарубежный и/или отечественный опыт применения выбранного аспекта финансового менеджмента, по возможности проиллюстрировать результаты анализа статистическими данными;

4) выявить основные проблемы, которые препятствуют позитивному развитию выбранного аспекта финансового менеджмента, предложить меры по их решению;

5) сформулировать выводы и предложения по результатам проведенного исследования;

6) руководствоваться списком основной, дополнительной и рекомендуемой литературы, а также другими научными, учебно-методическими и периодическими изданиями, доступными для ознакомления и углубленного изучения.

Результаты текущего контроля должны быть использованы преподавателем (преподавателями), проводящим занятия по дисциплине:

· для доведения до студентов детальной информации о степени их готовности к изучению дисциплины и о необходимости дополнительной учебной работы для повышения уровня требуемых знаний;

· доведения до студентов и иных заинтересованных лиц (законных представителей и т. д.) детальной информации о степени освоения студентами программы учебной дисциплины;

· обеспечения ритмичной учебной работы студентов, привития им умения четко организовывать свой труд;

· своевременного выявления отстающих и оказания им содействия в изучении учебного материала;

· организации индивидуальных занятий творческого характера с наиболее подготовленными студентами;

· анализа качества используемой рабочей программы дисциплины и совершенствования методики преподавания учебной дисциплины,

· доведения информации о текущей успеваемости до деканатов факультетов, учебно-методического управления, и, при необходимости, проректора по учебной работе.

Результаты текущего контроля могут быть использованы преподавателем:

· для определения полностью или частично оценки промежуточной аттестации студентов по дисциплине;

· разработки предложений о корректировке или модификации программы учебной дисциплины, учебного плана.

Результаты текущего контроля должны быть использованы студентом:

· для контроля усвоения учебного материала:

· организации при необходимости повторного или углубленного изучения учебного материала.

Данные текущего контроля могут быть использованы для совершенствования методики преподавания учебной дисциплины.

7. Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины
(основная и дополнительная литература, программное обеспечение
и интернет-ресурсы)

Литература основная

1. Владыка, М.В. Финансовый менеджмент / М. В. Владыка, Т. В. Гончаренко. - М.: Кнорус, 2006. - 284с.

Литература дополнительная

1. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента. В 2-х т. Киев: Нико-Пресс, 2009.

2. Владыка М. В., Гончаренко Т. В. Финансовый менеджмент. М.: Кнорус, 2006. 284с.

3. Финансовый менеджмент / под ред. А. М. Ковалевой. М.: ИНФРА-М, 2005.

4. Финансовый менеджмент: теория и практика / под ред. Е. С. Стоянова. М.: Перспектива, 2009. 656 с.

5. Финансовый менеджмент [Электронный ресурс]: Электронный учебник. М.: Кнорус, 2009. 1 электрон. опт. диск (CD-ROM).

Литература рекомендуемая

1. Антикризисное управление / под ред. Э. М. Короткова. М.: ИНФРА-М, 2006.

2. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. Пер. с англ. М.: ЮНИТИ, 2005.

3. Бурылова Л. Г. Финансовый менеджмент. Пермь, 2011. 116 с.

4. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами. М.: Финансы и статистика, 2005.

5. Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2007.

6. Крейнина М. Н. Финансовый менеджмент. М.: Дело и сервис, 2004.

7. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов, утвержденные Госстроем России, Министерством экономики РФ, Министерством финансов РФ, Госкомпромом России от 31 марта 1999 г. № 7-12-47 с доп.

8. Радионова В. М., Федотова М. А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. М.: Перспектива, 2005.

9. Стоянова Е. С., Штерн М. Г. Финансовый менеджмент для практиков. М.: Перспектива, 2004.

10. Уилсон П. Финансовый менеджмент в малом бизнесе. Пер. с англ. М.: ЮНИТИ, 2003.

11. Финансовый менеджмент / под ред. Г. Б. Поляна. М.: ЮНИТИ, 2004.

12. Четыркин Е. М. Финансовая математика. М.: Дело, 2005.

8. Материально-техническое обеспечение дисциплины

В учебном процессе для освоения дисциплины используется компьютерное и мультимедийное оборудование для сопровождения лекций презентациями (MО РowerPoint), где отражаются ключевые положения содержания курса.

Для проведения практических и семинарских занятий студентам выдается комплект раздаточных материалов, включающих планы семинарских занятий и ситуации для разбора и проведения расчетных операций.

Программа составлена в соответствии с требованиями ФГОС ВПО с учетом рекомендаций и ПрООП ВПО по направлению 080200.62 «Менеджмент» и профилям подготовки «Управление малым бизнесом», «Управление человеческими ресурсами», «Государственное и муниципальное управление».

Автор(ы):

_________________ к. э. н., доцент Л. Г. Бурылова

(подпись) (занимаемая должность) (инициалы, фамилия)

Рецензент(ы):

_________________ к. э. н., доцент, зав. кафедрой М. А. Бородина

(подпись) (занимаемая должность) (инициалы, фамилия)

Программа одобрена на заседании кафедры экономики 20.02.2012, протокол № 4.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: